Token Unlocks: Ein Leitfaden zum Navigieren in Märkten rund um Cliff Unlocks

Das Freischalten von Token hat die Aufmerksamkeit vieler Händler auf sich gezogen, die hoffen, von der durch den erhöhten Verkaufsdruck verursachten Volatilität zu profitieren.

As the crypto market continues to rally, a new class of traders is emerging, hoping to capitalize on the volatility caused by large-scale token unlocks. But what exactly are these unlocks, and how can traders track and trade them effectively?

Während sich der Kryptomarkt weiter erholt, entsteht eine neue Klasse von Händlern, die hoffen, von der Volatilität zu profitieren, die durch groß angelegte Token-Freischaltungen verursacht wird. Aber was genau sind diese Freischaltungen und wie können Händler sie effektiv verfolgen und handeln?

A few weeks ago, Messari published an in-depth report titled "Don't Look Down: Navigating Markets Around Cliff Unlocks," which examines the impact of increased circulating supply on the market. This article highlights the key points of the report and provides additional background information and recommendations for tracking unlock events.

Vor einigen Wochen veröffentlichte Messari einen ausführlichen Bericht mit dem Titel „Don't Look Down: Navigating Markets Around Cliff Unlocks“, der die Auswirkungen eines erhöhten zirkulierenden Angebots auf den Markt untersucht. Dieser Artikel beleuchtet die wichtigsten Punkte des Berichts und bietet zusätzliche Hintergrundinformationen und Empfehlungen zur Verfolgung von Entsperrereignissen.

What are token cliff unlocks?

Was sind Token-Cliff-Freischaltungen?

A token cliff unlock is an event where a large amount of tokens, usually locked by early investors, employees, or advisors, are suddenly released into the market. This can have a significant impact on the token's price, especially if the tokens are being unlocked in proportion to the circulating supply. For example, if a project has 100 million tokens in circulation and 25 million tokens are being unlocked, this would be considered a 25% increase in the circulating supply.

Bei einer Token-Cliff-Freischaltung handelt es sich um ein Ereignis, bei dem eine große Menge an Token, die normalerweise von frühen Investoren, Mitarbeitern oder Beratern gesperrt wurden, plötzlich auf den Markt gebracht werden. Dies kann einen erheblichen Einfluss auf den Preis des Tokens haben, insbesondere wenn die Token im Verhältnis zum zirkulierenden Angebot freigeschaltet werden. Wenn ein Projekt beispielsweise 100 Millionen Token im Umlauf hat und 25 Millionen Token freigeschaltet werden, würde dies als eine 25-prozentige Erhöhung des Umlaufangebots angesehen werden.

Most token unlocks are less than 2.5% of the circulating supply, with unlocks of at least 5% of the circulating supply accounting for less than half of all events (see above). Tokens rarely trade in isolation; their prices are influenced by market sentiment, new product launches, and narrative changes. Although token unlocks typically have a negative impact on a token's price relative to BTC, this is not always the certain patterns are worth noting:

Die meisten Token-Freischaltungen machen weniger als 2,5 % des Umlaufbestands aus, wobei Freischaltungen von mindestens 5 % des Umlaufbestands weniger als die Hälfte aller Ereignisse ausmachen (siehe oben). Token werden selten isoliert gehandelt; Ihre Preise werden von der Marktstimmung, der Einführung neuer Produkte und narrativen Änderungen beeinflusst. Obwohl das Entsperren von Token normalerweise einen negativen Einfluss auf den Preis eines Tokens im Vergleich zu BTC hat, sind dies nicht immer die bestimmten Muster, die es wert sind, beachtet zu werden:

- Unlocks of at least 5% of the circulating supply tend to have a significant impact on token performance.

- Die Freischaltung von mindestens 5 % des zirkulierenden Angebots hat tendenziell erhebliche Auswirkungen auf die Token-Leistung.

- Poor token performance typically occurs within seven days before and after unlock events.

– Eine schlechte Token-Leistung tritt typischerweise innerhalb von sieben Tagen vor und nach Entsperrereignissen auf.

- New product launches, strong industry performance, and other catalysts may override typical behavior around unlock dates.

– Die Einführung neuer Produkte, eine starke Branchenleistung und andere Katalysatoren können das typische Verhalten rund um die Freischalttermine außer Kraft setzen.

- Highly anticipated large-scale unlocks can trigger unexpected market reactions.

- Mit Spannung erwartete groß angelegte Freischaltungen können unerwartete Marktreaktionen auslösen.

- In the long term, tokens with larger monthly unlock amounts struggle to outperform other altcoins.

- Langfristig haben Token mit größeren monatlichen Freischaltbeträgen Schwierigkeiten, andere Altcoins zu übertreffen.

How to track token cliff unlocks

So verfolgen Sie die Freischaltung von Token-Klippen

There are several ways to track upcoming token cliff unlocks. One popular method is to use the Messari dashboard, which provides a comprehensive list of upcoming unlocks. Another option is to use a service like Token Unlocks or DefiLlama, which aggregates data from various sources and presents it in an easily digestible format.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, bevorstehende Freischaltungen von Token-Klippen zu verfolgen. Eine beliebte Methode ist die Verwendung des Messari-Dashboards, das eine umfassende Liste der bevorstehenden Freischaltungen bereitstellt. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, einen Dienst wie Token Unlocks oder DefiLlama zu nutzen, der Daten aus verschiedenen Quellen aggregiert und in einem leicht verständlichen Format darstellt.

