Bitcoin-Spot-ETFs feiern einjähriges Jubiläum, iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) entwickelt sich zum klaren Marktführer

Der 11. Januar 2025 markierte den ersten Jahrestag der US Spot Bitcoin [BTC] ETFs. Diese bahnbrechende Entwicklung revolutionierte sowohl die Kryptowährungslandschaft als auch das traditionelle Finanzwesen.

The first anniversary of U.S. Spot Bitcoin [BTC] ETFs was marked on 11 January 2025, a groundbreaking development that revolutionized both the cryptocurrency landscape and traditional finance.

Der erste Jahrestag der US Spot Bitcoin [BTC] ETFs wurde am 11. Januar 2025 gefeiert, eine bahnbrechende Entwicklung, die sowohl die Kryptowährungslandschaft als auch das traditionelle Finanzwesen revolutionierte.

Approved by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) on 10 January 2024, these ETFs quickly became a dominant force, accounting for the entirety of the $44.2 billion in global crypto investment inflows by the end of 2024.

Diese ETFs wurden am 10. Januar 2024 von der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) genehmigt und entwickelten sich schnell zu einer dominierenden Kraft, die bis Ende 2024 die gesamten 44,2 Milliarden US-Dollar an weltweiten Krypto-Investitionszuflüssen ausmachte.

Bitcoin ETFs’ 1-year performance recap

Zusammenfassung der 1-Jahres-Performance von Bitcoin-ETFs

Early market leaders like BlackRock, Fidelity, and Grayscale set the pace. Notably, Grayscale gained an edge due to its seamless conversion of an existing product into an ETF, debuting with a significant $29 billion in assets under management.

Frühe Marktführer wie BlackRock, Fidelity und Grayscale geben den Takt vor. Grayscale konnte sich insbesondere durch die nahtlose Umwandlung eines bestehenden Produkts in einen ETF einen Vorsprung verschaffen und debütierte mit einem verwalteten Vermögen von beachtlichen 29 Milliarden US-Dollar.

Moreover, the debut year of Spot Bitcoin ETFs was marked by staggering trading activity. According to The Block’s Data Dashboard, cumulative volumes surpassed $38 billion in their first month alone. By the six-month mark, trading volumes had surged to approximately $323 billion, eventually exceeding an impressive $660 billion by year-end.

Darüber hinaus war das Debütjahr der Spot-Bitcoin-ETFs von einer atemberaubenden Handelsaktivität geprägt. Laut dem Data Dashboard von The Block überstiegen die kumulierten Volumina allein im ersten Monat 38 Milliarden US-Dollar. Nach sechs Monaten war das Handelsvolumen auf rund 323 Milliarden US-Dollar gestiegen und überstieg schließlich bis zum Jahresende die beeindruckende Marke von 660 Milliarden US-Dollar.

Among these ETFs, BlackRock’s iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) stood out as a record-breaker, amassing $61 billion in assets under management (AUM) within a year. This feat outpaced its Gold ETF, which took two decades to achieve $33 billion in AUM.

Unter diesen ETFs stach der iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) von BlackRock als Rekordbrecher hervor, der innerhalb eines Jahres ein verwaltetes Vermögen (AUM) in Höhe von 61 Milliarden US-Dollar anhäufte. Diese Leistung übertraf den Gold-ETF, der zwei Jahrzehnte brauchte, um ein AUM von 33 Milliarden US-Dollar zu erreichen.

Analyst weighs in on IBIT’s success

Analyst äußert sich zum Erfolg von IBIT

Remarking on the same, Bloomberg ETF analyst James Seyffart said,

James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg, äußerte sich dazu wie folgt:

“IBIT’s growth is unprecedented. It’s the fastest ETF to reach most milestones, faster than any other ETF in any asset class.”

„Das Wachstum von IBIT ist beispiellos. Es ist der ETF, der am schnellsten die meisten Meilensteine ​​erreicht, schneller als jeder andere ETF in jeder Anlageklasse.“

However, the dominance of IBIT extended beyond spot trading. It even made waves in the Options market, as noted by Greg Magadini, Director of Derivatives at Amberdata.

