21X erhält wegweisende Lizenz zum Betrieb eines Blockchain-basierten Handels- und Abwicklungssystems gemäß EU-Vorschriften

21X, ein in Deutschland ansässiges Finanzinstitut, wurde gemäß den geltenden Vorschriften der Europäischen Union (EU) zum Betrieb eines Blockchain-basierten Handels- und Abwicklungssystems lizenziert.

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21X, Deutschland, EU-DLT-Pilotregime, tokenisierte Wertpapiere, digitale Wertpapiere, MGA, Milano Global Advisors, Italien, Consob, Fintech Decree, BlockInvest, MGA Digital Securities Registry

21X, a Germany-based financial institution, has been granted a license to operate a blockchain-based trading and settlement system under extant European Union (EU) rules.

21X, ein in Deutschland ansässiges Finanzinstitut, hat eine Lizenz zum Betrieb eines Blockchain-basierten Handels- und Abwicklungssystems gemäß den geltenden Vorschriften der Europäischen Union (EU) erhalten.

The company announced it had received full approval from Germany’s leading financial authority, BaFin, after 18 months of regulatory scrutiny. The license issuance is the first of its kind and will see 21X wade into tokenized securities as a major service provider in the region.

Das Unternehmen gab bekannt, dass es nach 18-monatiger behördlicher Prüfung die vollständige Genehmigung von Deutschlands führender Finanzaufsichtsbehörde BaFin erhalten habe. Die Lizenzvergabe ist die erste ihrer Art und wird dazu führen, dass 21X als wichtiger Dienstleister in der Region in tokenisierte Wertpapiere vordringt.

The license complies with the legal framework provided by the EU’s DLT Pilot Regime, a rulebook establishing the guidelines for new financial market infrastructures revolving around blockchain. Launching in 2025, the German-based 21X is the first firm to clinch an operational license under its parameters, collaborating with the European Central Bank (ECB) and the European Securities and Markets Authority (ESMA).

Die Lizenz entspricht dem rechtlichen Rahmen des DLT-Pilotregimes der EU, einem Regelwerk, das die Richtlinien für neue Finanzmarktinfrastrukturen rund um Blockchain festlegt. Mit seiner Gründung im Jahr 2025 ist das in Deutschland ansässige Unternehmen 21X das erste Unternehmen, das eine Betriebslizenz gemäß seinen Parametern erhält und mit der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) zusammenarbeitet.

21X says it will roll out a trading platform for tokenized financial instruments with a commercial rollout earmarked for Q1 of 2025. Designed for institutional and retail traders, the incoming platform will rely on a public blockchain rather than a close-ended one in compliance with the EU’s regulatory playbook.

21X sagt, dass es eine Handelsplattform für tokenisierte Finanzinstrumente einführen wird, wobei die kommerzielle Einführung für das erste Quartal 2025 geplant ist. Die neue Plattform ist für institutionelle Händler und Einzelhändler konzipiert und wird auf einer öffentlichen Blockchain und nicht auf einer geschlossenen Blockchain basieren Das regulatorische Playbook der EU.

The exchange will support trading tokenized securities, debt securities, tokenized real-world assets (RWA), and equities. Heinzle confirmed that the platform will provide custodial services for users and support the issuance and distribution of tokenized securities following the blockchain regime.

Die Börse wird den Handel mit tokenisierten Wertpapieren, Schuldtiteln, tokenisierten realen Vermögenswerten (RWA) und Aktien unterstützen. Heinzle bestätigte, dass die Plattform Verwahrungsdienste für Benutzer bereitstellen und die Ausgabe und Verteilung von tokenisierten Wertpapieren gemäß dem Blockchain-Regime unterstützen wird.

“This is more than just a license – it’s a revolutionary moment for capital markets,” said 21X CEO Max Heinzle. “For the first time ever institutional and retail investors can trade and settle tokenized securities on a fully regulated, blockchain-based exchange with the same level of trust, security and compliance as traditional markets.”

„Dies ist mehr als nur eine Lizenz – es ist ein revolutionärer Moment für die Kapitalmärkte“, sagte 21X-CEO Max Heinzle. „Zum ersten Mal können institutionelle und private Anleger tokenisierte Wertpapiere an einer vollständig regulierten, Blockchain-basierten Börse mit dem gleichen Maß an Vertrauen, Sicherheit und Compliance wie auf traditionellen Märkten handeln und abwickeln.“

For technical support, 21X is leaning on Polygon and its AggLayer ecosystem for public blockchain solutions while turning to Apex Group and SBI Digital Markets for additional support.

Für den technischen Support stützt sich 21X auf Polygon und sein AggLayer-Ökosystem für öffentliche Blockchain-Lösungen und wendet sich für zusätzliche Unterstützung an die Apex Group und SBI Digital Markets.

The rise and rise of tokenized securities

Der Aufstieg und Aufstieg tokenisierter Wertpapiere

The concept of tokenized securities is gathering significant steam in financial circles, with several reports touting their benefits over traditional offerings. Research by Tren Finance predicts that tokenized real-world assets can reach a market capitalization of $30 trillion before the end of the decade, buoyed by massive institutional adoption.

Das Konzept tokenisierter Wertpapiere erfreut sich in Finanzkreisen immer größerer Beliebtheit, und mehrere Berichte betonen deren Vorteile gegenüber traditionellen Angeboten. Untersuchungen von Tren Finance gehen davon aus, dass tokenisierte reale Vermögenswerte vor dem Ende des Jahrzehnts eine Marktkapitalisierung von 30 Billionen US-Dollar erreichen können, getragen von einer massiven institutionellen Akzeptanz.

