UNISWAP V4: Die Defi -Renaissance kommt

Obwohl Ethereum ein Ökosystem in Höhe von 75 Milliarden US -Dollar veranstaltet, ist er klobig, mit versteckten Gefahren geprägt und fehlt viel von den Funktionen, die Händler erwarten

Uniswap, Ethereum’s biggest decentralized exchange, launched its fourth version on Friday — introducing new features with the potential to vastly improve the DeFi experience for users.

UNISWAP, Ethereums größter dezentraler Austausch, startete am Freitag seine vierte Version und führte neue Funktionen mit dem Potenzial ein, die Defi -Erfahrung für Benutzer erheblich zu verbessern.

“The DeFi renaissance is coming, and Uni V4 is going to be at the heart of it,” Ari Rodriguez, chief technology officer at DeFi protocol Arrakis, which builds on top of Uniswap V4 told DL News, echoing the sentiment among other developers.

"Die Defi -Renaissance kommt und Uni V4 wird im Mittelpunkt stehen", sagte Ari Rodriguez, Chief Technology Officer bei Defi Protocol Arrakis, der auf UNISWAP V4 aufbaut, sagte DL News und wiederholte das Gefühl unter anderen Entwicklern.

“The new version can be thought of as a foundational layer and projects will build all kinds of new protocols on top of this,” Rodriguez said. “We’ve barely scratched the surface of what’s possible.”

"Die neue Version kann als grundlegende Schicht betrachtet werden, und Projekte werden alle möglichen neuen Protokolle aufbauen", sagte Rodriguez. "Wir haben kaum die Oberfläche dessen, was möglich ist, zerkratzt."

But nothing is guaranteed, and adopting the new features made possible by V4 takes time.

Aber nichts ist garantiert, und die Übernahme der neuen Funktionen durch V4 braucht Zeit.

Rival blockchain Solana is biting at Ethereum’s heels. At the same time, the Ethereum community is embroiled in infighting over a perceived lack of leadership at the blockchain’s nonprofit foundation.

Die konkurrierende Blockchain Solana beißt Ethereums Fersen. Gleichzeitig ist die Ethereum -Community in die Kämpfe über einen wahrgenommenen Mangel an Führung in der gemeinnützigen Stiftung der Blockchain verwickelt.

A DeFi renaissance

Eine Defi -Renaissance

In 2020, activity on Ethereum exploded as developers began to fully explore the possibilities of the blockchain.

Im Jahr 2020 explodierte die Aktivität zu Ethereum, als Entwickler begannen, die Möglichkeiten der Blockchain vollständig zu untersuchen.

During this period, known as “DeFi summer,” dozens of new, innovative protocols hit unprecedented valuations, enriching those who had noticed the trend early.

In dieser Zeit, bekannt als „Defi Summer“, trafen Dutzende neuer, innovativer Protokolle beispiellose Bewertungen und bereicherten diejenigen, die den Trend frühzeitig bemerkt hatten.

Many of Ethereum’s faithful, nostalgic for this heady time, are hoping that new products like Uniswap V4 can kick start another wave of innovation.

Viele der treuen, nostalgischen Ethereum für diese berauschende Zeit hoffen, dass neue Produkte wie Uniswap V4 eine weitere Welle von Innovationen beginnen können.

Uniswap V4’s most-anticipated feature is Hooks — extra snippets of code that let developers build features such as limit orders, time-weighted token purchases, and dynamic fee systems that react to market volatility, directly on the Uniswap protocol.

Die am meisten erwartete Funktion von UNISWAP V4 sind Hooks-zusätzliche Codeausschnitte, mit denen Entwickler Funktionen wie Grenzbestellungen, zeitgewichtete Token-Einkäufe und dynamische Gebührensysteme erstellen können, die auf die Marktvolatilität reagieren, direkt auf dem UNISWAP-Protokoll.

Hooks open up more yield strategies and new user experience features, such as automatic limit orders and interactions with lending markets, BP, the pseudonymous founder of liquidity management protocol Gamma, told DL News.

Hooks öffnen mehr Ertragsstrategien und neue Benutzererfahrungsfunktionen wie automatische Grenzbestellungen und Interaktionen mit Kreditmärkten, BP, der pseudonyme Gründer des Liquiditätsmanagementprotokolls Gamma, gegenüber DL News.

Rodriguez said Arrakis will use Hooks to help token issuers manage their Protocol Owned Liquidity.

Rodriguez sagte, Arrakis werde Hooks verwenden, um Token -Emittenten zu helfen, ihre Protokoll -Liquidität zu verwalten.

Protocol Owned Liquidity is where a project uses its treasury or reserves to provide liquidity on decentralized exchanges like Uniswap.

In der Protokoll -Liquidität nutzt ein Projekt seine Schatzkammer oder Reserven, um Liquidität für dezentrale Börsen wie UNISWAP zu liefern.

But there are trade-offs. Hooks make providing liquidity on Uniswap V4 “an order of magnitude” more complex than on its predecessor, Uniswap V3, Rodriguez said.

Aber es gibt Kompromisse. Haken machen Liquidität auf UNISWAP V4 „eine Größenordnung“ komplexer als auf seinem Vorgänger Uniswap V3, sagte Rodriguez.

“DeFi is getting more sophisticated,” BP said. “It will bring in a lot more creativity and differentiation to the ecosystem.”

"Defi wird anspruchsvoller", sagte BP. "Es wird viel mehr Kreativität und Differenzierung des Ökosystems bringen."