Die Dominanz von IBIT ging jedoch über den Spothandel hinaus. Es hat sogar auf dem Optionsmarkt für Aufsehen gesorgt, wie Greg Magadini, Direktor für Derivate bei Amberdata, feststellte.

With $37 billion in inflows, IBIT captured a staggering 83% of all U.S. crypto ETF inflows in 2024, solidifying its position as the market leader.

Mit Zuflüssen in Höhe von 37 Milliarden US-Dollar konnte IBIT im Jahr 2024 unglaubliche 83 % aller US-Krypto-ETF-Zuflüsse verbuchen und festigte damit seine Position als Marktführer.

However, this overwhelming success has raised concerns about the viability of smaller Bitcoin ETFs. They now face increasing pressure to differentiate themselves in a market heavily skewed toward IBIT’s popularity.

Dieser überwältigende Erfolg hat jedoch Bedenken hinsichtlich der Rentabilität kleinerer Bitcoin-ETFs aufkommen lassen. Sie stehen nun unter zunehmendem Druck, sich in einem Markt zu differenzieren, der stark auf die Popularität von IBIT ausgerichtet ist.

Talking to a publication, Bitwise Chief Investment Officer Matt Hougan noted,

Im Gespräch mit einer Veröffentlichung bemerkte Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise:

“Some are bigger, and some are smaller, and there are often one or two really large ETFs. But there is no market where one ETF gathers 100% of the assets, and in markets that attract tens of billions in assets, there are consistently multiple very successful ETFs.”

„Einige sind größer, andere kleiner, und oft gibt es ein oder zwei wirklich große ETFs. Aber es gibt keinen Markt, in dem ein ETF 100 % des Vermögens sammelt, und in Märkten, die Vermögenswerte in zweistelliger Milliardenhöhe anziehen, gibt es durchweg mehrere sehr erfolgreiche ETFs.“

Factors responsible for BTC ETF success

Faktoren, die für den Erfolg von BTC-ETFs verantwortlich sind

The success of Spot Bitcoin ETFs stems from factors like Bitcoin’s price growth, sustained investor demand, April’s fourth halving, and concerns over rising U.S debt, according to Hougan.

Der Erfolg der Spot-Bitcoin-ETFs beruht laut Hougan auf Faktoren wie dem Preiswachstum von Bitcoin, der anhaltenden Anlegernachfrage, der vierten Halbierung im April und der Besorgnis über die steigende US-Verschuldung.

In fact, despite $149.4 million in outflows on the last trading day, analysts are unfazed, shifting focus to a potential Bitcoin supply shock driven by surging demand for these ETFs.

Tatsächlich sind die Analysten trotz Abflüssen in Höhe von 149,4 Millionen US-Dollar am letzten Handelstag unbeeindruckt und verlagern den Fokus auf einen möglichen Schock beim Bitcoin-Angebot, der durch die steigende Nachfrage nach diesen ETFs verursacht wird.

Meanwhile, Ethereum [ETH] ETFs are gaining traction too, closing 2024 with $35 billion in inflows despite $68.5 million in outflows on the last trading day. This resilience is a sign of growing confidence in Ethereum’s long-term potential.

Unterdessen gewinnen auch Ethereum [ETH]-ETFs an Bedeutung und schließen das Jahr 2024 mit Zuflüssen in Höhe von 35 Milliarden US-Dollar ab, trotz Abflüssen in Höhe von 68,5 Millionen US-Dollar am letzten Handelstag. Diese Widerstandsfähigkeit ist ein Zeichen für wachsendes Vertrauen in das langfristige Potenzial von Ethereum.

Ergo, analysts predict that if trends persist, 2025 could be pivotal for Ethereum ETFs, positioning them to rival Bitcoin ETFs while reshaping the crypto investment landscape.

Ergo sagen Analysten voraus, dass das Jahr 2025 für Ethereum-ETFs von entscheidender Bedeutung sein könnte, wenn die Trends anhalten. Es könnte sie in die Lage versetzen, mit Bitcoin-ETFs zu konkurrieren und gleichzeitig die Krypto-Investitionslandschaft neu zu gestalten.