Stablecoin-Ströme und der Bitcoin-Preis sind eng miteinander verbunden – wenn Stablecoins fließen, folgt Bitcoin oft

Nehmen wir zum Beispiel den „Trump Pump“ im vierten Quartal des letzten Jahres – das Stablecoin-Angebot stieg um 16,9 % auf 188,82 Milliarden US-Dollar, und Bitcoin [BTC] stieg von 67,8.000 US-Dollar

Bitcoin’s price movements are closely linked to the supply of stablecoins in the market. When stablecoin liquidity increases, it often signals that investors are preparing for another round of bullish activity. This was evident during the ‘Trump Pump’ in Q4 last year, where a massive influx of stablecoins drove Bitcoin’s price up by 56.5%.

Die Preisbewegungen von Bitcoin hängen eng mit dem Angebot an Stablecoins auf dem Markt zusammen. Wenn die Stablecoin-Liquidität zunimmt, signalisiert dies oft, dass sich Anleger auf eine weitere Runde bullischer Aktivitäten vorbereiten. Dies wurde während des „Trump Pump“ im vierten Quartal des vergangenen Jahres deutlich, als ein massiver Zustrom von Stablecoins den Preis von Bitcoin um 56,5 % in die Höhe trieb.

Now, as we approach another ‘Trump Pump,’ the market is showing signs of shifting towards caution. Liquidity inflows are slowing down, and investors are speculating less on Bitcoin’s future movements. This could indicate that the ‘high-risk, high-reward’ nature of crypto is starting to lose its appeal.

Jetzt, da wir uns einem weiteren „Trump Pump“ nähern, zeigt der Markt Anzeichen einer Verlagerung hin zur Vorsicht. Die Liquiditätszuflüsse verlangsamen sich und die Anleger spekulieren weniger über die zukünftige Entwicklung von Bitcoin. Dies könnte darauf hindeuten, dass der „risikoreiche, lohnende“ Charakter von Kryptowährungen allmählich an Attraktivität verliert.

Bitcoin’s price has recovered from $91k to $97k (at the time of writing), showing that traders are preparing for the next big rally. This corresponds with an inflow of $311.5 million in Tether USD (ERC20) stablecoins over the same period.

Der Preis von Bitcoin hat sich von 91.000 US-Dollar auf 97.000 US-Dollar erholt (zum Zeitpunkt des Schreibens), was zeigt, dass sich Händler auf die nächste große Rallye vorbereiten. Dies entspricht einem Zufluss von Tether USD (ERC20) Stablecoins im gleichen Zeitraum in Höhe von 311,5 Millionen US-Dollar.

As stablecoin liquidity rises, investors tend to double down on their investments, boosting the overall market momentum. However, these inflows are still significantly lower than those observed during key events last year.

Mit steigender Stablecoin-Liquidität neigen Anleger dazu, ihre Investitionen zu verdoppeln, was die allgemeine Marktdynamik steigert. Allerdings sind diese Zuflüsse immer noch deutlich geringer als die, die bei wichtigen Ereignissen im letzten Jahr beobachtet wurden.

For instance, on Election Day, a net flow of $2.15 billion in stablecoins entered the market, marking the highest influx of the year. During this period, BTC surged by 8.24% in a single day, breaking through the $70k level for the first time in eight months.

Beispielsweise gelangte am Wahltag ein Nettozufluss von Stablecoins im Wert von 2,15 Milliarden US-Dollar auf den Markt, was den höchsten Zufluss des Jahres darstellte. In diesem Zeitraum stieg BTC an einem einzigen Tag um 8,24 % und durchbrach zum ersten Mal seit acht Monaten die 70.000-Dollar-Marke.

Moreover, in the two months following the Trump pump, $27.35 billion in stablecoins flowed across exchanges, contributing to Bitcoin’s 56.5% surge to $106.5k. This highlights how stablecoins, which are typically viewed as ‘safe haven’ assets, played a role in fueling Bitcoin’s bullish rally in Q4.

