Bitcoin-unterstützte Kredite erlebt eine Wiederbelebung, die von der wachsenden Nachfrage nach Liquidität zurückzuführen ist

Bitcoin-unterstützte Kredite sind eine der am schnellsten wachsenden digitalen Finanzierungsmöglichkeiten auf dem Markt.

Bitcoin-backed lending is one of the fastest-growing digital finance opportunities, driven by the increasing demand for liquidity without sacrificing long-term exposure to bitcoin, and the potential tax advantages that loans offer for those who have seen their assets appreciate. Both individual and institutional borrowers are using these instruments more and more as a tool in their treasury management arsenal as bitcoin becomes a staple in portfolios, and investors look for more ways to benefit from their holdings.

Bitcoin-unterstützte Kredite sind eine der am schnellsten wachsenden digitalen Finanzierungsmöglichkeiten, die von der zunehmenden Nachfrage nach Liquidität zurückzuführen ist, ohne das langfristige Engagement in Bitcoin zu beeinträchtigen, und die potenziellen Steuervorteile, die Kredite für diejenigen bieten, die ihr Vermögen zu schätzen wissen. Sowohl individuelle als auch institutionelle Kreditnehmer verwenden diese Instrumente immer mehr als Instrument in ihrem Treasury Management Arsenal, da Bitcoin in Portfolios zu einem Grundnahrungsmittel wird, und Anleger suchen nach weiteren Möglichkeiten, von ihren Beteiligungen zu profitieren.

The popularity of these instruments grew as the bitcoin price rose in 2024 and is accelerating into 2025. In the first half of 2024, crypto lender Ledn saw $191 million worth of bitcoin-backed loans. In just the first month of 2025, Ledn has seen over $100 million in bitcoin-backed loans.

Die Popularität dieser Instrumente wuchs, als der Bitcoin-Preis im Jahr 2024 stieg und sich in 2025 beschleunigte. In der ersten Hälfte von 2024 wurden Bitcoin-unterstützte Kredite im Wert von 191 Millionen US-Dollar im Wert von 191 Millionen US-Dollar verzeichnet. In nur dem ersten Monat 2025 hat Ledn über 100 Millionen US-Dollar an Bitcoin-unterstützten Darlehen verzeichnet.

But what makes individuals and institutions move to bitcoin for loans, and how do they pick a provider? In this article, we’ll take a look at the mechanics, benefits and inherent risks of this growing market and contrast centralized and decentralized approaches to bitcoin lending to find what strategy works best for you.

Aber was bringt Einzelpersonen und Institutionen dazu, Kredite zu Bitcoin zu ziehen, und wie wählen sie einen Anbieter aus? In diesem Artikel werden wir uns die Mechanik, Vorteile und inhärenten Risiken dieses wachsenden Marktes ansehen und zentralisierte und dezentrale Ansätze für Bitcoin -Krediten kontrastieren, um herauszufinden, welche Strategie für Sie am besten funktioniert.

Why bitcoin-backed lending?

Warum Bitcoin-Backed-Kredite?

Warum Bitcoin-Backed-Kredite?

Bitcoin-backed lending is one of the fastest-growing digital finance opportunities on the market. For borrowers, it’s a way to unlock capital without having to part ways with their coins.

Bitcoin-unterstützte Kredite sind eine der am schnellsten wachsenden digitalen Finanzierungsmöglichkeiten auf dem Markt. Für Kreditnehmer ist dies eine Möglichkeit, Kapital freizuschalten, ohne sich von ihren Münzen zu trennen.

For individuals, bitcoin-backed loans offer the opportunity to use loans to buy real estate, start businesses, pay debt and more. For institutions, it offers a unique way to hedge additional investments or business ventures with the market depth and liquidity only offered by bitcoin.

Für Einzelpersonen bieten Bitcoin-unterstützte Kredite die Möglichkeit, Kredite zu nutzen, um Immobilien zu kaufen, Unternehmen zu gründen, Schulden zu bezahlen und vieles mehr. Für Institutionen bietet es eine einzigartige Möglichkeit, zusätzliche Investitionen oder Geschäftsunternehmen mit der Markttiefe und Liquidität, die nur von Bitcoin angeboten wird, abzusichern.

