Die jüngste Entscheidung der Federal Reserve, ihren Leitzins auf den Bereich von 4,25 bis 4,5 % zu senken, hat Schockwellen auf den Finanzmärkten ausgelöst, einschließlich erheblicher Auswirkungen auf den Kryptosektor.

Der Dot-Plot der Fed, der die zukünftigen Zinserwartungen der politischen Entscheidungsträger abbildet, ergab eine reduzierte Prognose für Zinssenkungen im nächsten Jahr, von vier auf nur zwei.

The Federal Reserve's latest decision to lower its policy rate to the 4.25-4.5% range has sent shockwaves through financial markets, including a significant impact on the crypto sector.

Die jüngste Entscheidung der Federal Reserve, ihren Leitzins auf den Bereich von 4,25 bis 4,5 % zu senken, hat Schockwellen auf den Finanzmärkten ausgelöst, einschließlich erheblicher Auswirkungen auf den Kryptosektor.

Bitcoin, which has often been touted as a hedge against inflation, fell sharply in the wake of the Fed’s announcement, dropping below $100,000 for the first time in weeks. The cryptocurrency sank by over 5%, though it has since pared some losses to sit 3.21% lower in the last 24 hours, marking an 8% decline from recent highs. Altcoins fared even worse, with Ethereum and Solana losing over 4%, and Dogecoin down 7%. From their respective highs, BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE and HYPE are down -8%, -11%, -23%, -13%, -23% and -17%.

Bitcoin, das oft als Absicherung gegen Inflation angepriesen wird, fiel im Zuge der Ankündigung der Fed stark und fiel zum ersten Mal seit Wochen unter 100.000 US-Dollar. Die Kryptowährung sank um über 5 %, obwohl sie seitdem einige Verluste ausgleichen konnte und in den letzten 24 Stunden um 3,21 % sank, was einem Rückgang von 8 % gegenüber den jüngsten Höchstständen entspricht. Altcoins schnitten sogar noch schlechter ab: Ethereum und Solana verloren über 4 % und Dogecoin verlor 7 %. Von ihren jeweiligen Höchstständen sind BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE und HYPE um -8 %, -11 %, -23 %, -13 %, -23 % und -17 % gefallen.

Overall, the global crypto market cap fell to as low as $3.42 trillion, a 7.18% decline in 24 hours, per Coinmarketcap data, but it now stands at $3.51 trillion, a 3.89% decline in 24 hours.

Insgesamt sank die globale Marktkapitalisierung für Kryptowährungen laut Coinmarketcap-Daten auf nur 3,42 Billionen US-Dollar, was einem Rückgang von 7,18 % innerhalb von 24 Stunden entspricht. Jetzt liegt sie jedoch bei 3,51 Billionen US-Dollar, was einem Rückgang von 3,89 % innerhalb von 24 Stunden entspricht.

In total, over $709 million in liquidations occurred within the last 24 hours, with $612 million of those being long positions. The sharp sell-off underscores the fragile sentiment in the crypto market, which has been grappling with macroeconomic uncertainty and regulatory pressures.

Insgesamt wurden in den letzten 24 Stunden über 709 Millionen US-Dollar liquidiert, davon 612 Millionen US-Dollar Long-Positionen. Der starke Ausverkauf unterstreicht die fragile Stimmung auf dem Kryptomarkt, der mit makroökonomischer Unsicherheit und regulatorischem Druck zu kämpfen hat.

The Fed's dot plot, which maps policymakers’ future rate expectations, revealed a reduced forecast for rate cuts next year, down from four to just two. Powell emphasized that further rate adjustments will depend on measurable progress in curbing inflation, which is expected to remain above the 2% target through 2025, Reuters reported.

Der Dot-Plot der Fed, der die zukünftigen Zinserwartungen der politischen Entscheidungsträger abbildet, ergab eine reduzierte Prognose für Zinssenkungen im nächsten Jahr, von vier auf nur zwei. Powell betonte, dass weitere Zinsanpassungen von messbaren Fortschritten bei der Eindämmung der Inflation abhängen werden, die voraussichtlich bis 2025 über dem Ziel von 2 % bleiben wird, berichtete Reuters.

The Fed began its easing cycle with a 50 basis points (bps) cut in September, and followed up with a 25 bps cut last month. The Fed chair noted that inflation had improved from its 2022 peak but warned that core inflation, particularly shelter costs, remains sticky.

Die Fed begann ihren Lockerungszyklus im September mit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte (Bp) und folgte letzten Monat mit einer Senkung um 25 Basispunkte (Bp). Der Fed-Vorsitzende stellte fest, dass sich die Inflation seit ihrem Höchststand im Jahr 2022 verbessert habe, warnte jedoch, dass die Kerninflation, insbesondere die Kosten für Unterkünfte, weiterhin stabil sei.

"The extent and timing of additional adjustments to the target range will depend on incoming data, the evolving outlook, and the balance of risks," Powell stated, signaling a cautious path forward.

„Das Ausmaß und der Zeitpunkt zusätzlicher Anpassungen des Zielbereichs werden von den eingehenden Daten, den sich entwickelnden Aussichten und dem Gleichgewicht der Risiken abhängen“, erklärte Powell und signalisierte damit einen vorsichtigen weiteren Weg.

Moreover, Powell dismissed any immediate changes to laws prohibiting the Federal Reserve from holding Bitcoin, reinforcing the central bank’s focus on traditional monetary policy tools.

Darüber hinaus lehnte Powell alle unmittelbaren Gesetzesänderungen ab, die es der Federal Reserve verbieten würden, Bitcoin zu halten, was den Fokus der Zentralbank auf traditionelle geldpolitische Instrumente verstärkte.

The incoming Trump administration adds a layer of unpredictability to the economic landscape, with promises of tax cuts, higher tariffs, and tighter immigration policies potentially fueling inflationary pressures. While the Fed has begun incorporating preliminary assumptions about these policies into its projections, Powell cautioned that their full impact remains highly uncertain.

Die neue Trump-Regierung fügt der Wirtschaftslandschaft eine Ebene der Unvorhersehbarkeit hinzu, da Versprechen von Steuersenkungen, höheren Zöllen und einer strengeren Einwanderungspolitik möglicherweise den Inflationsdruck verstärken. Während die Fed damit begonnen hat, vorläufige Annahmen über diese Maßnahmen in ihre Prognosen einzubeziehen, warnte Powell, dass ihre vollständigen Auswirkungen weiterhin höchst ungewiss seien.

For the crypto market, the message is clear: tighter monetary policy for longer poses a significant headwind for digital assets, particularly speculative altcoins.

Für den Kryptomarkt ist die Botschaft klar: Eine länger andauernde strengere Geldpolitik stellt einen erheblichen Gegenwind für digitale Vermögenswerte dar, insbesondere für spekulative Altcoins.

With inflation still above target and rate cuts now expected to proceed more slowly, the crypto market faces heightened volatility in the near term. Inflation data on Friday and the Fed’s January meeting will provide further clues on monetary policy direction.

Da die Inflation immer noch über dem Zielwert liegt und die Zinssenkungen nun voraussichtlich langsamer vonstattengehen werden, ist der Kryptomarkt in naher Zukunft mit erhöhter Volatilität konfrontiert. Die Inflationsdaten vom Freitag und die Januar-Sitzung der Fed werden weitere Hinweise auf die Richtung der Geldpolitik liefern.