Digitale Banking-Plattformen sind der Grundstein der Fintech-Revolution auf den Philippinen

Digitale Bankplattformen waren das Herzstück der Finanztechnologierevolution auf den Philippinen und boten den Randgruppen einfache und zugängliche Finanzlösungen auf Smartphones.

Digital banking platforms have been at the heart of the financial technology revolution in the Philippines, offering simple and accessible financial solutions on smartphones to the marginalized. At the Fintech Revolution Summit in Manila, some industry leaders spoke to CoinGeek about the rise of digital payments and why they are the foundation of the country’s digital future.

Digitale Bankplattformen waren das Herzstück der Finanztechnologierevolution auf den Philippinen und boten den Randgruppen einfache und zugängliche Finanzlösungen auf Smartphones. Auf dem Fintech Revolution Summit in Manila sprachen einige Branchenführer mit CoinGeek über den Aufstieg digitaler Zahlungen und warum sie die Grundlage für die digitale Zukunft des Landes bilden.

The Philippines’ first digital bank

Die erste digitale Bank der Philippinen

While there are dozens of digital payment solutions in the Philippines, only six have received a license from the central bank to operate as digital banks. Tonik Bank—alongside Maya—was the first to receive this coveted license in early 2022. It hit the one million customers mark in June last year.

Während es auf den Philippinen Dutzende digitaler Zahlungslösungen gibt, haben nur sechs von der Zentralbank eine Lizenz für den Betrieb als digitale Banken erhalten. Die Tonik Bank war – neben Maya – die erste Bank, die Anfang 2022 diese begehrte Lizenz erhielt. Im Juni letzten Jahres erreichte sie die Marke von einer Million Kunden.

Tonik’s chief product officer, Edmon Joson, told CoinGeek’s Claire Celdran that the bank has focused on financial inclusion since its launch. It has integrated various technologies to offer the best products “because when you’re addressing a market like the Philippines, having the right technology enables you to serve the market better.”

Edmon Joson, Chief Product Officer von Tonik, sagte Claire Celdran von CoinGeek, dass sich die Bank seit ihrer Gründung auf finanzielle Inklusion konzentriert habe. Es hat verschiedene Technologien integriert, um die besten Produkte anzubieten, „denn wenn man einen Markt wie die Philippinen anspricht, kann man mit der richtigen Technologie den Markt besser bedienen.“

While the Philippines has made great strides in promoting financial inclusion, four in ten adults remain unbanked, according to the latest study by the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Laut der neuesten Studie der Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) haben die Philippinen zwar große Fortschritte bei der Förderung der finanziellen Inklusion gemacht, aber vier von zehn Erwachsenen haben immer noch kein Bankkonto.

“The opportunity is really there to serve the underbanked. A lot of customers really need these services. They are hungry for access to credit, credit scores, and other financial services,” Joson said.

„Es besteht wirklich die Möglichkeit, den Menschen zu helfen, die über kein ausreichendes Bankkonto verfügen. Viele Kunden benötigen diese Dienste wirklich. Sie sind hungrig nach Zugang zu Krediten, Kredit-Scores und anderen Finanzdienstleistungen“, sagte Joson.

One key impediment to banking the marginalized is a lack of identity documents, which are required for KYC, according to Joson. However, recent government initiatives are solving this challenge.

Laut Joson ist ein Haupthindernis für Bankgeschäfte mit Randgruppen das Fehlen von Ausweisdokumenten, die für KYC erforderlich sind. Jüngste Regierungsinitiativen lösen dieses Problem jedoch.

“The initiatives of the BSP and providing our Philippines ID is such a great boon to our bank and other digital banks,” he said.

„Die Initiativen der BSP und die Bereitstellung unseres philippinischen Ausweises sind ein großer Segen für unsere Bank und andere digitale Banken“, sagte er.

Tonik is a branchless bank with many challenges. For instance, it’s unable to target specific regions with a higher unbanked rate in the same way a local bank branch could.

