Block Inc., die Muttergesellschaft von Cash App und geleitet von Jack Dorsey, wurde mit einer Geldstrafe von 40 Millionen US -Dollar belegt

Block Inc., die Muttergesellschaft von Cash App, geleitet von Jack Dorsey, der Gründer und ehemalige CEO von X (ehemals Twitter) wurde mit einer Geldstrafe von 40 Millionen US -Dollar belegt

The New York Department of Financial Services (NYDFS) has fined Block Inc., the parent company of Cash App and led by Jack Dorsey, the Founder and former CEO of X (formerly Twitter) at $40 million.

Das New Yorker Ministerium für Finanzdienstleistungen (NYDFS) hat Block Inc., die Muttergesellschaft von Cash App, mit einer Geldstrafe von Jack Dorsey, dem Gründer und ehemaligen CEO von X (ehemals Twitter), mit 40 Millionen US -Dollar belegt.

The penalty, announced on April 10 2025, follows findings that Block’s anti-money laundering (AML) and compliance programs related to its virtual currency operations displayed significant deficiencies.

Die am 10. April 2025 angekündigte Strafe folgt den Ergebnissen, dass Blocks Anti-Geldwäsche (AML) und Compliance-Programme im Zusammenhang mit seinen virtuellen Währungsoperationen erhebliche Mängel aufwiesen.

This comes after the regulator started probing the company’s crypto operations in 2020, raising concerns over lapses in Bitcoin transaction oversight, weak treatment of transactions with crypto mixers, and a large backlog of pending transaction alerts.

Dies geschieht, nachdem die Aufsichtsbehörde im Jahr 2020 mit der Prüfung der Krypto -Operationen des Unternehmens begonnen hat und Bedenken hinsichtlich der Bitcoin -Transaktionsüberwachung, einer schwachen Behandlung von Transaktionen mit Krypto -Mixern und einem großen Rückstand an ausstehenden Transaktionswarnungen aussprach.

Those findings are now part of the Consent Order, which officially reprimands Block for its failure to meet state AML standards.

Diese Erkenntnisse sind jetzt Teil der Einverständniserklärung, die offiziell verurteilt, weil sie nicht den staatlichen AML -Standards erfüllt.

A 12-month supervision period will also see an independent monitor scrutinize the company’s progress in overhauling its programs.

In einem Zeitraum von 12 Monaten wird auch ein unabhängiger Monitor die Fortschritte des Unternehmens bei der Überarbeitung seiner Programme prüfen.

Highlighting the importance of strong compliance programs, NYDFS Superintendent Adrienne Harris said: “All financial institutions, whether traditional financial services companies or emerging cryptocurrency platforms, must align their compliance programs with their growth.”

Adrienne Harris zeigt die Bedeutung starker Compliance -Programme hervor und sagte: „Alle Finanzinstitute, ob traditionelle Finanzdienstleistungsunternehmen oder aufstrebende Kryptowährungsplattformen, müssen ihre Compliance -Programme mit ihrem Wachstum ausrichten.“

Lapses in Bitcoin transaction oversight

Verfallen in der Bitcoin -Transaktionsaufsicht

The Consent Order revealed that Block failed to comply with state standards for monitoring digital asset transactions.

Die Einverständniserklärung ergab, dass Block nicht den staatlichen Standards für die Überwachung digitaler Asset -Transaktionen entsprach.

NYDFS found that the company’s compliance system failed to flag Bitcoin transactions tied to wallets with illicit or sanctioned activity – unless specific thresholds were exceeded.

NYDFS stellte fest, dass das Compliance -System des Unternehmens Bitcoin -Transaktionen nicht mit illegalen oder sanktionierten Aktivitäten gekennzeichnet hatte - es sei denn, bestimmte Schwellenwerte wurden überschritten.

In particular, transactions involving wallets with under 1% exposure to terrorist-linked wallets did not trigger alerts, and transfers to such wallets were only blocked once exposure surpassed 10%.

Insbesondere Transaktionen mit Brieftaschen mit weniger als 1% Exposition gegenüber terroristisch gebundenen Brieftaschen lösten keine Warnungen aus, und die Übertragungen zu solchen Brieftaschen wurden nur blockiert, sobald die Exposition um 10% übertraf.

Regulators stated that this threshold-based approach violated expectations that demand proactive, risk-based compliance.

Die Aufsichtsbehörden gaben an, dass dieser an Schwellenwert basierende Ansatz gegen die Erwartungen verstoßen habe, die proaktive, risikobasierte Einhaltung erfordern.

Authorities stressed that even minimal interactions with high-risk wallets require robust justification. Without it, Block fell short of its obligations under both state and federal financial crime laws.

Die Behörden betonten, dass selbst minimale Wechselwirkungen mit Hochrisikobrieftaschen eine robuste Rechtfertigung erfordern. Ohne ihn fehlte Block seine Verpflichtungen sowohl nach staatlichen als auch nach Bundesgesetzen für Finanzkriminalität.

Concerns over mixers and alert backlogs

Bedenken hinsichtlich Mixer und Warnstrecken

The regulator also highlighted Block’s treatment of crypto mixer transactions – tools that mix funds to conceal their origins and destinations, commonly used in illicit finance. Despite their high-risk nature, Block continued to label these transactions as only ‘medium’ risk, disregarding repeated regulatory guidance.

Der Regulierungsbehörde hob auch die Behandlung von Crypto -Mixer -Transaktionen durch Block hervor - Werkzeuge, die Fonds mischen, um ihre Ursprünge und Ziele zu verbergen, die üblicherweise bei illegalen Finanzen eingesetzt werden. Trotz ihres hohen Risikos bezeichnete Block diese Transaktionen weiterhin als nur "mittleres" Risiko, wodurch wiederholte regulatorische Leitlinien ignoriert wurden.

NYDFS further criticized Block’s inability to keep pace with transaction alert volumes.

NYDFS kritisierte die Unfähigkeit des Blocks weiter, mit Transaktionsalarmvolumina Schritt zu halten.

Between 2018 and 2020, the company’s backlog of unresolved alerts spiked from 18,000 to more than 169,000. This reflected Block’s failure to scale its compliance capabilities alongside the rapid growth of Cash App.

Zwischen 2018 und 2020 stieg der Rückstand des Unternehmens von ungelösten Warnungen von 18.000 auf mehr als 169.000. Dies spiegelte Block wider, seine Compliance -Fähigkeiten neben dem schnellen Wachstum der Cash -App nicht zu skalieren.

In some instances, suspicious activity reports (SARs) were filed more than a year after the initial alert, delaying investigations into potential financial crimes.

In einigen Fällen wurden mehr als ein Jahr nach der anfänglichen Warnung verdächtige Aktivitätenberichte (SARs) eingereicht, wodurch die Untersuchungen zu potenziellen Finanzverbrechen verzögert wurden.