Italien verdeutlicht die Besteuerung der Kryptowährungszahlungen

In Italien gibt es vor zwei Jahren ein spezifisches Gesetz über Kryptowährungen, aber einige Punkte sind immer noch nicht ganz klar.

A specific law on cryptocurrencies came into effect in Italy two years ago, but some points are still not entirely clear.

Ein spezifisches Gesetz über Kryptowährungen trat vor zwei Jahren in Italien in Kraft, aber einige Punkte sind immer noch nicht ganz klar.

One of these concerned the calculation of taxes on crypto payments, because the law did not specify it in an explicit, evident, and clearly understandable way.

Eine davon beteiligte sich die Berechnung der Steuern auf Kryptozahlungen, da das Gesetz es nicht explizit, offensichtlich und klar verständlich ansah.

This point was clarified yesterday by the Italian government itself, with an official response to a question from the honorable Giulio Centemero.

Dieser Punkt wurde gestern von der italienischen Regierung selbst mit einer offiziellen Antwort auf eine Frage aus dem ehrenwerten Giulio Centemero geklärt.

Taxes on capital gains from crypto payments in ItalyThe issues were actually two, although to be honest the conclusions reached by the government could have been quite clearly deduced by anyone by putting together the various Italian laws.

Die Steuern auf Kapitalgewinne aus Kryptozahlungen in Italien waren tatsächlich zwei, obwohl die von der Regierung gezogenen Schlussfolgerungen von irgendjemandem durch die Zusammenstellung der verschiedenen italienischen Gesetze ganz klar abgeleitet werden können.

The first concerned the possible taxation of crypto payments, even in the absence of capital gains.

Die erste betraf die mögliche Besteuerung von Kryptozahlungen, selbst wenn keine Kapitalgewinne vorhanden waren.

The second, however, concerned the taxation of any capital gains deriving from crypto payments.

Die zweite betraf jedoch die Besteuerung von Kapitalgewinnen, die aus Kryptozahlungen stammen.

In both cases, the government confirmed what was already known: in Italy, no tax is applied to cryptocurrency payments per se, but only to any capital gains that may be generated when making a payment in criptovalute.

In beiden Fällen bestätigte die Regierung, was bereits bekannt war: In Italien wird keine Steuer auf Kryptowährungszahlungen an sich angewendet, jedoch nur auf Kapitalgewinne, die bei einer Zahlung in Criptovalute generiert werden können.

The government writes: “The simple purchase of goods and services using cryptocurrency, following which there is no realization of any gain, would not fall under a taxable scenario”.

Die Regierung schreibt: „Der einfache Kauf von Waren und Dienstleistungen unter Verwendung von Kryptowährung, worauf es keine Erkenntnis eines Gewinns gibt, würde nicht unter ein steuerpflichtiges Szenario fallen.“

Capital gains on crypto paymentsThe key issue in this case is therefore only related to the potential realization of capital gains.

Kapitalgewinne zu Kryptozahlungen Das Hauptproblem in diesem Fall hängt daher nur mit der potenziellen Realisierung von Kapitalgewinnen zusammen.

The government’s response specifically mentions the crypto law approved in Italy at the end of 2022 and entered into force in 2023, according to which in the case of an exchange of crypto-assets with other goods, the difference between the consideration received and the tax value contributes to the formation of income.

In der Reaktion der Regierung wird ausdrücklich das in Italien Ende 2022 genehmigte Kryptogesetz erwähnt und im Jahr 2023 in Kraft gesetzt, wonach im Falle eines Austauschs von Krypto-Assets mit anderen Waren die Differenz zwischen der erhaltenen Gegenleistung und dem Steuerwert zur Bildung des Einkommens beiträgt.

In other words, this means that when cryptocurrencies are used to pay for the purchase of a good, and thus the condition of exchanging crypto-assets with other goods occurs, the event is fiscally relevant.

Mit anderen Worten, dies bedeutet, dass, wenn Kryptowährungen verwendet werden, um den Kauf eines Gutes zu bezahlen, und daher der Zustand des Austauschs von Krypto-Assets mit anderen Waren, die Veranstaltung ist steuerlich relevant.

Being fiscally relevant, in the case of realization of capital gains, these are taxable, specifically at 26%, which however starting from January 1, 2026, will be increased to 33%.

Bei der Realisierung von Kapitalgewinnen steuerpflichtig sind diese steuerpflichtig, insbesondere bei 26%, die ab dem 1. Januar 2026 jedoch auf 33%erhöht werden.

To calculate the capital gains when using crypto to pay for the purchase of goods and services, it is necessary to subtract the purchase cost of the crypto from the euro value of the purchased goods, or calculate the profit, starting from the concept that receiving goods or services by paying in cryptocurrencies is a fiscally relevant event.

Um die Kapitalgewinne bei der Verwendung von Crypto zur Bezahlung des Kaufs von Waren und Dienstleistungen zu berechnen, müssen die Kaufkosten der Krypto vom Eurowert der gekauften Waren abtrennen oder den Gewinn ab dem Konzept berechnen, dass die Erhalt von Waren oder Dienstleistungen durch Zahlung in Kryptowährungen ein fiskalisch relevantes Ereignis ist.