On Messari, the most significant upcoming unlocks include the following:

Zu den wichtigsten bevorstehenden Freischaltungen auf Messari gehören die folgenden:

- $ONDO: 268% increase in supply over 3 months

- $ONDO: Angebotssteigerung um 268 % über 3 Monate

- $OMNI: 154% increase in supply over 7 months

- $OMNI: 154 % Steigerung des Angebots über 7 Monate

- $PRCL: 121% increase in supply over 7 months

- $PRCL: 121 % Steigerung des Angebots über 7 Monate

- $JITO: 108% increase in supply over 2.5 months

- $JITO: Angebotssteigerung um 108 % über 2,5 Monate

- $TNSR: 96% increase in supply over 7 months

- $TNSR: 96 % Steigerung des Angebots über 7 Monate

- $TIA: 83% increase in supply over 1.5 months

- $TIA: 83 % Steigerung des Angebots über 1,5 Monate

- $PYTH: 58% increase in supply over 8 months

- $PYTH: 58 % Steigerung des Angebots über 8 Monate

- $PORTAL: 15.7% increase in supply over 2 weeks

- $PORTAL: Angebotssteigerung um 15,7 % über 2 Wochen

- $MAV: 14.5% increase in supply over 3 weeks

- $MAV: 14,5 % Steigerung des Angebots über 3 Wochen

- $ZETA: 11% increase in supply over 2 weeks

- $ZETA: 11 % Steigerung des Angebots über 2 Wochen

This data is supplemented by Defillama, which shows the following:

Diese Daten werden durch Defillama ergänzt, das Folgendes zeigt:

- $BIGTIME: 61% increase in supply over 3 weeks

- $BIGTIME: 61 % Steigerung des Angebots über 3 Wochen

- $CYBER: 69% increase in supply over 1 month

- $CYBER: 69 % Steigerung des Angebots innerhalb eines Monats

- $HOLD: 38% increase in supply over 2 months

- $HOLD: 38 % Anstieg des Angebots über 2 Monate

- $LVL: 19% increase in supply over 3 months

- $LVL: 19 % Steigerung des Angebots über 3 Monate

- $BB: 100% increase in supply over 7 months

- $BB: 100 % Steigerung des Angebots über 7 Monate

Another important metric to track is the daily token issuance and interest rate changes. In this regard, Messari proves to be very useful, with its daily linear interest rate change percentage being the highest.

Eine weitere wichtige Kennzahl, die es zu verfolgen gilt, ist die tägliche Token-Ausgabe und die Zinssatzänderungen. In dieser Hinsicht erweist sich Messari als sehr nützlich, da der Prozentsatz der täglichen linearen Zinsänderung am höchsten ist.

Significant events that will exacerbate inflation include the following:

Zu den bedeutenden Ereignissen, die die Inflation verschärfen werden, gehören:

- $TIA will begin releasing in 1.5 months

- Die Veröffentlichung von $TIA beginnt in 1,5 Monaten

- $JITO will increase daily release amount by 8 times in 3 months

- $JITO erhöht den täglichen Veröffentlichungsbetrag innerhalb von 3 Monaten um das Achtfache

- $DYM's daily release amount will increase by 3.8 times in 4.5 months

- Der tägliche Freigabebetrag von $DYM wird sich in 4,5 Monaten um das 3,8-fache erhöhen

Notable events that will reduce inflation include the following:

Zu den bemerkenswerten Ereignissen, die die Inflation senken werden, gehören die folgenden:

- $UNI will stop new releases this week, similar to $RON and $XVS (next week)

- $UNI wird diese Woche neue Veröffentlichungen einstellen, ähnlich wie $RON und $XVS (nächste Woche)

- $WOO plans to reduce release amount by 75% in 1.5 months

- $WOO plant, die Veröffentlichungsmenge in 1,5 Monaten um 75 % zu reduzieren

- $NEAR will reduce release amount by 38% in 1 month

- $NEAR reduziert den Veröffentlichungsbetrag innerhalb eines Monats um 38 %

According to data from Token Unlocks, the first week of November will see the highest new issuance amount, with $1.4 billion entering the market.

Nach Angaben von Token Unlocks wird es in der ersten Novemberwoche den höchsten Neuemissionsbetrag geben, wobei 1,4 Milliarden US-Dollar auf den Markt kommen.

Tips for trading token cliff unlocks

Tipps für den Handel mit Token-Cliff-Freischaltungen

Here are a few tips for trading token cliff unlocks effectively:

Hier sind ein paar Tipps für den effektiven Handel mit Token-Cliff-Freischaltungen:

- Consider the overall market conditions and upcoming events. A bear market or an upcoming product launch may significantly alter how an unlock

- Berücksichtigen Sie die allgemeinen Marktbedingungen und bevorstehenden Ereignisse. Ein Bärenmarkt oder eine bevorstehende Produkteinführung kann die Art und Weise einer Freischaltung erheblich verändern