Les prêts soutenus par Bitcoin connaissent une résurgence, tirée par la demande croissante de liquidités

Les prêts soutenus par Bitcoin sont l'une des opportunités de financement numérique à la croissance la plus rapide sur le marché.

Bitcoin-backed lending is one of the fastest-growing digital finance opportunities, driven by the increasing demand for liquidity without sacrificing long-term exposure to bitcoin, and the potential tax advantages that loans offer for those who have seen their assets appreciate. Both individual and institutional borrowers are using these instruments more and more as a tool in their treasury management arsenal as bitcoin becomes a staple in portfolios, and investors look for more ways to benefit from their holdings.

Les prêts soutenus par Bitcoin sont l'une des opportunités de financement numérique qui connaît la croissance la plus rapide, tirée par la demande croissante de liquidités sans sacrifier l'exposition à long terme au bitcoin, et les avantages fiscaux potentiels que les prêts offrent à ceux qui ont vu leurs actifs apprécier. Les emprunteurs individuels et institutionnels utilisent de plus en plus ces instruments comme un outil dans leur arsenal de gestion de la trésorerie à mesure que Bitcoin devient un aliment de base dans les portefeuilles, et les investisseurs recherchent plus de moyens de bénéficier de leurs avoirs.

The popularity of these instruments grew as the bitcoin price rose in 2024 and is accelerating into 2025. In the first half of 2024, crypto lender Ledn saw $191 million worth of bitcoin-backed loans. In just the first month of 2025, Ledn has seen over $100 million in bitcoin-backed loans.

La popularité de ces instruments a augmenté à mesure que le prix du bitcoin a augmenté en 2024 et s'accélération en 2025. Au premier semestre de 2024, le prêteur cryptographique a connu 191 millions de dollars de prêts soutenus par Bitcoin. Au cours du premier mois de 2025, Ledn a connu plus de 100 millions de dollars de prêts soutenus par Bitcoin.

But what makes individuals and institutions move to bitcoin for loans, and how do they pick a provider? In this article, we’ll take a look at the mechanics, benefits and inherent risks of this growing market and contrast centralized and decentralized approaches to bitcoin lending to find what strategy works best for you.

Mais qu'est-ce qui fait que les individus et les institutions se déplacent vers Bitcoin pour les prêts, et comment choisis-t-il un fournisseur? Dans cet article, nous allons examiner les mécanismes, les avantages et les risques inhérents à ce marché croissant et contraster les approches centralisées et décentralisées des prêts au bitcoin pour trouver la stratégie qui fonctionne le mieux pour vous.

Why bitcoin-backed lending?

Pourquoi des prêts soutenus par Bitcoin?

Pourquoi des prêts soutenus par Bitcoin?

Bitcoin-backed lending is one of the fastest-growing digital finance opportunities on the market. For borrowers, it’s a way to unlock capital without having to part ways with their coins.

Les prêts soutenus par Bitcoin sont l'une des opportunités de financement numérique à la croissance la plus rapide sur le marché. Pour les emprunteurs, c'est un moyen de débloquer le capital sans avoir à se séparer de leurs pièces.

For individuals, bitcoin-backed loans offer the opportunity to use loans to buy real estate, start businesses, pay debt and more. For institutions, it offers a unique way to hedge additional investments or business ventures with the market depth and liquidity only offered by bitcoin.

Pour les particuliers, les prêts soutenus par Bitcoin offrent la possibilité d'utiliser des prêts pour acheter des biens immobiliers, démarrer des entreprises, payer des dettes et plus encore. Pour les institutions, il offre un moyen unique de couvrir des investissements supplémentaires ou des entreprises commerciales avec la profondeur et la liquidité du marché uniquement offertes par Bitcoin.

Whether you’re an institution or an individual, bitcoin-backed loans offer the strong foundation of bitcoin as a collateral, with benefits that go far beyond the usual buying and selling, like tax planning.

Que vous soyez une institution ou un individu, les prêts soutenus par Bitcoin offrent la base solide de Bitcoin en tant que garantie, avec des avantages qui vont bien au-delà de l'achat et de la vente habituels, comme la planification fiscale.

Bitcoin remains the most liquid cryptocurrency, with a deep market that ensures deep liquidity even during periods of volatility. Bitcoin’s proven resilience since its inception makes it the most trusted cryptocurrency. Its robust security and widespread adoption further solidify its position as the premier collateral asset.

Le bitcoin reste la crypto-monnaie la plus liquide, avec un marché profond qui garantit une liquidité profonde même pendant les périodes de volatilité. La résilience éprouvée de Bitcoin car sa création en fait la crypto-monnaie la plus fiable. Sa sécurité robuste et son adoption généralisée consolident encore sa position en tant que premier actif collatéral.

While bitcoin is a robust collateral asset, its price swings can impact loan-to-value management. Borrowers must carefully monitor their positions to avoid margin calls and forced liquidations.

Alors que Bitcoin est un actif collatéral robuste, ses oscillations de prix peuvent avoir un impact sur la gestion du prêt à valeur. Les emprunteurs doivent surveiller soigneusement leurs positions pour éviter les appels de marge et les liquidations forcées.

One of the most compelling reasons for bitcoin-backed lending is the ability to access liquidity without selling bitcoin. This is particularly valuable for long-term holders who believe in bitcoin’s future potential but need cash for personal expenses, investments or business operations.

