Eine verstärkte Einführung von KI, Cyberangriff und Kryptowährungshandel kann den Beratern neu prüfen.

Der größte Einfluss könnte jedoch die Änderung der Wache in der US Securities and Exchange Commission sein.

Increased AI adoption, cyberattack risk and cryptocurrency trading may bring new scrutiny to advisors’ affairs. Additional regulations, processes and exam foci are possible. The greatest influence, though, could be the changing of the guard at the US Securities and Exchange Commission. To better understand the 2025 regulatory outlook, SmartBrief asked Michelle L. Jacko, CEO of compliance consultancy Core Compliance, about all of these factors and how advisors should prepare.

Eine verstärkte Einführung von KI, Cyberangriff und Kryptowährungshandel kann den Beratern neu prüfen. Zusätzliche Vorschriften, Prozesse und Prüfungsorte sind möglich. Der größte Einfluss könnte jedoch die Änderung der Wache in der US Securities and Exchange Commission sein. Um die regulatorischen Aussichten von 2025 besser zu verstehen, fragte SmartBrief Michelle L. Jacko, CEO der Compliance Consultancy Compliance Compliance, über all diese Faktoren und wie sich Berater vorbereiten sollten.

SmartBrief: How may SEC leadership changes affect advisors?

SmartBrief: Wie können sich Änderungen der SEC -Führung auf Berater auswirken?

Michelle L. Jacko: While only time can tell, we can expect an overall shift in approach. New Chair Paul Atkins served as SEC Commissioner from 2002 to 2008 and was known for advocating for market efficiencies and reducing regulatory burden, along with applying principal-based guidelines. Under his direction, we can expect an SEC focused on fraud prevention and the protection of retail investors from investment losses and material harm, not necessarily rapid new rulemaking.

Michelle L. Jacko: Während nur die Zeit sagen kann, können wir eine allgemeine Verschiebung des Ansatzes erwarten. Der neue Vorsitzende Paul Atkins war von 2002 bis 2008 SEC-Kommissar und war bekannt dafür, sich für die Markteffizienz und die Reduzierung der behördlichen Belastung einzusetzen, sowie die Anwendung von Richtlinien für Hauptbasis. In seiner Leitung können wir erwarten, dass eine SEC auf Betrugsprävention und den Schutz von Einzelhandelsinvestoren vor Investitionsverlusten und materiellen Schäden, nicht unbedingt eine schnelle neue Regelung ist.

The SEC has announced the formation of a Crypto Task Force led by Hester Peirce. Peirce, who recognizes that the crypto industry is in limbo following many proposed rules, wants to allow for innovation while keeping fraud at bay. We can expect rulemaking to focus on the status of crypto assets under securities laws, and, potentially, temporary relief for free trade of coin and token offerings (providing certain provisions are met), as well as additional guidance on registration and custody solutions for advisers.

Die SEC hat die Bildung einer von Hester Peirce angeführten Krypto -Task Force angekündigt. Peirce, der erkennt, dass die Kryptoindustrie nach vielen vorgeschlagenen Regeln in der Schwebe steht, möchte Innovationen zulassen und gleichzeitig Betrug in Schach halten. Wir können erwarten, dass die Regelung auf den Status von Krypto -Vermögenswerten nach Wertpapiergesetzen und möglicherweise vorübergehende Erleichterungen für den Freihandel mit Münz- und Token -Angeboten (die bestimmte Bestimmungen erfüllt werden) sowie zusätzliche Leitlinien für Registrierung und Sorgerechtslösungen für Berater.

SB: How have SEC examination focus areas evolved for 2025?

SB: Wie haben sich für 2025 Fokusbereiche für die SEC -Prüfung entwickelt?

MJ: The SEC has increased attention on evolving risks, including the use of AI, alternative revenue streams (e.g., selling non-securities products such as real estate, insurance and tax planning services to clients), appropriateness and accuracy of disclosures (such as fee-related conflict disclosures and best interest analysis for the conversion of broker-dealer accounts to advisory accounts).

MJ: Die SEC hat die Aufmerksamkeit auf sich entwickelnde Risiken, einschließlich der Verwendung von KI, alternativen Einnahmequellen (z. B. Verkauf von Produkten von Nichtsicherheiten wie Immobilien-, Versicherungs- und Steuerplanungsdienstleistungen), Angemessenheit und Richtigkeit von Offenlegung von Offenlegungen (z. B. gebührenpflichtige Konflikte-Offenlegung), erhöht.

Additionally, the SEC is placing greater scrutiny on private fund adviser oversight, such as consistency of disclosures with actual practices, clear allocation of fees and expenses, and compliance with recently adopted rules, including Form PF.

Darüber hinaus stellt die SEC eine bessere Prüfung der Überwachung des privaten Fondsberaters auf, wie die Konsistenz von Offenlegungen mit tatsächlichen Praktiken, eindeutige Gebühren und Ausgaben sowie die Einhaltung der kürzlich verabschiedeten Regeln, einschließlich Form des Formulars PF.

The SEC will also continue to focus on oversight of remote workers and vendors.

Die SEC wird sich auch weiterhin auf die Überwachung abgelegener Arbeitnehmer und Anbieter konzentrieren.