Whether you’re an institution or an individual, bitcoin-backed loans offer the strong foundation of bitcoin as a collateral, with benefits that go far beyond the usual buying and selling, like tax planning.

Egal, ob Sie eine Institution oder eine Einzelperson sind, Bitcoin-unterstützte Kredite bieten die starke Fundament von Bitcoin als Sicherheiten mit Vorteilen, die weit über den üblichen Kauf und Verkauf hinausgehen, z. B. Steuerplanung.

Bitcoin remains the most liquid cryptocurrency, with a deep market that ensures deep liquidity even during periods of volatility. Bitcoin’s proven resilience since its inception makes it the most trusted cryptocurrency. Its robust security and widespread adoption further solidify its position as the premier collateral asset.

Bitcoin bleibt die flüssigste Kryptowährung mit einem tiefen Markt, der auch in Volatilitätszeiten tiefe Liquidität gewährleistet. Bitcoins nachgewiesene Belastbarkeit seit seiner Gründung macht es zur vertrauenswürdigsten Kryptowährung. Seine robuste Sicherheit und die weit verbreitete Einführung festigen ihre Position als führendes Kollateral -Asset weiter.

While bitcoin is a robust collateral asset, its price swings can impact loan-to-value management. Borrowers must carefully monitor their positions to avoid margin calls and forced liquidations.

Während Bitcoin ein robustes Kollateral-Vermögen ist, können sich die Preisschwankungen auf das Darlehens-Wert-Management auswirken. Kreditnehmer müssen ihre Positionen sorgfältig überwachen, um Margenanrufe und erzwungene Liquidationen zu vermeiden.

One of the most compelling reasons for bitcoin-backed lending is the ability to access liquidity without selling bitcoin. This is particularly valuable for long-term holders who believe in bitcoin’s future potential but need cash for personal expenses, investments or business operations.

Einer der überzeugendsten Gründe für die von Bitcoin unterstützte Kreditvergabe ist die Möglichkeit, auf Liquidität zuzugreifen, ohne Bitcoin zu verkaufen. Dies ist besonders wertvoll für Langzeitinhaber, die an das zukünftige Potenzial von Bitcoin glauben, aber Bargeld für persönliche Ausgaben, Investitionen oder Geschäftsbetriebe benötigen.

By using bitcoin as collateral, borrowers can retain their exposure to potential price appreciation while meeting their immediate financial needs. Additionally, selling bitcoin can trigger significant capital gains taxes, depending on the jurisdiction. Bitcoin-backed lending allows borrowers to avoid these immediate tax consequences.

Durch die Verwendung von Bitcoin als Sicherheiten können Kreditnehmer ihr Engagement für potenzielle Preis -Wertsteigerung beibehalten und gleichzeitig ihre unmittelbaren finanziellen Bedürfnisse befriedigen. Darüber hinaus kann der Verkauf von Bitcoin je nach Gerichtsbarkeit erhebliche Kapitalertragssteuern auslösen. Mit Bitcoin-Backed Lending können Kreditnehmer diese sofortigen steuerlichen Konsequenzen vermeiden.

However, it’s crucial to understand the implications of loan-to-value ratios, margin calls and bitcoin’s inherent volatility. A well-managed loan can provide financial flexibility, but poor risk management can lead to forced liquidations and unexpected tax liabilities.

Es ist jedoch wichtig, die Auswirkungen von Kreditverhältnissen, Margin-Anrufen und Bitcoin-inhärenter Volatilität zu verstehen. Ein gut verwaltetes Darlehen kann finanzielle Flexibilität liefern, aber ein schlechtes Risikomanagement kann zu erzwungenen Liquidationen und unerwarteten Steuerverbindlichkeiten führen.

Understanding the process, risk considerations and finding your lender

Verständnis des Prozesses, Risikoüberlegungen und Suche nach Ihrem Kreditgeber

Verständnis des Prozesses, Risikoüberlegungen und Suche nach Ihrem Kreditgeber

The process works by using bitcoin as collateral to secure loans in fiat currency or stablecoins, typically operating with a 50% loan-to-value (LTV) ratio. This means if you deposit $100,000 in bitcoin, you can borrow up to $50,000, providing a substantial buffer against bitcoin's notorious price volatility. The actual rate will vary by provider, and the terms can differ depending on whether you are using a centralized (CeFi) or decentralized (DeFi) platform.

