Stablecoins gewinnen an Bedeutung, da der Anstieg von Bitcoin über 100.000 US-Dollar die Aufmerksamkeit der Finanzwelt auf sich zieht

Mainstream-Finanzakteure wie Visa, PayPal und Stripe investieren zunehmend in Stablecoin-Projekte – Kryptowährungstoken, die einen stabilen Wert gewährleisten sollen

As Bitcoin (BTC) price action stole the show in 2024 with its remarkable rise above $100,000, another segment of the crypto landscape is quietly gaining steam.

Während die Preisentwicklung von Bitcoin (BTC) im Jahr 2024 mit einem bemerkenswerten Anstieg auf über 100.000 US-Dollar die Show stahl, gewinnt ein anderes Segment der Kryptolandschaft still und leise an Fahrt.

Mainstream financial players like Visa, PayPal and Stripe are ramping up their involvement in stablecoins — a type of cryptocurrency token designed to maintain a stable value, usually pegged to the US dollar or other traditional currencies.

Mainstream-Finanzakteure wie Visa, PayPal und Stripe verstärken ihr Engagement bei Stablecoins – einer Art Kryptowährungs-Token, das einen stabilen Wert gewährleisten soll und normalerweise an den US-Dollar oder andere traditionelle Währungen gekoppelt ist.

Global Demand for Stablecoins Surges

Die weltweite Nachfrage nach Stablecoins steigt

This burgeoning sub-sector of digital assets has proven to be quite lucrative. Issuers of stablecoins can now deploy the reserves backing these tokens in short-term US Treasuries, which are offering attractive yields.

Dieser aufstrebende Teilsektor digitaler Vermögenswerte hat sich als recht lukrativ erwiesen. Emittenten von Stablecoins können nun die Reserven, die diese Token stützen, in kurzfristige US-Staatsanleihen investieren, die attraktive Renditen bieten.

While Bitcoin and other crypto in the industry are known for their volatility, stablecoins are being adopted worldwide for transactions, providing a thread of stability amid the chaos of the crypto markets.

Während Bitcoin und andere Kryptowährungen in der Branche für ihre Volatilität bekannt sind, werden Stablecoins weltweit für Transaktionen eingesetzt und sorgen für Stabilität im Chaos der Kryptomärkte.

Rob Hadick, a general partner at Dragonfly, a digital-asset venture firm, highlighted the increasing demand for stablecoins from major companies in underserved payment sectors.

Rob Hadick, General Partner bei Dragonfly, einem Venture-Unternehmen für digitale Vermögenswerte, betonte die steigende Nachfrage großer Unternehmen in unterversorgten Zahlungssektoren nach Stablecoins.

“We’ve seen demand increase substantially from some of the largest companies in the world that service global contractor and employee payouts, trade finance and remittance,” he explained.

„Wir haben einen erheblichen Anstieg der Nachfrage bei einigen der größten Unternehmen der Welt beobachtet, die globale Auszahlungen für Auftragnehmer und Mitarbeiter, Handelsfinanzierungen und Überweisungen anbieten“, erklärte er.

According to Bloomberg, the stablecoin market is set for more competition as its total market capitalization surged to about $205 billion.

Laut Bloomberg wird der Wettbewerb auf dem Stablecoin-Markt zunehmen, da seine Gesamtmarktkapitalisierung auf etwa 205 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Tether Holdings Ltd.’s USDT remains the top dog with a market cap of around $140 billion, but challenges might be brewing as regulatory frameworks evolve.

Der USDT von Tether Holdings Ltd. bleibt mit einer Marktkapitalisierung von rund 140 Milliarden US-Dollar der Spitzenreiter, aber mit der Weiterentwicklung der regulatorischen Rahmenbedingungen könnten sich Herausforderungen zusammenbrauen.

The European Union’s Markets in Crypto Assets (MiCA) regulations stipulate that any stablecoins listed on centralized exchanges (CEXs) must be issued by an entity that holds an e-money license.

Die Vorschriften der Europäischen Union über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) schreiben vor, dass alle an zentralisierten Börsen (CEXs) notierten Stablecoins von einem Unternehmen ausgegeben werden müssen, das über eine E-Geld-Lizenz verfügt.

Circle Internet Financial Ltd., Tether’s main competitor, secured this permit in July, while Tether has not yet applied, potentially putting its future on the exchanges at risk.

