Les ETF Bitcoin Spot célèbrent leur premier anniversaire, l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) apparaît comme un leader incontesté du marché

Le 11 janvier 2025 a marqué le premier anniversaire des ETF américains Spot Bitcoin [BTC]. Ce développement révolutionnaire a révolutionné à la fois le paysage des cryptomonnaies et la finance traditionnelle.

The first anniversary of U.S. Spot Bitcoin [BTC] ETFs was marked on 11 January 2025, a groundbreaking development that revolutionized both the cryptocurrency landscape and traditional finance.

Le premier anniversaire des ETF US Spot Bitcoin [BTC] a été marqué le 11 janvier 2025, un développement révolutionnaire qui a révolutionné à la fois le paysage des crypto-monnaies et la finance traditionnelle.

Approved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) on 10 January 2024, these ETFs quickly became a dominant force, accounting for the entirety of the $44.2 billion in global crypto investment inflows by the end of 2024.

Approuvés par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 10 janvier 2024, ces ETF sont rapidement devenus une force dominante, représentant l'intégralité des 44,2 milliards de dollars d'investissements mondiaux en cryptographie d'ici fin 2024.

Bitcoin ETFs’ 1-year performance recap

Récapitulatif des performances sur 1 an des ETF Bitcoin

Early market leaders like BlackRock, Fidelity, and Grayscale set the pace. Notably, Grayscale gained an edge due to its seamless conversion of an existing product into an ETF, debuting with a significant $29 billion in assets under management.

Les premiers leaders du marché comme BlackRock, Fidelity et Grayscale ont donné le ton. Notamment, Grayscale a gagné un avantage grâce à sa conversion transparente d'un produit existant en ETF, débutant avec un actif sous gestion important de 29 milliards de dollars.

Moreover, the debut year of Spot Bitcoin ETFs was marked by staggering trading activity. According to The Block’s Data Dashboard, cumulative volumes surpassed $38 billion in their first month alone. By the six-month mark, trading volumes had surged to approximately $323 billion, eventually exceeding an impressive $660 billion by year-end.

De plus, la première année des ETF Spot Bitcoin a été marquée par une activité commerciale stupéfiante. Selon le tableau de bord de données de The Block, les volumes cumulés ont dépassé 38 milliards de dollars au cours du seul premier mois. Au bout de six mois, les volumes de transactions avaient grimpé à environ 323 milliards de dollars, dépassant finalement le chiffre impressionnant de 660 milliards de dollars à la fin de l'année.

Among these ETFs, BlackRock’s iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) stood out as a record-breaker, amassing $61 billion in assets under management (AUM) within a year. This feat outpaced its Gold ETF, which took two decades to achieve $33 billion in AUM.

Parmi ces ETF, l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock s'est démarqué comme un record, amassant 61 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en un an. Cet exploit a dépassé son Gold ETF, qui a mis deux décennies pour atteindre 33 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Analyst weighs in on IBIT’s success

Un analyste commente le succès d'IBIT

Remarking on the same, Bloomberg ETF analyst James Seyffart said,

Faisant la même remarque, James Seyffart, analyste de Bloomberg ETF, a déclaré :

“IBIT’s growth is unprecedented. It’s the fastest ETF to reach most milestones, faster than any other ETF in any asset class.”

« La croissance d'IBIT est sans précédent. C'est l'ETF le plus rapide à atteindre la plupart des étapes, plus rapidement que tout autre ETF dans n'importe quelle classe d'actifs.

However, the dominance of IBIT extended beyond spot trading. It even made waves in the Options market, as noted by Greg Magadini, Director of Derivatives at Amberdata.

Cependant, la domination de l’IBIT s’étend au-delà du trading au comptant. Cela a même fait des vagues sur le marché des options, comme le note Greg Magadini, directeur des produits dérivés chez Amberdata.

With $37 billion in inflows, IBIT captured a staggering 83% of all U.S. crypto ETF inflows in 2024, solidifying its position as the market leader.

Avec 37 milliards de dollars d’entrées, l’IBIT a capté 83 % de toutes les entrées d’ETF crypto américains en 2024, renforçant ainsi sa position de leader du marché.

However, this overwhelming success has raised concerns about the viability of smaller Bitcoin ETFs. They now face increasing pressure to differentiate themselves in a market heavily skewed toward IBIT’s popularity.

Cependant, ce succès retentissant a soulevé des inquiétudes quant à la viabilité des petits ETF Bitcoin. Ils font désormais face à une pression croissante pour se différencier sur un marché fortement orienté vers la popularité de l'IBIT.

Talking to a publication, Bitwise Chief Investment Officer Matt Hougan noted,

S'adressant à une publication, Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise, a noté :

“Some are bigger, and some are smaller, and there are often one or two really large ETFs. But there is no market where one ETF gathers 100% of the assets, and in markets that attract tens of billions in assets, there are consistently multiple very successful ETFs.”

« Certains sont plus grands, d’autres plus petits, et il existe souvent un ou deux ETF très importants. Mais il n’existe aucun marché où un seul ETF rassemble 100 % des actifs, et sur les marchés qui attirent des dizaines de milliards d’actifs, il existe systématiquement plusieurs ETF très performants.

Factors responsible for BTC ETF success

Facteurs responsables du succès de l’ETF BTC

The success of Spot Bitcoin ETFs stems from factors like Bitcoin’s price growth, sustained investor demand, April’s fourth halving, and concerns over rising U.S debt, according to Hougan.

Le succès des ETF Spot Bitcoin découle de facteurs tels que la croissance du prix du Bitcoin, la demande soutenue des investisseurs, la quatrième réduction de moitié d'avril et les inquiétudes concernant la hausse de la dette américaine, selon Hougan.

In fact, despite $149.4 million in outflows on the last trading day, analysts are unfazed, shifting focus to a potential Bitcoin supply shock driven by surging demand for these ETFs.

En fait, malgré 149,4 millions de dollars de sorties de fonds le dernier jour de bourse, les analystes restent imperturbables et se concentrent sur un choc potentiel de l’offre de Bitcoin provoqué par la demande croissante pour ces ETF.

Meanwhile, Ethereum [ETH] ETFs are gaining traction too, closing 2024 with $35 billion in inflows despite $68.5 million in outflows on the last trading day. This resilience is a sign of growing confidence in Ethereum’s long-term potential.

Pendant ce temps, les ETF Ethereum [ETH] gagnent également du terrain, clôturant 2024 avec 35 milliards de dollars d’entrées malgré 68,5 millions de dollars de sorties le dernier jour de bourse. Cette résilience est le signe d’une confiance croissante dans le potentiel à long terme d’Ethereum.

Ergo, analysts predict that if trends persist, 2025 could be pivotal for Ethereum ETFs, positioning them to rival Bitcoin ETFs while reshaping the crypto investment landscape.

Ergo, les analystes prédisent que si les tendances persistent, 2025 pourrait être charnière pour les ETF Ethereum, les positionnant pour rivaliser avec les ETF Bitcoin tout en remodelant le paysage des investissements cryptographiques.