Der Prozess verwendet Bitcoin als Sicherheiten, um Kredite in Fiat-Währung oder Stablecoins zu sichern, wobei in der Regel ein Verhältnis von Kredit-zu-Wert-Verhältnis von 50% (LTV) betrieben wird. Wenn Sie Bitcoin in Höhe von 100.000 US -Dollar hinterlegen, können Sie bis zu 50.000 US -Dollar ausleihen und einen erheblichen Puffer gegen die berüchtigte Volatilität von Bitcoin bieten. Die tatsächliche Rate variiert je nach Anbieter, und die Begriffe können abhängig von der Verwendung einer zentralisierten (CEFI) oder einer dezentralen (dezentralen) Plattform unterscheiden.

DeFi lending, driven by smart contracts, eliminates the need for intermediaries. However, this also introduces code and operational risks.

Defi Lending, angetrieben von intelligenten Verträgen, beseitigt die Notwendigkeit von Vermittlern. Dies führt jedoch auch Code- und Betriebsrisiken ein.

With CeFi, borrowers and lenders rely on contractual agreements and established compliance measures, providing a clear legal framework that provides legal protection and security that cannot be offered in DeFi.

Mit CEFI verlassen sich Kreditnehmer und Kreditgeber auf vertragliche Vereinbarungen und festgelegte Konformitätsmaßnahmen und bieten einen klaren rechtlichen Rahmen, der rechtliche Schutz und Sicherheit bietet, die in Defi nicht angeboten werden können.

Smart contracts are only as secure as the code they're built on. Any vulnerabilities can lead to significant losses, as seen in high-profile hacks and the closure of DeFi lending services. For example, THORChain's lending service became insolvent due to how it designed its risk management system and the internal token economics used to incentivize cooperation in its system. This ultimately impacted over $200 million in user funds.

Smart Contracts sind nur so sicher wie der Code, auf dem sie aufgebaut sind. Alle Schwachstellen können zu erheblichen Verlusten führen, wie bei hochkarätigen Hacks und der Schließung der Defi-Kreditdienste zu sehen ist. Zum Beispiel wurde Thorchains Kreditservice aufgrund der Art und Weise, wie das Risikomanagementsystem und die interne Token -Ökonomie zur Anreize für die Zusammenarbeit in seinem System entworfen wurden. Dies wirkte sich letztendlich über 200 Millionen US -Dollar an Benutzerfonds aus.

Finally, there's the consideration of wrapping your bitcoin to access DeFi protocols: the process of bringing your bitcoin onto platforms that allow for decentralized finance smart contracts. While the key advantage of lending is to avoid potential taxable events and maintain your bitcoin holdings, users need to give up control of their bitcoin in order to have it "wrapped," and they receive a bitcoin "IOU" on a different chain. As a result, this process can introduce tax complications and additional risks.

Schließlich werden Sie in Betracht ziehen, Ihr Bitcoin für den Zugriff auf Defi -Protokolle zu wickeln: den Prozess, Ihr Bitcoin auf Plattformen zu bringen, die dezentrale Finanzierungsverträge ermöglichen. Der Hauptvorteil der Kreditvergabe besteht zwar darin, potenzielle steuerpflichtige Ereignisse zu vermeiden und Ihre Bitcoin -Bestände zu erhalten, aber Benutzer müssen die Kontrolle über ihre Bitcoin aufgeben, um sie "einzupacken", und sie erhalten ein Bitcoin "iou" in einer anderen Kette. Infolgedessen kann dieser Prozess Steuerkomplikationen und zusätzliche Risiken einführen.

Centralized platforms like Ledn offer a simpler, regulated approach to bitcoin-backed lending when compared to DeFi. CeFi platforms are often easier to navigate, with

Zentralisierte Plattformen wie Ledn bieten einen einfacheren, regulierten Ansatz für Bitcoin-unterstützte Kredite im Vergleich zu Defi. CEFI -Plattformen sind oft einfacher zu navigieren, mit