Les traders de dérivés Bitcoin se préparent à la chute du marché estival

Les traders de dérivés Bitcoin et Ether se préparent à une potentielle accalmie estivale de l’activité du marché. La volatilité implicite (IV) des options Bitcoin a considérablement diminué depuis la mi-avril, ce qui indique que les traders s'attendent à des fluctuations de prix plus faibles. De même, Ether IV a diminué, peut-être en raison du fait que les traders anticipent une volatilité réduite dans un contexte d'incertitude réglementaire aux États-Unis. Cependant, les traders doivent être conscients que les mois d'été peuvent parfois connaître une volatilité accrue en raison d'une liquidité réduite.

Bitcoin Derivatives Traders Anticipate Summer Market Lull

Les traders de dérivés Bitcoin anticipent une accalmie estivale sur le marché

Amidst the cryptocurrency market's recent surge, Bitcoin (BTC) derivatives traders are strategically positioning themselves for an anticipated lull in market activity during the summer months.

Au milieu de la récente poussée du marché des cryptomonnaies, les traders de produits dérivés Bitcoin (BTC) se positionnent stratégiquement pour une accalmie anticipée de l'activité du marché au cours des mois d'été.

According to Jag Kooner, Head of Derivatives at Bitfinex, "Summers are typically characterized by low volatility periods, prompting traders to adjust their positions based on their respective biases."

Selon Jag Kooner, responsable des produits dérivés chez Bitfinex, « les étés sont généralement caractérisés par des périodes de faible volatilité, incitant les traders à ajuster leurs positions en fonction de leurs biais respectifs ».

Data analytics from The Block's Data Dashboard corroborate this observation, indicating a significant decline in Bitcoin's implied volatility since mid-April. Notably, the implied volatility of at-the-money (ATM) options has reduced from over 77% to under 60% across one week, one month, and multi-month expirations.

Les analyses de données du tableau de bord de données de The Block corroborent cette observation, indiquant une baisse significative de la volatilité implicite du Bitcoin depuis la mi-avril. Notamment, la volatilité implicite des options à la monnaie (ATM) est passée de plus de 77 % à moins de 60 % sur des expirations d'une semaine, d'un mois et de plusieurs mois.

Similarly, the implied volatility of Ethereum (ETH) ATM options has experienced a substantial decrease since mid-April. This trend aligns with the expectations of traders who anticipate diminished price fluctuations pending regulatory clarity for ETH in the United States.

De même, la volatilité implicite des options ATM Ethereum (ETH) a connu une diminution substantielle depuis la mi-avril. Cette tendance correspond aux attentes des traders qui s'attendent à une diminution des fluctuations de prix en attendant que la réglementation sur l'ETH aux États-Unis soit plus claire.

Bartosz Lipiński, CEO of Cube.Exchange, believes that the subsiding ETH IV signals traders' anticipation of a calmer price environment while awaiting definitive regulatory guidance. "In the face of uncertainty, traders often adopt a risk-averse approach by transitioning to cash and abstaining from active trading. Such dynamics may be evident in the current ETH market," Lipiński explained.

Bartosz Lipiński, PDG de Cube.Exchange, estime que la baisse de l'ETH IV signale l'anticipation des traders d'un environnement de prix plus calme en attendant des orientations réglementaires définitives. "Face à l'incertitude, les traders adoptent souvent une approche d'aversion au risque en passant au cash et en s'abstenant de tout trading actif. Une telle dynamique peut être évidente sur le marché actuel des ETH", a expliqué Lipiński.

Lipski emphasized that while summer typically brings reduced trading volumes, it can paradoxically lead to heightened volatility due to prevailing liquidity gaps in the market. "The summer season often witnesses subdued activity, akin to equity markets, but historical events like the 'DeFi summer' of 2017 and the recent major bull run underscore the potential impact of lower liquidity on relatively bullish crypto markets," Lipiński noted.

Lipski a souligné que même si l'été entraîne généralement une réduction des volumes de transactions, il peut paradoxalement conduire à une volatilité accrue en raison des déficits de liquidité existants sur le marché. "La saison estivale est souvent témoin d'une activité modérée, à l'instar des marchés d'actions, mais des événements historiques tels que" l'été DeFi "de 2017 et la récente grande course haussière soulignent l'impact potentiel d'une baisse de liquidité sur des marchés de cryptographie relativement haussiers", a noté Lipiński.