Lidos Herrschaft enthüllt: Der Wettbewerb nimmt auf dem Ethereum-Beteiligungsmarkt zu

Die Dynamik des Ethereum-Staking-Marktes verändert sich durch das Aufkommen neuer Protokolle und Liquid-Restaking-Dienste. Der Marktanteil von Lido ist auf 28 % gesunken und markiert damit den tiefsten Stand seit zwei Jahren, während Konkurrenten wie EigenLayer und Liquid Restating Protocols an Bedeutung gewinnen. Da im vergangenen Monat mehr als 2,5 Milliarden US-Dollar an Ether von Lido abgezogen wurden, sieht sich seine Dominanz Bedrohungen durch Befürworter der Dezentralisierung ausgesetzt, die seit langem Bedenken hinsichtlich seiner möglichen Kontrolle über Ethereum geäußert haben.

Lido's Dominance in Ethereum Staking Market Wanes Amidst Rise of Rivals

Die Dominanz von Lido auf dem Ethereum-Stake-Markt schwindet angesichts des Aufstiegs der Rivalen

New York, April 25, 2023 - Lido Finance, the largest decentralized finance (DeFi) protocol for Ethereum staking, has seen its market share decline to 28%, a significant drop from its peak of over 32% in November 2022. This decline comes amidst the emergence of new liquid staking protocols and the increasing popularity of EigenLayer, a protocol that offers a more efficient method of staking.

New York, 25. April 2023 – Lido Finance, das größte dezentralisierte Finanzprotokoll (DeFi) für Ethereum-Einsätze, verzeichnete einen Rückgang seines Marktanteils auf 28 %, ein deutlicher Rückgang gegenüber seinem Höchststand von über 32 % im November 2022. Dieser Rückgang kommt inmitten des Aufkommens neuer Protokolle für flüssiges Abstecken und der zunehmenden Beliebtheit von EigenLayer, einem Protokoll, das eine effizientere Absteckmethode bietet.

According to data from DefiLlama, since March 1st, investors have withdrawn approximately 800,000 Ether (ETH), worth around $2.5 billion, from Lido. This represents the largest outflow of ETH from any staking service in the past 30 days. As a result, Lido's market share has fallen from approximately 32% in November to just under 29%.

Nach Angaben von DefiLlama haben Anleger seit dem 1. März rund 800.000 Ether (ETH) im Wert von rund 2,5 Milliarden US-Dollar von Lido abgezogen. Dies stellt den größten Abfluss von ETH aus einem Staking-Dienst in den letzten 30 Tagen dar. Dadurch ist der Marktanteil von Lido von rund 32 % im November auf knapp 29 % gesunken.

The decline in Lido's market share has raised concerns among proponents of decentralization, who have long warned that Lido's dominance could lead to eventual control of Ethereum itself if left unchecked. Since September 2022, Ethereum has utilized proof-of-stake (PoS) consensus, where users stake their ETH to validate transactions and earn rewards.

Der Rückgang des Marktanteils von Lido hat bei Befürwortern der Dezentralisierung Bedenken geweckt, die seit langem davor warnen, dass die Dominanz von Lido schließlich zur Kontrolle über Ethereum selbst führen könnte, wenn sie nicht kontrolliert wird. Seit September 2022 nutzt Ethereum den Proof-of-Stake (PoS)-Konsens, bei dem Benutzer ihre ETH einsetzen, um Transaktionen zu validieren und Belohnungen zu verdienen.

In the PoS model, Lido plays a major role as a liquid staking protocol, allowing users to stake their ETH without having to run their own node. However, critics have argued that Lido's size and influence could potentially compromise the decentralization of the Ethereum network.

Im PoS-Modell spielt Lido eine wichtige Rolle als flüssiges Absteckprotokoll, das es Benutzern ermöglicht, ihre ETH abzustecken, ohne einen eigenen Knoten betreiben zu müssen. Kritiker argumentieren jedoch, dass die Größe und der Einfluss von Lido möglicherweise die Dezentralisierung des Ethereum-Netzwerks gefährden könnten.

The decline in Lido's market dominance appears to be part of a broader shift in the Ethereum staking market. Liquid staking protocols, which offer flexibility and convenience to users, now account for less than a third of all staked ETH, according to data compiled by pseudonymous data analyst Hildobby.

Der Rückgang der Marktdominanz von Lido scheint Teil einer umfassenderen Veränderung auf dem Ethereum-Stake-Markt zu sein. Nach Angaben des pseudonymen Datenanalysten Hildobby machen Liquid-Staking-Protokolle, die den Benutzern Flexibilität und Komfort bieten, mittlerweile weniger als ein Drittel aller abgesteckten ETH aus.