Therefore, if the value in euros of the goods purchased is equal to or less than the purchase cost of the crypto used for the payment, no capital gains are realized, and therefore taxation does not apply.

Wenn der Wert in Euro der gekauften Waren gleich oder weniger als die Kaufkosten der für die Zahlung verwendeten Krypto entspricht, werden keine Kapitalgewinne erzielt, und daher gilt die Besteuerung nicht.

The fiscally significant eventsIt should be noted, however, that Italian law specifies that exchanges between cryptocurrencies with the same characteristics and functions are not fiscally relevant.

Das steuerlich bedeutende Ereignis sollte jedoch beachtet werden, dass das italienische Recht feststellt, dass der Austausch zwischen Kryptowährungen mit den gleichen Merkmalen und Funktionen nicht steuerlich relevant ist.

Therefore, if one uses a cryptocurrency, such as Bitcoin, to purchase another similar cryptocurrency, such as Ethereum, the event is not considered fiscally relevant by Italian law. This means that any capital gains are not taxed.

Wenn man daher eine Kryptowährung wie Bitcoin verwendet, um eine andere ähnliche Kryptowährung wie Ethereum zu kaufen, gilt die Veranstaltung nicht als fiskalisch relevant nach italienischem Recht. Dies bedeutet, dass Kapitalgewinne nicht besteuert werden.

If instead one sells a cryptocurrency, such as Bitcoin, Ethereum, or similar, to cash in stablecoin redeemable in fiat, such as USDC, the taxation of any realized capital gains is triggered. This criterion also applies to the purchase of goods or services with payment in crypto.

Wenn man stattdessen eine Kryptowährung wie Bitcoin, Ethereum oder ähnliches verkauft, um in Fiat wie USDC in Stablecoin eingelöst werden zu können, wird die Besteuerung der verwirklichten Kapitalgewinne ausgelöst. Dieses Kriterium gilt auch für den Kauf von Waren oder Dienstleistungen mit Zahlung in Krypto.

The problem lies in the fact that if cryptocurrencies like Bitcoin or Ethereum are used to purchase goods and services, the purchase cost to be subtracted from the value of the purchased goods for the calculation of any capital gains must be traced back to the first moment when cryptocurrencies were acquired by paying with assets having different characteristics and functions.

Das Problem liegt in der Tatsache, dass, wenn Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum zum Kauf von Waren und Dienstleistungen verwendet werden, die Kaufkosten vom Wert der gekauften Waren für die Berechnung von Kapitalgewinnen abgezogen werden müssen.

This involves a significant difficulty in calculating any capital gains if many transactions have been carried out.

Dies beinhaltet eine erhebliche Schwierigkeit bei der Berechnung von Kapitalgewinnen, wenn viele Transaktionen durchgeführt wurden.

For example, if a good or service is paid in DAI, which is not considered a stablecoin but an asset-referenced token with characteristics similar to cryptocurrencies, the calculation of any capital gains becomes complicated if the DAI were not purchased in fiat currency or stablecoin, but for example through a sale of ETH. And if the previous purchase of ETH was made with a payment in BTC, the situation becomes even more complicated.

Wenn beispielsweise ein Gut oder Dienst in Dai bezahlt wird, das nicht als Stablecoin angesehen wird, sondern ein von Vermögenswerten berichteter Token mit ähnlichen Merkmalen wie Kryptowährungen, wird die Berechnung von Kapitalgewinnen kompliziert, wenn die DAI nicht in Fiat-Währung oder Stablöser gekauft wurde, jedoch durch einen Verkauf von Eth. Und wenn der vorherige Kauf von ETH mit einer Zahlung in BTC getätigt wurde, wird die Situation noch komplizierter.

In this specific case, one should trace back to the first purchase of cryptocurrencies made in fiat or stablecoin, or other assets with characteristics and functions different from these cryptocurrencies, and do all the calculations. It turns out to be so complicated that it is strongly suggested in these cases to use the appropriate software that has been designed for this type of operations.

In diesem speziellen Fall sollte man auf den ersten Kauf von Kryptowährungen in Fiat oder Stablecoin oder anderen Vermögenswerten mit Merkmalen und Funktionen von diesen Kryptowährungen zurückverfolgen und alle Berechnungen durchführen. Es stellt sich heraus, dass es so kompliziert ist, dass in diesen Fällen stark vorgeschlagen wird, die entsprechende Software zu verwenden, die für diese Art von Operationen entwickelt wurde.

All this in fact favors the sale of cryptocurrencies into stablecoin, before proceeding with purchases of goods or services paid in crypto, because proceeding in this way simplifies the calculations of the software.

All dies begünstigt tatsächlich den Verkauf von Kryptowährungen in Stablecoin, bevor er mit Einkäufen von Waren oder Dienstleistungen in Krypto gezahlt wird, da die Berechnungen der Software auf diese Weise vereinfacht werden.