Darüber hinaus flossen in den zwei Monaten nach dem Trump-Pump Stablecoins im Wert von 27,35 Milliarden US-Dollar über die Börsen, was zum Anstieg von Bitcoin um 56,5 % auf 106,5.000 US-Dollar beitrug. Dies verdeutlicht, wie Stablecoins, die normalerweise als „sichere Häfen“ gelten, eine Rolle bei der Aufwärtsrallye von Bitcoin im vierten Quartal gespielt haben.

However, the market dynamics have changed since then. Two clashes with the Fed, high inflation, and rising selling pressure have impacted the market. Open Interest (OI) has dropped from $68 billion to $61 billion, and the stablecoin market cap has seen a modest +0.56% change over the last 30 days.

Allerdings hat sich die Marktdynamik seitdem verändert. Zwei Auseinandersetzungen mit der Fed, hohe Inflation und steigender Verkaufsdruck haben sich auf den Markt ausgewirkt. Das Open Interest (OI) ist von 68 Milliarden US-Dollar auf 61 Milliarden US-Dollar gesunken, und die Marktkapitalisierung der Stablecoins hat sich in den letzten 30 Tagen geringfügig um +0,56 % verändert.

Despite the slower liquidity inflows, there are some positive observations. The drop in Open Interest (OI) suggests that investors are speculating less on Bitcoin’s future movements, which could lead to greater market stability.

Trotz der langsameren Liquiditätszuflüsse gibt es einige positive Beobachtungen. Der Rückgang des Open Interest (OI) deutet darauf hin, dass Anleger weniger auf die zukünftige Entwicklung von Bitcoin spekulieren, was zu einer größeren Marktstabilität führen könnte.

With high stakes at play, this shift towards caution among investors might be a sign of the market maturing, which could ultimately benefit Bitcoin’s long-term growth trajectory.

Da viel auf dem Spiel steht, könnte dieser Wandel hin zur Vorsicht der Anleger ein Zeichen dafür sein, dass der Markt reifer wird, was letztendlich dem langfristigen Wachstumskurs von Bitcoin zugute kommen könnte.

Now, if we apply that 56.5% surge to Bitcoin’s current price, it could push BTC past $140k by Q1, with $90k acting as a crucial support level. To the delight of many, the past three days have seen stablecoin net flows turn positive once again, sparking a rally that’s bringing the market back into the green.

Wenn wir diesen Anstieg von 56,5 % nun auf den aktuellen Preis von Bitcoin anwenden, könnte er BTC bis zum ersten Quartal auf über 140.000 US-Dollar drücken, wobei 90.000 US-Dollar als entscheidende Unterstützungsmarke fungieren. Zur Freude vieler haben sich die Nettozuflüsse von Stablecoins in den letzten drei Tagen wieder ins Positive gedreht und eine Rallye ausgelöst, die den Markt wieder ins Grüne bringt.

But let’s not get carried away just yet – A 50% rally might still be overly ambitious. Especially considering that 88% of Bitcoin’s supply is now in retail hands. Their next moves could be the key to pushing BTC closer to its Q1 target.

Aber lassen wir uns noch nicht übertreiben – eine 50-Prozent-Rallye könnte immer noch zu ehrgeizig sein. Vor allem, wenn man bedenkt, dass sich mittlerweile 88 % des Bitcoin-Angebots in den Händen von Einzelhändlern befinden. Ihre nächsten Schritte könnten der Schlüssel dazu sein, BTC seinem Q1-Ziel näher zu bringen.

A stablecoin influx crossing the billion mark would be our game-changer here, but for now, we’re looking at around 130 million.output: A $100k breakthrough in the short term seems likely, but whether it can hold the levels remains in question. So, eyes on the stablecoin chart are crucial. Even a slight panic could turn the market red in no time.

Ein Stablecoin-Zufluss, der die Milliardengrenze überschreitet, wäre hier der entscheidende Faktor, aber im Moment rechnen wir mit etwa 130 Millionen. Ausgabe: Ein kurzfristiger Durchbruch von 100.000 US-Dollar scheint wahrscheinlich, aber ob er das Niveau halten kann, bleibt offen Frage. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, den Stablecoin-Chart im Auge zu behalten. Selbst eine leichte Panik könnte den Markt innerhalb kürzester Zeit ins Minus stürzen.