Other new Uniswap V4 features include combining all the code that manages liquidity into a single smart contract. This so-called singleton design reduces the computations needed when users swap tokens on Uniswap, cutting the fees they need to pay.

Weitere neue UNISWAP V4 -Funktionen sind die Kombination des Codes, der Liquidität zu einem einzigen intelligenten Vertrag verwaltet. Dieses sogenannte Singleton-Design reduziert die erforderlichen Berechnungen, die erforderlich sind, wenn Benutzer die Token auf UNISWAP austauschen und die Gebühren, die sie zahlen müssen, abschneiden.

BP said the singleton contract means Gamma can deploy new yield and liquidity strategies that had previously been too costly for users.

BP sagte, dass der Singleton -Vertrag bedeutet, dass Gamma neue Rendite- und Liquiditätsstrategien einsetzen kann, die für Benutzer zuvor zu kostspielig waren.

If these innovations capture the market’s attention, the potential growth could be huge. At the start of the 2020 DeFi summer, Ethereum DeFi protocols held around $600 million. By the end of the year, that number had swelled to $17 billion.

Wenn diese Innovationen die Aufmerksamkeit des Marktes erregen, könnte das potenzielle Wachstum enorm sein. Zu Beginn des Defi -Sommers 2020 hielt Ethereum Defi -Protokolle rund 600 Millionen US -Dollar. Bis zum Ende des Jahres war diese Zahl auf 17 Milliarden US -Dollar gestiegen.

Solving problems

Probleme lösen

Aside from improving existing apps, Uniswap V4 also makes new protocols possible.

Neben der Verbesserung der vorhandenen Apps ermöglicht UNISWAP V4 auch neue Protokolle.

One of Uniswap’s most persistent problems is that trading bots syphon money from liquidity providers via something called LVR — or loss-versus-rebalancing.

Eines der anhaltendsten Probleme von UNISWAP ist, dass das Handel von Bots Siphon-Geld von Liquiditätsanbietern über sogenannte LVR-oder Verlustversus-Rebalancing tätig ist.

LVR refers to the losses LPs incur due to arbitrage bots taking advantage of stale prices in liquidity pools. By rebalancing pools, bots earn a small profit and make prices more competitive for traders — but at the expense of liquidity providers.

LVR bezieht sich auf die Verluste, die LPS aufgrund von Arbitrage -Bots aufnehmen, die abgestandene Preise in Liquiditätspools nutzen. Bots haben durch den Neuausgleich von Pools einen kleinen Gewinn und machen die Preise für Händler wettbewerbsfähiger - jedoch auf Kosten der Liquiditätsanbieter.

Angstrom, a project building on top of Uniswap V4, says it can stop bots from impacting LPs using Hooks.

Angstrom, ein Projektgebäude auf UNISWAP V4, sagt, dass es Bots daran hindert, LPS mithilfe von Haken zu beeinflussen.

Angstrom isn’t the only project working on eliminating LVR. Rival exchange CoW Swap is also tackling the problem through its automated market maker.

Angstrom ist nicht das einzige Projekt, das an der Beseitigung von LVR arbeitet. Der Rivalen -Austauschkuh -Tausch befasst sich ebenfalls durch den automatisierten Markthersteller.

Another project called LIKWID is using Uniswap V4 to create a margin trading protocol that doesn’t rely on price oracles — services that provide offchain price information to onchain smart contracts.

Ein weiteres Projekt namens Likwid verwendet UNISWAP V4, um ein Margin -Handelsprotokoll zu erstellen, das nicht auf Preisoakeln beruht - Dienstleistungen, die Offchain -Preisinformationen für Onchain -Smart -Verträge bereitstellen.

Some of DeFi’s biggest exploits in recent years have been caused by hackers finding ways to manipulate price oracles, letting them steal millions of dollars from DeFi protocols.

Einige der größten Heldentaten von Defi in den letzten Jahren wurden durch Hacker verursacht, die Wege finden, um Preisoakeln zu manipulieren und sie Millionen von Dollar aus Defi -Protokollen zu stehlen.

Whether these improvements will be enough to change Ethereum’s fortunes isn’t clear.

Ob diese Verbesserungen ausreichen werden, um das Vermögen von Ethereum zu verändern, ist nicht klar.

The high-profile crypto collapses of 2022 plunged Ethereum DeFi into a years-long ice age. Although Bitcoin and other crypto assets roared to all-time highs over the past year, Ethereum and its DeFi ecosystem have fallen short.

Die hochkarätigen Krypto-Zusammenbrüche von 2022 stürmten Ethereum Defi in eine jahrelange Eiszeit. Obwohl Bitcoin und andere Krypto-Vermögenswerte im vergangenen Jahr auf Allzeithochs brüllten, sind Ethereum und sein Defi-Ökosystem kurz gefallen.

Ether’s price continues to lose ground against rivals like Solana and XRP.

Der Preis von Ether verliert weiterhin gegen Konkurrenten wie Solana und XRP an Boden.

The launch of Uniswap V4 barely moved the price of the protocol’s own UNI governance token.

Die Einführung von UNISWAP V4 hat den Preis des UNI -Governance -Tokens des Protokolls kaum bewegt.

Tim Craig is DL News’ Edinburgh-based DeFi Correspondent. Reach out with tips at tim@dlnews.com.

Tim Craig ist DL News 'in Edinburgh ansässiger Defi-Korrespondent. Geben Sie mit Tipps unter tim@dlnews.com nach.