Circle Internet Financial Ltd., der Hauptkonkurrent von Tether, erhielt diese Genehmigung im Juli, während Tether noch keinen Antrag gestellt hat, was möglicherweise seine Zukunft an den Börsen gefährdet.

Companies Aim for New Revenue Streams Amid Market Volatility

Angesichts der Marktvolatilität streben Unternehmen nach neuen Einnahmequellen

In the US, several companies are making their move in the stablecoin space. Visa has launched its Tokenized Asset Platform, which allows banks to issue stablecoins.

In den USA wagen mehrere Unternehmen den Einstieg in den Stablecoin-Bereich. Visa hat seine Tokenized Asset Platform gestartet, die es Banken ermöglicht, Stablecoins auszugeben.

Financial technology company Revolut is exploring the possibility of launching its own stablecoin, and Stripe has acquired the fintech platform Bridge, which specializes in stablecoin transactions.

Das Finanztechnologieunternehmen Revolut prüft die Möglichkeit, einen eigenen Stablecoin auf den Markt zu bringen, und Stripe hat die Fintech-Plattform Bridge übernommen, die auf Stablecoin-Transaktionen spezialisiert ist.

“Issuing stablecoins is a great business model right now.” remarked Augustus Ilag, investment partner at CMT Digital. Many companies are seeing the success of Circle and Tether and considering launching their own stablecoins to diversify their offerings and generate a new revenue stream.

„Die Ausgabe von Stablecoins ist derzeit ein großartiges Geschäftsmodell.“ bemerkte Augustus Ilag, Investmentpartner bei CMT Digital. Viele Unternehmen sehen den Erfolg von Circle und Tether und erwägen die Einführung eigener Stablecoins, um ihr Angebot zu diversifizieren und eine neue Einnahmequelle zu generieren.

According to Johann Kerbrat, crypto general manager at Robinhood, the company is working with Paxos to create an open network for stablecoin use, highlighting the great value that stablecoins can bring to their platform.

Laut Johann Kerbrat, Krypto-General Manager bei Robinhood, arbeitet das Unternehmen mit Paxos zusammen, um ein offenes Netzwerk für die Nutzung von Stablecoins zu schaffen, und unterstreicht damit den großen Wert, den Stablecoins für ihre Plattform bringen können.

However, the rise of stablecoins also comes with risks. The catastrophic failure of TerraUSD in 2022, an algorithmic stablecoin that was designed to maintain its fixed value through its parallel currency Luna, serves as a cautionary tale.

Allerdings birgt der Aufstieg von Stablecoins auch Risiken. Das katastrophale Scheitern von TerraUSD im Jahr 2022, einem algorithmischen Stablecoin, der seinen festen Wert durch seine Parallelwährung Luna aufrechterhalten sollte, dient als warnendes Beispiel.

The collapse of TerraUSD triggered a broader sell-off in the crypto market, wiping out $200 billion in total market value and leading to the bankruptcy of several digital assets companies.

Der Zusammenbruch von TerraUSD löste einen umfassenderen Ausverkauf auf dem Kryptomarkt aus, der einen Gesamtmarktwert von 200 Milliarden US-Dollar vernichtete und zum Bankrott mehrerer Unternehmen für digitale Vermögenswerte führte.

Despite the pressing need, efforts to establish a comprehensive regulatory framework for stablecoins in the US have stalled, while the EU’s MiCA regulations are setting the stage for clearer guidelines and increased adoption among Europe-based companies.

Trotz des dringenden Bedarfs sind die Bemühungen zur Schaffung eines umfassenden Regulierungsrahmens für Stablecoins in den USA ins Stocken geraten, während die MiCA-Verordnungen der EU den Weg für klarere Richtlinien und eine verstärkte Akzeptanz bei in Europa ansässigen Unternehmen bereiten.

“Fintechs in Europe are struggling with the stringent banking-like regulations. Stablecoins avoid many of those issues, which also make the process automated,” noted Tarun Chitra, general partner at Robot Ventures.

„Fintechs in Europa kämpfen mit den strengen bankenähnlichen Vorschriften. Stablecoins vermeiden viele dieser Probleme, wodurch der Prozess auch automatisiert wird“, sagte Tarun Chitra, General Partner bei Robot Ventures.