L'une des raisons les plus convaincantes des prêts soutenus par Bitcoin est la possibilité d'accéder à la liquidité sans vendre Bitcoin. Cela est particulièrement précieux pour les détenteurs à long terme qui croient au potentiel futur de Bitcoin mais qui ont besoin d'argent pour les dépenses personnelles, les investissements ou les opérations commerciales.

By using bitcoin as collateral, borrowers can retain their exposure to potential price appreciation while meeting their immediate financial needs. Additionally, selling bitcoin can trigger significant capital gains taxes, depending on the jurisdiction. Bitcoin-backed lending allows borrowers to avoid these immediate tax consequences.

En utilisant Bitcoin comme garantie, les emprunteurs peuvent conserver leur exposition à une appréciation potentielle des prix tout en répondant à leurs besoins financiers immédiats. De plus, la vente de Bitcoin peut déclencher des impôts importants sur les gains en capital, selon la juridiction. Les prêts soutenus par Bitcoin permet aux emprunteurs d'éviter ces conséquences fiscales immédiates.

However, it’s crucial to understand the implications of loan-to-value ratios, margin calls and bitcoin’s inherent volatility. A well-managed loan can provide financial flexibility, but poor risk management can lead to forced liquidations and unexpected tax liabilities.

Cependant, il est crucial de comprendre les implications des ratios de prêt / valeur, des appels de marge et de la volatilité inhérente de Bitcoin. Un prêt bien géré peut offrir une flexibilité financière, mais une mauvaise gestion des risques peut entraîner des liquidations forcées et des passifs fiscaux inattendus.

Understanding the process, risk considerations and finding your lender

Comprendre le processus, les considérations de risque et trouver votre prêteur

Comprendre le processus, les considérations de risque et trouver votre prêteur

The process works by using bitcoin as collateral to secure loans in fiat currency or stablecoins, typically operating with a 50% loan-to-value (LTV) ratio. This means if you deposit $100,000 in bitcoin, you can borrow up to $50,000, providing a substantial buffer against bitcoin's notorious price volatility. The actual rate will vary by provider, and the terms can differ depending on whether you are using a centralized (CeFi) or decentralized (DeFi) platform.

Le processus fonctionne en utilisant le bitcoin comme garantie pour sécuriser les prêts dans la monnaie fiat ou les étages, fonctionnant généralement avec un rapport prêt / valeur (LTV) de 50%. Cela signifie que si vous déposez 100 000 $ en Bitcoin, vous pouvez emprunter jusqu'à 50 000 $, fournissant un tampon substantiel contre la volatilité notoire des prix de Bitcoin. Le taux réel variera selon le fournisseur et les termes peuvent différer selon que vous utilisez une plate-forme centralisée (CEFI) ou décentralisée (DEFI).

DeFi lending, driven by smart contracts, eliminates the need for intermediaries. However, this also introduces code and operational risks.

Les prêts Defi, tirés par les contrats intelligents, élimine le besoin d'intermédiaires. Cependant, cela présente également des risques de code et de fonctionnement.

With CeFi, borrowers and lenders rely on contractual agreements and established compliance measures, providing a clear legal framework that provides legal protection and security that cannot be offered in DeFi.

Avec CEFI, les emprunteurs et les prêteurs s'appuient sur des accords contractuels et des mesures de conformité établies, fournissant un cadre juridique clair qui offre une protection et une sécurité juridiques qui ne peuvent pas être offertes dans Defi.

Smart contracts are only as secure as the code they're built on. Any vulnerabilities can lead to significant losses, as seen in high-profile hacks and the closure of DeFi lending services. For example, THORChain's lending service became insolvent due to how it designed its risk management system and the internal token economics used to incentivize cooperation in its system. This ultimately impacted over $200 million in user funds.

Les contrats intelligents ne sont aussi sécurisés que le code sur lequel ils sont construits. Toutes les vulnérabilités peuvent entraîner des pertes importantes, comme le montrent les hacks de haut niveau et la fermeture des services de prêt Defi. Par exemple, le service de prêt de Thorchain est devenu insolvable en raison de la façon dont il a conçu son système de gestion des risques et l'économie de jetons interne utilisée pour inciter la coopération dans son système. Cela a finalement eu un impact sur plus de 200 millions de dollars en fonds d'utilisateurs.

Finally, there's the consideration of wrapping your bitcoin to access DeFi protocols: the process of bringing your bitcoin onto platforms that allow for decentralized finance smart contracts. While the key advantage of lending is to avoid potential taxable events and maintain your bitcoin holdings, users need to give up control of their bitcoin in order to have it "wrapped," and they receive a bitcoin "IOU" on a different chain. As a result, this process can introduce tax complications and additional risks.

Enfin, il y a la considération d'emballer votre Bitcoin pour accéder aux protocoles Defi: le processus de mise en place de votre bitcoin sur des plates-formes qui permettent des contrats intelligents de financement décentralisés. Bien que le principal avantage des prêts consiste à éviter les événements imposables potentiels et à maintenir vos exploitations Bitcoin, les utilisateurs doivent abandonner le contrôle de leur bitcoin afin de le faire "enveloppé", et ils reçoivent un Bitcoin "Iou" sur une autre chaîne. En conséquence, ce processus peut introduire des complications fiscales et des risques supplémentaires.

Centralized platforms like Ledn offer a simpler, regulated approach to bitcoin-backed lending when compared to DeFi. CeFi platforms are often easier to navigate, with

Les plates-formes centralisées comme le LEDN offrent une approche réglementée plus simple des prêts à dos de bitcoin par rapport à Defi. Les plates-formes CEFI sont souvent plus faciles à naviguer, avec