Hat der Markt die Belohnung von Diamond -Händen nicht mehr belohnt?

Es war einmal, dass Zhao Changpeng sagte: "Wenn Sie nicht Hodl, Sie werden nicht reich werden" wurde als die goldene Regel der Investition in die Krypto -Welt angesehen.

Once upon a time, Zhao Changpeng's words, "If you can't hodl, you won't get rich," were regarded as the golden rule of investment in the crypto world. As the saying goes, the essence of crypto investment lies in buying, holding firmly, and then cashing out at a profit to gain substantial returns—a philosophy that made HODL very popular in the community.

Es war einmal, dass Zhao Changpengs Worte "Wenn Sie nicht Hodl, Sie werden nicht reich werden", wurden als goldene Regel der Investition in die Krypto -Welt angesehen. Wie das Sprichwort sagt, liegt die Essenz von Kryptoinvestitionen darin, fest zu kaufen, festzuhalten und dann mit Gewinn auszusetzen, um erhebliche Renditen zu erzielen - eine Philosophie, die Hodl in der Gemeinde sehr beliebt machte.

Some investment institutions gained significant returns through in-depth research and betting, such as the last cycle where top-tier funds achieved hundreds or even thousands of times returns on MATIC and AAVE. Various legendary wealth stories led retail investors to generally believe in the powerful effect of diamond hands. However, while this investment philosophy was somewhat effective in the last cycle, it is no longer revered by the market in this cycle, especially among players holding a lot of altcoins.

Einige Investmentinstitutionen erzielten durch eingehende Forschungen und Wetten erhebliche Renditen, wie zum Beispiel den letzten Zyklus, in dem die obersten Fonds Hunderte oder sogar tausendmalige Renditen für matische und aave erzielten. Verschiedene legendäre Vermögensgeschichten veranlassten Einzelhandelsinvestoren, allgemein an die starke Wirkung von Diamond -Händen zu glauben. Obwohl diese Investitionsphilosophie im letzten Zyklus etwas effektiv war, wird sie in diesem Zyklus nicht mehr vom Markt verehrt, insbesondere bei Spielern, die viele Altcoins innehaben.

Under a four-year cycle, the market structure has undergone considerable changes. If one cannot adjust their style in a timely manner, they often face the risk of standing guard at the peak. Has the market really stopped rewarding diamond hands?

Im Rahmen eines Vierjahreszyklus hat die Marktstruktur erhebliche Änderungen erfahren. Wenn man ihren Stil nicht rechtzeitig anpassen kann, stehen sie häufig dem Risiko, auf dem Höhepunkt Wache zu stehen. Hat der Markt wirklich aufgehört, Diamond -Hände zu belohnen?

1. Memes and AI Take Center Stage, General Bull Market No Longer

1. Meme und KI steigen im Mittelpunkt, General Bull Market nicht mehr

In past cycles of the crypto market, a general bull market often followed six months after Bitcoin's halving. Market funds would accumulate in Bitcoin, then spread to Ethereum after reaching a certain level, followed by mainstream altcoins, and finally small-cap altcoins and meme coins would go wild, marking the end of a typical bull market cycle.

In früheren Zyklen des Kryptomarktes folgte ein allgemeiner Bullenmarkt oft sechs Monate nach der Halbierung von Bitcoin. Marktfonds würden sich in Bitcoin ansammeln und dann nach Erreichen eines bestimmten Niveaus auf Ethereum ausbreiten, gefolgt von Mainstream-Altcoins, und schließlich würden kleine Altcoins und Meme-Münzen wild werden und das Ende eines typischen Bullenmarktzyklus markieren.

This cycle, however, saw the first wave of upward momentum brought forward by the favorable Bitcoin spot ETF news. After Bitcoin enjoyed its moment in the spotlight, the crypto market remained quiet for a long time. The long-awaited rise in Q4 2024 turned out to be quite brief.

In diesem Zyklus wurde jedoch die erste Welle des Aufwärtsimpulses von den günstigen Bitcoin -Spot -ETF -Nachrichten vorgebracht. Nachdem Bitcoin seinen Moment im Rampenlicht genossen hatte, blieb der Kryptomarkt lange Zeit ruhig. Der lang erwartete Anstieg im vierten 2024 stellte sich als ziemlich kurz heraus.

If you embraced popular assets like Bitcoin, SOL, and Dogecoin early in this cycle, the returns for diamond hands have been quite substantial. But if the altcoins you chose were not favored by the market, such as those in staking, inscriptions, gaming, or NFTs, the returns you might see could be "tragically poor."

Wenn Sie zu Beginn dieses Zyklus beliebte Vermögenswerte wie Bitcoin, Sol und Dogecoin angenommen haben, waren die Renditen für Diamond -Hände sehr erheblich. Aber wenn die Altcoins, die Sie ausgewählt haben, vom Markt nicht bevorzugt wurden, z.

Recently, Binance's launch of new coins, often peaking immediately upon listing, has led to a continuous decline. Projects with slightly better quality and popularity might experience a brief period of increase, while those without heat or utility that continue to unlock have seen buying pressure weaken and set new historical lows. If diamond hands unfortunately chose obscure sectors and coins, holding on without selling could lead to significant losses.

