Ether (ETH)-Marktrückblick für 2024: Ein Wiederaufleben, angetrieben durch Marktoptimismus in Bezug auf kryptofreundliche Richtlinien

Ether verbrachte den größten Teil des Jahres 2024 damit, hinter seinen Kryptowährungskollegen zurückzubleiben, hat sich nun aber fest der Rallye angeschlossen, die durch den rekordverdächtigen Anstieg von Bitcoin ausgelöst wurde

After trailing behind its cryptocurrency peers for most of 2024, ether joined the rally sparked by bitcoin’s record-breaking climb, crossing the $4,000 mark in December – still well below its all time high of $4,900.

Nachdem Ether die meiste Zeit des Jahres 2024 hinter seinen Kryptowährungskonkurrenten zurückgeblieben war, schloss er sich der Rallye an, die durch den rekordverdächtigen Anstieg von Bitcoin ausgelöst wurde, und überschritt im Dezember die 4.000-Dollar-Marke – immer noch deutlich unter seinem Allzeithoch von 4.900 Dollar.

Ether gained around 53% in 2024 compared to bitcoin’s 113% surge. However, ether's recent performance showed promise. Since the U.S. election result, ether increased 39%, outperforming bitcoin's 35% gain, signaling a potential resurgence driven by market optimism over president-elect Donald Trump’s anticipated pro-crypto policies.

Ether legte im Jahr 2024 um rund 53 % zu, verglichen mit dem Anstieg von Bitcoin um 113 %. Die jüngste Leistung von Ether war jedoch vielversprechend. Seit dem Ergebnis der US-Wahl ist Ether um 39 % gestiegen und hat damit den Zuwachs von Bitcoin um 35 % übertroffen. Dies deutet auf ein mögliches Wiederaufleben hin, das durch den Optimismus des Marktes hinsichtlich der erwarteten Pro-Krypto-Politik des designierten Präsidenten Donald Trump getrieben wird.

Other key factors driving this optimism included robust staking dynamics, steady transaction fees and growing institutional interest, particularly through ETFs.

Zu den weiteren Schlüsselfaktoren für diesen Optimismus gehörten eine robuste Einsatzdynamik, stabile Transaktionsgebühren und ein wachsendes institutionelles Interesse, insbesondere durch ETFs.

Ether futures saw muted volume at the beginning of the year, but CME ether futures became the go-to product for risk management as spot ether ETFs began trading mid-year and volatility returned to the market toward year-end. Nearly 12 million contracts representing a total value of $256 billion traded between ether and micro ether futures in 2024. Thirty-nine percent of notional volume traded was in Q4 2024 as the crypto markets reacted to the U.S. election results, signaling a buoyant sentiment.

Ether-Futures verzeichneten zu Beginn des Jahres ein gedämpftes Volumen, aber CME-Ether-Futures wurden zum bevorzugten Produkt für das Risikomanagement, da Spot-Ether-ETFs Mitte des Jahres mit dem Handel begannen und gegen Jahresende die Volatilität auf den Markt zurückkehrte. Fast 12 Millionen Kontrakte mit einem Gesamtwert von 256 Milliarden US-Dollar wurden im Jahr 2024 zwischen Ether- und Micro-Ether-Futures gehandelt. 39 Prozent des fiktiven Handelsvolumens entfielen auf das vierte Quartal 2024, als die Kryptomärkte auf die Ergebnisse der US-Wahlen reagierten, was eine positive Stimmung signalisierte.

Large open interest holders (designated by the CFTC as entities holding 25 or more contracts) reached new weekly records throughout December, indicating growing client interest in regulated solutions to manage ether risk.

Große Open-Interest-Inhaber (von der CFTC als Unternehmen bezeichnet, die 25 oder mehr Kontrakte halten) erreichten im Dezember neue wöchentliche Rekorde, was auf ein wachsendes Kundeninteresse an regulierten Lösungen zur Steuerung des Ether-Risikos hinweist.

The ETH-BTC ratio, which measures ether’s performance relative to bitcoin and shows the number of bitcoin needed to buy one ether, reached its lowest level since launch on Nov. 20 of 0.032857, which may be its bottom as we see improved regulatory outlook and an increase in institutional adoption.

Das ETH-BTC-Verhältnis, das die Leistung von Ether im Verhältnis zu Bitcoin misst und die Anzahl der Bitcoins angibt, die zum Kauf eines Ethers benötigt werden, erreichte mit 0,032857 seinen niedrigsten Stand seit seiner Einführung am 20. November. Dies könnte sein Tiefpunkt sein, da wir bessere regulatorische Aussichten sehen eine Zunahme der institutionellen Akzeptanz.

1. Ether ETFs outperform bitcoin ETFs

1. Ether-ETFs übertreffen Bitcoin-ETFs

U.S. spot ETH ETFs have received a cumulative $577 million in net inflows since their July 2024 launch, an overall success among the broad ETF universe. Between November 25 and November 29, spot ether ETFs even surpassed the daily inflows of bitcoin ETFs, with ether ETFs experiencing a net inflow of $467 million (including net inflows of $428 million in a single day), marking a shift in investor sentiment.

US-Spot-ETFs der ETH haben seit ihrer Einführung im Juli 2024 kumulierte Nettozuflüsse in Höhe von 577 Millionen US-Dollar verzeichnet, ein Gesamterfolg im breiten ETF-Universum. Zwischen dem 25. und 29. November übertrafen Spot-Ether-ETFs sogar die täglichen Zuflüsse von Bitcoin-ETFs, wobei Ether-ETFs einen Nettozufluss von 467 Millionen US-Dollar verzeichneten (einschließlich Nettozuflüssen von 428 Millionen US-Dollar an einem einzigen Tag), was einen Stimmungswandel bei den Anlegern markierte.

