Der CBDC Accelerator von SWIFT: Die Herausforderungen und Vorteile der Überbrückung der digitalen Währungskluft

Das CBDC-Experiment von SWIFT hat seine zweite Phase abgeschlossen und eine interoperable Lösung namens SWIFT-Connector eingeführt. Diese Innovation nutzt DLT und Smart Contracts, um bestehende CBDCs zu verbinden und so eine Reihe von Anwendungen im digitalen Handel, bei Wertpapieren und im Devisenhandel zu ermöglichen. An der Testphase waren 38 Institutionen und über 125 Sandbox-Benutzer beteiligt, was zu 750 Transaktionen führte, was die Robustheit der Plattform bestätigt.

SWIFT's Accelerator Program: Roadblocks and Potential Payoffs

Das Accelerator-Programm von SWIFT: Hindernisse und potenzielle Vorteile

Is the SWIFT Connector the Missing Link for CBDCs?

Ist der SWIFT-Connector das fehlende Glied für CBDCs?

SWIFT's latest foray into central bank digital currencies (CBDCs) has yielded promising results. Their six-month trial of a proprietary connector platform unveils a myriad of potential use cases, but questions linger about its feasibility and adoption prospects.

Der jüngste Vorstoß von SWIFT in digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) hat vielversprechende Ergebnisse gebracht. Ihr sechsmonatiger Test einer proprietären Konnektorplattform enthüllt eine Vielzahl potenzieller Anwendungsfälle, es bleiben jedoch Fragen zur Machbarkeit und den Einführungsaussichten bestehen.

Not Reinventing the Wheel: The SWIFT Connector Approach

Das Rad nicht neu erfinden: Der SWIFT-Connector-Ansatz

Instead of going down the path of creating a standalone CBDC, SWIFT has taken a unique approach with its "SWIFT connector." Its interoperability lies at the heart of this solution, designed to bridge different existing CBDCs.

Anstatt den Weg zu beschreiten, ein eigenständiges CBDC zu schaffen, hat SWIFT mit seinem „SWIFT-Connector“ einen einzigartigen Ansatz gewählt. Ihre Interoperabilität ist das Herzstück dieser Lösung, die darauf ausgelegt ist, verschiedene bestehende CBDCs zu überbrücken.

DLT and Smart Contracts: The Foundation of Interoperability

DLT und Smart Contracts: Die Grundlage der Interoperabilität

Underpinning the SWIFT connector solution is a robust layer of distributed ledger technology (DLT) and smart contracts. This framework ensures transparency and consistency in transaction records, essential for building trust in a decentralized environment.

Die SWIFT-Connector-Lösung basiert auf einer robusten Schicht aus Distributed-Ledger-Technologie (DLT) und Smart Contracts. Dieses Framework gewährleistet Transparenz und Konsistenz in den Transaktionsaufzeichnungen, was für den Aufbau von Vertrauen in einer dezentralen Umgebung unerlässlich ist.

Applications Galore: From Digital Trade to Tokenized Deposits

Anwendungen in Hülle und Fülle: Vom digitalen Handel bis hin zu tokenisierten Einlagen

The envisioned use cases for the platform span traditional financial activities such as digital trade, securities, and foreign exchange. It even holds promise for extending tokenized deposit networks led by banks. Smart contracts play a central role in automating various processes, from trade payments to liquidity-saving mechanisms.

Die geplanten Anwendungsfälle für die Plattform umfassen traditionelle Finanzaktivitäten wie digitalen Handel, Wertpapiere und Devisen. Es verspricht sogar die Ausweitung von von Banken geführten tokenisierten Einzahlungsnetzwerken. Smart Contracts spielen eine zentrale Rolle bei der Automatisierung verschiedener Prozesse, von Handelszahlungen bis hin zu liquiditätsschonenden Mechanismen.

Cross-Network Collaboration: Putting Theory into Practice

Netzwerkübergreifende Zusammenarbeit: Theorie in die Praxis umsetzen

During the testing phase, SWIFT seamlessly integrated multiple DLT networks. Tokenization was handled by Hyperledger Besu, while R3 Corda and Hyperledger Fabric orchestrated buyer and seller networks and settlement instructions. The platform demonstrated its ability to enable atomic settlements and swaps, mirroring traditional methods of delivery versus payment (DVP).

Während der Testphase hat SWIFT mehrere DLT-Netzwerke nahtlos integriert. Die Tokenisierung wurde von Hyperledger Besu übernommen, während R3 Corda und Hyperledger Fabric Käufer- und Verkäufernetzwerke und Abwicklungsanweisungen orchestrierten. Die Plattform hat ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, atomare Abrechnungen und Swaps zu ermöglichen und damit traditionelle Liefer-gegen-Zahlungsmethoden (DVP) widerzuspiegeln.

A Global Test Drive: Validators Give Their Verdict

Eine globale Probefahrt: Validatoren geben ihr Urteil ab

The testing phase involved 38 participating institutions, making it one of the most comprehensive CBDC experiments to date. Over 125 sandbox users conducted a staggering 750 transactions, providing valuable feedback on the platform's robustness and scalability. SWIFT's collaborative approach involved ongoing discussions with financial institutions, further refining use cases through 20 working group meetings.

An der Testphase waren 38 teilnehmende Institutionen beteiligt, was es zu einem der bislang umfassendsten CBDC-Experimente machte. Über 125 Sandbox-Benutzer führten unglaubliche 750 Transaktionen durch und lieferten wertvolles Feedback zur Robustheit und Skalierbarkeit der Plattform. Der kollaborative Ansatz von SWIFT umfasste laufende Diskussionen mit Finanzinstituten und die weitere Verfeinerung von Anwendungsfällen in 20 Arbeitsgruppentreffen.

The Road Ahead: A Journey of Evolution and Adoption

Der Weg in die Zukunft: Eine Reise der Evolution und Akzeptanz

SWIFT plans to outline a production roadmap for the SWIFT connector, but its progress depends on market dynamics and the readiness of financial institutions. This initiative aligns with the growing global interest in CBDCs, with countries like China and the Bahamas leading the charge. Over 130 other countries are exploring CBDCs, with notable developments in Europe, the Philippines, and Spain.

SWIFT plant, eine Produktions-Roadmap für den SWIFT-Connector zu entwerfen, der Fortschritt hängt jedoch von der Marktdynamik und der Bereitschaft der Finanzinstitute ab. Diese Initiative steht im Einklang mit dem wachsenden weltweiten Interesse an CBDCs, wobei Länder wie China und die Bahamas eine Vorreiterrolle spielen. Über 130 weitere Länder erforschen CBDCs, mit bemerkenswerten Entwicklungen in Europa, den Philippinen und Spanien.

SWIFT's Position: Navigator or Pawn in the Global CBDC Landscape?

Die Position von SWIFT: Navigator oder Spielball in der globalen CBDC-Landschaft?

SWIFT's CBDC journey serves as a testament to the evolving financial landscape. Whether the SWIFT connector will become the cornerstone of interoperability or remain a niche solution remains to be seen. One thing is certain: the race to embrace CBDCs is accelerating, and SWIFT's involvement signals its intention to play a pivotal role in shaping the future of digital money.

Die CBDC-Reise von SWIFT ist ein Beweis für die sich entwickelnde Finanzlandschaft. Ob der SWIFT-Connector zum Grundstein der Interoperabilität wird oder eine Nischenlösung bleibt, bleibt abzuwarten. Eines ist sicher: Der Wettlauf um die Einführung von CBDCs beschleunigt sich, und die Beteiligung von SWIFT signalisiert seine Absicht, eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Zukunft des digitalen Geldes zu spielen.