In jüngster Zeit hat Binances Start neuer Münzen, die oft sofort nach Auflistung erreicht werden, zu einem kontinuierlichen Rückgang geführt. Projekte mit etwas besserer Qualität und Beliebtheit könnten eine kurze Zeit des Anstiegs erleben, während diejenigen ohne Wärme oder Nützlichkeit, die weiterhin freigeschaltet werden, gekauft haben, und neue historische Tiefststände gesetzt. Wenn Diamond Hands leider dunkle Sektoren und Münzen ausgewählt hat, könnte das Festhalten ohne Verkauf zu erheblichen Verlusten führen.

Moreover, compared to the relatively hot DeFi and NFT sectors in the last cycle, this cycle has not seen any truly breakout innovations that could compete with them. Market funds have been stagnant for a long time, concentrated in Bitcoin, memes, and AI concept coins.

Darüber hinaus hat dieser Zyklus im Vergleich zu den relativ heißen Defi- und NFT -Sektoren im letzten Zyklus keine wirklich Breakout -Innovationen gesehen, die mit ihnen konkurrieren könnten. Die Marktfonds stagnieren lange Zeit und konzentrierten sich auf Bitcoin-, Memes- und AI -Konzeptmünzen.

The chart below clearly shows that Bitcoin's market cap share saw significant declines in both 2017 and 2021, due to the general rise of altcoins. By 2023, Bitcoin's market cap share began to climb steadily, rising from 38% to even over 60% at one point. In contrast, Ethereum has been troubled by multiple factors, with its market cap share starting to decline since the beginning of 2023.

Das folgende Diagramm zeigt deutlich, dass der Anteil von Bitcoin von Bitcoin aufgrund des allgemeinen Anstiegs von Altcoins sowohl in den Jahren 2017 als auch in 2021 erhebliche Rückgänge verzeichnete. Bis 2023 stieg der Bitcoin -Anteil von Marktkapitalisierung stetig und stieg an einem Punkt von 38% auf sogar über 60%. Im Gegensatz dazu wurde Ethereum durch mehrere Faktoren beunruhigt, wobei der Anteil der Marktkapitalisierung seit Beginn des Jahres 2023 abnimmt.

Historically, it is rare for Bitcoin's market cap share to rise without a corresponding general bull market for altcoins.

Historisch gesehen ist es selten, dass der Aktien von Bitcoins Marktkapitalisierung ohne einen entsprechenden allgemeinen Bullenmarkt für Altcoins steigt.

Now, the market seems to only reward diamond hands holding a very small number of coins like Bitcoin.

Jetzt scheint der Markt Diamond Hands nur zu belohnen, die eine sehr kleine Anzahl von Münzen wie Bitcoin halten.

2. Mainstream Altcoins Underperform Expectations

2. Mainstream -Altcoins unterdurchschnittlich die Erwartungen

The difficulty of the altcoin market in this cycle is incomparable to the last cycle. Taking the last cycle's L1 as an example, based on the lowest point after listing on Binance, DOT achieved a maximum return of over 20 times, NEAR nearly 40 times, AVAX over 40 times, SOL over 250 times, and UNI in the DeFi sector also returned over 20 times. The wealth effect in the industry was very significant.

Die Schwierigkeit des Altcoin -Marktes in diesem Zyklus ist mit dem letzten Zyklus unvergleichlich. Als Beispiel des L1 des letzten Zyklus, basierend auf dem niedrigsten Punkt nach der Auflistung von Binance, erzielte DOT eine maximale Rendite von über 20 Mal, fast 40 Mal, AVAX über 40 Mal, Sol über 250 Mal und Uni im Defi -Sektor kehrte auch über 20 Mal zurück. Der Wohlstandseffekt in der Branche war sehr bedeutend.

It is worth mentioning that the aforementioned tokens with substantial returns all fell to their bottom ranges six months to a year after reaching historical highs.

Es ist erwähnenswert, dass die oben genannten Token mit erheblichen Renditen sechs Monate bis ein Jahr nach Erreichen historischer Höhen auf ihre unteren Bereiche fielen.

In this cycle's infrastructure L1, aside from SOL/SUI performing decently, the rest have underperformed. In L2, OP recorded a maximum return of 10 times, while ARB reached a maximum of 3 times. Both fell to their bottom ranges within five months after hitting new highs, with ARB even dropping from a historical high of $2.42 to a historical low of $0.34. Stablecoins like USUAL/ENA recorded decent returns, but from their lows, they also fell below 10 times.

In der Infrastruktur L1 dieses Zyklus hat der Rest abgesehen von Sol/Sui, die anständig durchgeführt werden, unterdurchschnittlich. In L2 verzeichnete OP eine maximale Rendite von 10 Mal, während ARB maximal dreimal erreichte. Beide fielen innerhalb von fünf Monaten nach dem Schlagen neuer Höhen auf die unteren Bereiche, wobei ARB sogar von einem historischen Hoch von 2,42 USD auf ein historisches Tief von 0,34 US -Dollar fiel. Stablecoins wie übliche/ena verzeichneten anständige Renditen, aber von ihren Tiefen fielen sie auch unter zehnmal unter.

Some projects that were highly sought after by VC capital have performed poorly, with EIGEN achieving a maximum return of 2 times, now hitting historical lows. ETHFI and RENZO, which were re-staked, began a downward trend immediately after

Einige Projekte, die von VC Capital sehr gefragt wurden, haben sich schlecht abgewickelt, wobei Eigenen eine maximale Rendite von 2 -mal erzielten und jetzt historische Tiefststände treffen. Ethfi und Renzo, die umgekehrt wurden, begannen sofort einen Abwärtstrend nach unten