Several players in Southeast Asia have begun tinkering with the concept, adopting a cautious approach to prevent upsetting the balance of the ecosystem. In Europe, the pacing has a frenetic undertone, with the Bank of France urging regulators to include tokenization functionalities in the scramble for central bank digital currencies (CBDCs).

Mehrere Akteure in Südostasien haben begonnen, an dem Konzept herumzubasteln und gehen dabei vorsichtig vor, um das Gleichgewicht des Ökosystems nicht zu stören. In Europa hat das Tempo einen frenetischen Unterton, da die Bank von Frankreich die Aufsichtsbehörden dazu drängt, Tokenisierungsfunktionen in den Kampf um digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) einzubeziehen.

BlockInvest partner MGA can now operate as digital security registry in Italy

BlockInvest-Partner MGA kann jetzt als digitales Wertpapierregister in Italien fungieren

As the EU DLT Pilot Regime gathers steam, Italian-based firm Milano Global Advisors (MGA) has been licensed by Italian authorities to operate as a digital securities registry.

Während das EU-DLT-Pilotregime an Fahrt gewinnt, hat das in Italien ansässige Unternehmen Milano Global Advisors (MGA) von den italienischen Behörden die Lizenz erhalten, als digitales Wertpapierregister zu fungieren.

The approval comes on the heels of intense regulatory back and forth between MGA and Italian financial watchdogs as the country seeks to embrace sweeping changes across Europe. Per the report, MGA becomes the third firm in Italy to receive approval in a framework resembling Germany’s Electronic Securities law (eWpG).

Die Genehmigung folgt auf intensive regulatorische Auseinandersetzungen zwischen der MGA und den italienischen Finanzaufsichtsbehörden, während das Land tiefgreifende Veränderungen in ganz Europa annehmen möchte. Dem Bericht zufolge ist MGA das dritte Unternehmen in Italien, das eine Genehmigung in einem Rahmen erhält, der dem deutschen Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG) ähnelt.

Italy’s Fintech Decree, rolled out in 2023, ratifies the EU’s DLT Framework and supports the issuance of digital securities without the need for a central securities depository (CSD). Akin to the EU’s framework, the Fintech Decree endorses the use of blockchain for the immutable and transparent storage of shareholders’ information.

Das im Jahr 2023 in Kraft getretene italienische Fintech-Dekret ratifiziert das DLT-Rahmenwerk der EU und unterstützt die Ausgabe digitaler Wertpapiere ohne die Notwendigkeit eines zentralen Wertpapierverwahrers (CSD). Ähnlich dem EU-Rahmen befürwortet das Fintech-Dekret den Einsatz von Blockchain für die unveränderliche und transparente Speicherung von Aktionärsinformationen.

The country’s financial markets authority, CONSOB, is responsible for issuing the licenses but tailors the region rulebook to meet local demands. Italy’s playbook differs from the EU DLT Pilot Regime by adopting relaxed rules for approvals, giving the green light to securities that may not fit within the EU’s rules.

Die Finanzmarktbehörde des Landes, CONSOB, ist für die Erteilung der Lizenzen verantwortlich, passt das regionale Regelwerk jedoch an die lokalen Anforderungen an. Italiens Strategie unterscheidet sich vom EU-DLT-Pilotregime durch die Einführung gelockerter Genehmigungsregeln und gibt grünes Licht für Wertpapiere, die möglicherweise nicht den EU-Vorschriften entsprechen.

MGA CEO Cesare Suglia disclosed that the firm can operate a platform for the issuance and trading of digital securities in Italy. MGM will be able to proceed with the management and registration of digital securities while maintaining a blockchain-based register.

Cesare Suglia, CEO von MGA, gab bekannt, dass das Unternehmen eine Plattform für die Ausgabe und den Handel digitaler Wertpapiere in Italien betreiben kann. MGM wird in der Lage sein, mit der Verwaltung und Registrierung digitaler Wertpapiere fortzufahren und gleichzeitig ein Blockchain-basiertes Register zu führen.

“The registration in the list of Registrars for Digital Securities by Consob represents not only a recognition of our professionalism but also a springboard towards new opportunities in the field of financial digitalization,” said Suglia.

„Die Eintragung in die Liste der Registrare für digitale Wertpapiere durch Consob stellt nicht nur eine Anerkennung unserer Professionalität dar, sondern auch ein Sprungbrett für neue Möglichkeiten im Bereich der Finanzdigitalisierung“, sagte Suglia.

Other ancillary services include custodial functionalities and transaction facilitation, with Suglia noting that the license will give the firm broader market access.

Zu den weiteren Zusatzdiensten gehören Verwahrungsfunktionen und Transaktionserleichterungen. Suglia wies darauf hin, dass die Lizenz dem Unternehmen einen breiteren Marktzugang verschaffen wird.

MGA will lean on BlockInvest as its tokenization technology partner, leveraging its extensive links with Credit Agricole Italia for additional backing.

MGA wird sich auf BlockInvest als Partner für Tokenisierungstechnologie verlassen und seine umfangreichen Verbindungen mit Credit Agricole Italia als zusätzliche Unterstützung nutzen.

Turning to blockchain for the issuance of securities offers a slew of benefits for financial institutions beyond traditional systems. Financial firms can see the potential cost and time-saving benefits of blockchain-based issuances in capital market operations.

Die Nutzung der Blockchain für die Ausgabe von Wertpapieren bietet Finanzinstituten gegenüber herkömmlichen Systemen eine Reihe von Vorteilen. Finanzunternehmen können die potenziellen kosten- und zeitsparenden Vorteile von Blockchain-basierten Emissionen im Kapitalmarktgeschäft erkennen.

While eliminating third parties

Unter Eliminierung Dritter