Meanwhile, centralized exchanges, which also offer staking services, have also seen their market share decline from 30% to 25% since November. In contrast, liquid restaking protocols, such as EigenLayer, are gaining popularity, now accounting for over 6% of all staked ETH.

Unterdessen ist seit November auch der Marktanteil zentralisierter Börsen, die auch Absteckdienste anbieten, von 30 % auf 25 % gesunken. Im Gegensatz dazu erfreuen sich Liquid-Restapping-Protokolle wie EigenLayer zunehmender Beliebtheit und machen mittlerweile über 6 % aller gestaketen ETH aus.

EigenLayer, launched in 2022, provides users with a more efficient method of staking, enabling them to earn rewards on their previously staked ETH. The surge in deposits into EigenLayer has contributed to the decline in ETH deposits to Lido.

EigenLayer wurde im Jahr 2022 eingeführt und bietet Benutzern eine effizientere Absteckmethode, die es ihnen ermöglicht, Belohnungen für ihre zuvor abgesteckte ETH zu verdienen. Der Anstieg der Einlagen bei EigenLayer hat zum Rückgang der ETH-Einlagen bei Lido beigetragen.

The decline in Lido's market share is also accompanied by a rise in the number of "unidentified" stakers, who are not affiliated with liquid staking protocols, centralized exchanges, or institutional stake pools. This group of stakers now accounts for over 18% of all staked ETH, up from around 15% six months ago.

Der Rückgang des Marktanteils von Lido geht auch mit einem Anstieg der Zahl „nicht identifizierter“ Staker einher, die nicht mit Liquid-Stake-Protokollen, zentralisierten Börsen oder institutionellen Stake-Pools verbunden sind. Diese Gruppe von Stakern macht mittlerweile über 18 % aller eingesetzten ETH aus, gegenüber etwa 15 % vor sechs Monaten.

In response to the changing market dynamics, Lido has implemented several changes. The protocol recently welcomed solo stakers in an effort to enhance its decentralization. Additionally, Lido DAO, the cooperative that governs the protocol, is currently voting on a proposal that would give stETH holders a greater say in the protocol's governance and allow stakers to "rage-quit" the protocol if they are unhappy with its operation.

Als Reaktion auf die sich ändernde Marktdynamik hat Lido mehrere Änderungen vorgenommen. Das Protokoll begrüßte kürzlich Solo-Stakeholder, um seine Dezentralisierung zu verbessern. Darüber hinaus stimmt Lido DAO, die Genossenschaft, die das Protokoll verwaltet, derzeit über einen Vorschlag ab, der stETH-Inhabern ein größeres Mitspracherecht bei der Verwaltung des Protokolls einräumen und es den Stakeholdern ermöglichen würde, das Protokoll „aus Wut zu verlassen“, wenn sie mit seiner Funktionsweise unzufrieden sind.

"Even if the protocol is failing, users can still permissionlessly exit with their funds intact, and there's nothing token holders can do about it," Lido said in a blog post announcing the vote. "This is something that is truly new to financial markets and infrastructure. Something that is only made possible by the non-custodial nature of on-chain DeFi."

„Selbst wenn das Protokoll scheitert, können Benutzer immer noch ohne Erlaubnis mit intakten Geldern aussteigen, und Token-Inhaber können nichts dagegen tun“, sagte Lido in einem Blogbeitrag, in dem die Abstimmung angekündigt wurde. „Dies ist etwas wirklich Neues auf den Finanzmärkten und in der Infrastruktur. Etwas, das nur durch die nicht verwahrende Natur von On-Chain-DeFi möglich ist.“

Conclusion

Abschluss

The decline in Lido's market share highlights the evolving nature of the Ethereum staking market. The emergence of new liquid staking protocols, the popularity of EigenLayer, and the increase in unidentified stakers indicate a shift towards a more diversified staking landscape. While Lido remains a major player in the market, it faces increasing competition from rivals offering alternative staking solutions. The long-term impact of these changes on Lido and the Ethereum network as a whole remains to be seen.

Der Rückgang des Marktanteils von Lido unterstreicht die Entwicklung des Ethereum-Stake-Marktes. Das Aufkommen neuer Protokolle für liquide Einsätze, die Beliebtheit von EigenLayer und die Zunahme nicht identifizierter Spieler deuten auf eine Verschiebung hin zu einer diversifizierteren Einsatzlandschaft hin. Während Lido nach wie vor ein wichtiger Akteur auf dem Markt ist, sieht es sich einer zunehmenden Konkurrenz durch Konkurrenten ausgesetzt, die alternative Abstecklösungen anbieten. Die langfristigen Auswirkungen dieser Änderungen auf Lido und das Ethereum-Netzwerk insgesamt bleiben abzuwarten.