SB: What are some other hot topics you’re seeing from the SEC?

SB: Was sind einige andere heiße Themen, die Sie von der SEC sehen?

MJ: Regulators have shown a heightened focus on:

MJ: Die Aufsichtsbehörden haben einen verstärkten Fokus auf:

* Cybersecurity breaches and ransomware attacks.

* Cybersicherheitsverletzungen und Ransomware -Angriffe.

* Anti-money laundering (AML) and know your customer (KYC) compliance, particularly in the context of emerging technologies and evolving risk profiles.

* Anti-Geldwäsche (AML) und kennen Sie Ihre Kunden (KYC), insbesondere im Kontext neuer Technologien und sich entwickelnder Risikoprofile.

* The use of digital assets, cryptocurrencies and blockchain technology, and the implications for investor protection and financial stability.

* Die Verwendung digitaler Vermögenswerte, Kryptowährungen und Blockchain -Technologie sowie die Auswirkungen auf den Schutz der Anleger und die finanzielle Stabilität.

* Environmental, social and governance (ESG) investing practices and the integration of ESG factors into investment decision-making.

* Umwelt-, Sozial- und Governance-Investitionspraktiken (ESG) und die Integration von ESG-Faktoren in die Anlageentscheidung in Anlage.

* The development and use of artificial intelligence (AI) in financial services, including algorithms, biases and data privacy.

* Die Entwicklung und Nutzung künstlicher Intelligenz (KI) in Finanzdienstleistungen, einschließlich Algorithmen, Vorurteilen und Datenschutz.

* Unconventional investment strategies, such as emerging technologies, derivatives and private equity.

* Unkonventionelle Anlagestrategien wie neue Technologien, Derivate und Private Equity.

SB: Do you see any new regulations on the horizon?

SB: Sehen Sie neue Vorschriften am Horizont?

MJ: Commissioner Peirce has made plain her ideal of a framework that allows crypto projects to develop freely while keeping fraud in check. With the creation of the Crypto Task Force, a temporary “Safe Harbor Rule” for token offerings could be in the works. Peirce has commented on the possibility of recommending the Commission provide temporary relief for coin or token offerings, as long as the issuing entity (or other entity) ensures certain information is kept accurate and updated.

MJ: Kommissarin Peirce hat ihr Ideal für einen Rahmen, der es Kryptoprojekten ermöglicht, sich frei zu entwickeln und gleichzeitig Betrug in Schach zu halten. Mit der Schaffung der Crypto -Task Force könnte eine vorübergehende „sichere Hafenregel“ für Token -Angebote in Arbeit sein. Peirce hat die Möglichkeit, die Kommission zu empfehlen, eine vorübergehende Erleichterung für Münz- oder Token -Angebote zu empfehlen, sofern die ergebene Einheit (oder andere Entität) sicherstellt, dass bestimmte Informationen korrekt und aktualisiert werden.

We also believe that the SEC will provide guidance on the use of generative AI, with expectations on how registrants fully vet AI products, supervise its use and safeguard client data to fulfill fiduciary duty obligations.

Wir sind auch der Ansicht, dass die SEC Anleitung zur Verwendung von generativer KI liefern wird, mit den Erwartungen, wie Registranten die KI -Produkte vollständig prüfen, ihre Nutzungsdaten überwachen und die Kundendaten schützen, um die Verpflichtungen zur Treuhandpflicht zu erfüllen.

SB: From a compliance perspective, what does the rise of AI mean for advisers?

SB: Was bedeutet der Aufstieg der KI für Berater aus Sicht der Einhaltung von KI?

MJ: In addition to being a focus area within the 2025 Exam Priorities, the SEC has established a working group specifically focused on artificial intelligence. As industry adoption grows, so does the need for robust oversight. The SEC is prioritizing review of firms’ representations of their AI capabilities and use, adequacy of disclosures and procedures governing AI use in applications such as fraud prevention, back-office operations, AML, trading and protection against the loss or misuse of sensitive information when using third-party AI systems. Consequently, advisers should begin developing adequate policies and procedures to monitor and supervise their firm’s use of AI to mitigate associated risks.

MJ: Zusätzlich zu einem Fokusbereich innerhalb der Prüfungsprioritäten 2025 hat die SEC eine Arbeitsgruppe festgelegt, die sich speziell auf künstliche Intelligenz konzentriert. Mit zunehmender Einführung der Branche ist auch die Notwendigkeit einer robusten Aufsicht. Die SEC priorisiert die Überprüfung der Vertretungen der Unternehmen in ihren KI-Fähigkeiten und -Nutzung, Angemessenheit von Offenlegungen und Verfahren für die Verwendung von KI in Anwendungen wie Betrugsprävention, Back-Office-Operationen, AML, Handel und Schutz gegen den Verlust oder Missbrauch sensibler Informationen bei der Verwendung von AI-Systemen von Drittanbietern. Infolgedessen sollten Berater damit beginnen, angemessene Richtlinien und Verfahren zur Überwachung und Überwachung der Verwendung von KI durch das Unternehmen zur Minderung der damit verbundenen Risiken zu entwickeln.