The approval of both bitcoin and ether ETFs represents a major milestone in the mainstream adoption of digital assets. Looking ahead, the interest of institutional investors could rise even further if regulatory approval allows asset managers to incorporate Ethereum staking yields into ETFs.

Die Zulassung sowohl von Bitcoin- als auch von Ether-ETFs stellt einen wichtigen Meilenstein in der allgemeinen Einführung digitaler Vermögenswerte dar. Mit Blick auf die Zukunft könnte das Interesse institutioneller Anleger noch weiter steigen, wenn die behördliche Genehmigung es Vermögensverwaltern ermöglicht, Ethereum-Einsatzrenditen in ETFs zu integrieren.

2. Alt Season

2. Alternative Saison

After months of ether underperforming bitcoin, traders may now see the ETH/BTC ratio’s lower level as an opportunity with a potential gradual rotation from BTC to ETH and other alt coins.

Nachdem Ether monatelang schlechter abgeschnitten hat als Bitcoin, sehen Händler das niedrigere Niveau des ETH/BTC-Verhältnisses nun möglicherweise als Chance mit einer möglichen allmählichen Rotation von BTC zu ETH und anderen Altcoins.

Typically, bitcoin leads the rally, then consolidates as ether and other alt coins catch up. This has been true this cycle where bitcoin’s dominance dropped from 61.7% in October to 57.4% in November and to 56.5% in December, suggesting that altcoins may have begun gaining momentum for a potential alt season.

Typischerweise führt Bitcoin die Rallye an und konsolidiert sich dann, wenn Ether und andere Altcoins aufholen. Dies trifft auf diesen Zyklus zu, in dem die Dominanz von Bitcoin von 61,7 % im Oktober auf 57,4 % im November und auf 56,5 % im Dezember zurückging, was darauf hindeutet, dass Altcoins möglicherweise begonnen haben, für eine mögliche Altcoin-Saison an Schwung zu gewinnen.

3. Staking yields

3. Renditen abstecken

Ether investors can generate extra returns on top of their holdings by staking or locking their coins in the network in return for rewards. As of the time of writing, 28% of ether’s supply is locked in staking contracts with the annualized reward rate averaging 3%. Under a new administration, together with anticipated Federal Reserve interest rate cuts and continued upgrades to the blockchain, there could be an uptick in ETH’s staking yield.

Ether-Investoren können zusätzlich zu ihren Beständen zusätzliche Renditen erzielen, indem sie ihre Münzen im Netzwerk als Gegenleistung für Belohnungen einsetzen oder sperren. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels sind 28 % des Ether-Angebots in Absteckverträgen gebunden, wobei die jährliche Belohnungsrate durchschnittlich 3 % beträgt. Unter einer neuen Regierung könnte es zusammen mit erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve und weiteren Upgrades der Blockchain zu einem Anstieg der Stake-Rendite der ETH kommen.

4. DeFi, smart contracts, DAPPS and NFTs

4. DeFi, Smart Contracts, DAPPS und NFTs

Ethereum's value proposition extends beyond being a digital currency, as it remains the dominant blockchain for building decentralized finance (DeFi) applications (DAPPS), smart contract platforms, NFT (non-fungible token) tokenized assets and Web3 applications.

Das Wertversprechen von Ethereum geht über die reine digitale Währung hinaus, denn es bleibt die dominierende Blockchain für den Aufbau dezentraler Finanzanwendungen (DeFi), Smart-Contract-Plattformen, tokenisierter NFT-Assets (nicht fungibler Token) und Web3-Anwendungen.

The total value locked (TVL) in Ethereum-based DeFi projects has grown over the past few weeks, reaching $69.4 billion, according to DefiLlama. The surge suggests rising confidence in Ethereum as a platform for financial innovation.

Laut DefiLlama ist der Total Value Lock (TVL) in Ethereum-basierten DeFi-Projekten in den letzten Wochen gestiegen und hat 69,4 Milliarden US-Dollar erreicht. Der Anstieg deutet auf ein wachsendes Vertrauen in Ethereum als Plattform für Finanzinnovationen hin.

5. Ether upgrades

5. Ether-Upgrades

On March 24, Ethereum implemented the Dencun upgrade, which reduced transaction costs for Layer 2’s and increased the Transactions per Second (TPS) at which they could post to the Layer 1. The adoption of Layer 2’s has shifted noticeably over the last year.

Am 24. März implementierte Ethereum das Dencun-Upgrade, das die Transaktionskosten für Layer 2 senkte und die Transaktionen pro Sekunde (TPS) erhöhte, mit denen sie auf Layer 1 posten konnten. Die Akzeptanz von Layer 2 hat sich im letzten Jahr deutlich verändert.

In addition, the Pectra upgrade, expected in Q1 2025, is one of the largest hard forks ever in terms of the Ethereum Improvement Proposal (EIP) count. It aims to improve protocol efficiency, enhance the user experience and expand data capacity, as well as pave the way for future scalability enhancements.

Darüber hinaus ist das Pectra-Upgrade, das im ersten Quartal 2025 erwartet wird, gemessen an der Anzahl der Ethereum Improvement Proposal (EIP) einer der größten Hard Forks aller Zeiten. Ziel ist es, die Protokolleffizienz zu verbessern, das Benutzererlebnis zu verbessern und die Datenkapazität zu erweitern sowie den Weg für zukünftige Skalierbarkeitsverbesserungen zu ebnen.

Conclusion

Abschluss

All eyes are on what the Trump administration will bring and the implications for the entire crypto market. The

Alle Augen sind auf die Auswirkungen der Trump-Regierung und die Auswirkungen auf den gesamten Kryptomarkt gerichtet. Der