Tonik ist eine filiallose Bank mit vielen Herausforderungen. Es ist beispielsweise nicht in der Lage, bestimmte Regionen mit einem höheren Zinssatz für Nichtbankkunden anzusprechen, wie dies bei einer örtlichen Bankfiliale der Fall wäre.

However, this all-digital approach also allows Tonik to make onboarding easier and more accessible than with physical branches. Users can instantly make deposits and apply for credit facilities once they download the app and provide their KYC information.

Dieser vollständig digitale Ansatz ermöglicht es Tonik jedoch auch, das Onboarding einfacher und zugänglicher zu gestalten als bei physischen Filialen. Benutzer können sofort Einzahlungen tätigen und Kreditfazilitäten beantragen, sobald sie die App herunterladen und ihre KYC-Informationen angeben.

“It’s all about access,” he stated. “The big benefit is that we, as a bank, can be accessible to customers anywhere they are, at any time, through their devices. They have immediate access to all our services and their funds,” he pointed out.

„Es geht nur um den Zugang“, erklärte er. „Der große Vorteil besteht darin, dass wir als Bank für Kunden jederzeit und überall über ihre Geräte erreichbar sind. Sie haben sofortigen Zugriff auf alle unsere Dienstleistungen und ihre Mittel“, betonte er.

A vast opportunity

Eine riesige Chance

In theory, digital banks compete for the same clientele as traditional banks and should be rivals. However, Michael Ricafort says the pie is big enough for everyone.

Theoretisch konkurrieren digitale Banken um die gleiche Kundschaft wie traditionelle Banken und sollten Konkurrenten sein. Michael Ricafort sagt jedoch, dass der Kuchen groß genug für alle ist.

Ricafort is the chief economist at the Rizal Commercial Banking Corporation (RCBC). Speaking to CoinGeek, he noted that “everybody has their part, from the banks to the fintechs and the non-banks.”

Ricafort ist Chefökonom der Rizal Commercial Banking Corporation (RCBC). Im Gespräch mit CoinGeek stellte er fest, dass „jeder seinen Teil dazu beiträgt, von den Banken über die Fintechs bis hin zu den Nichtbanken.“

“That would further democratize the financial markets and services such as borrowing and loans, deposits and investments, and the payment system,” he added.

„Das würde die Finanzmärkte und Dienstleistungen wie Kredite und Kredite, Einlagen und Investitionen sowie das Zahlungssystem weiter demokratisieren“, fügte er hinzu.

Ricafort’s assertion is reiterated by multiple reports from some of the world’s top banks, which all rank the Philippines as one of the best investment destinations. The country’s embrace of digital technology, coupled with a young population and increased government digitalization, make the Southeast Asian nation one of the countries poised for massive economic growth.

Die Behauptung von Ricafort wird durch mehrere Berichte einiger der weltweit führenden Banken bestätigt, in denen die Philippinen allesamt als eines der besten Investitionsziele eingestuft werden. Die Akzeptanz der digitalen Technologie im Land, gepaart mit einer jungen Bevölkerung und einer zunehmenden Digitalisierung der Regierung, machen das südostasiatische Land zu einem der Länder, die auf ein massives Wirtschaftswachstum vorbereitet sind.

“With increased financial literacy and financial inclusion, everything else would improve. That would further democratize financial services, especially in the far-flung areas, where digital banking would be key,” he said.  

„Mit zunehmender Finanzkompetenz und finanzieller Inklusion würde sich alles andere verbessern. Das würde die Finanzdienstleistungen weiter demokratisieren, insbesondere in den entlegenen Gebieten, in denen digitales Banking von entscheidender Bedeutung wäre“, sagte er.

While the potential is undeniable, Ricafort acknowledged that some hurdles remain. These include limited access to the internet in some remote regions of the country. Data shows that internet penetration in the Philippines is around 75%, indicating room for improvement.

Obwohl das Potenzial unbestreitbar ist, räumte Ricafort ein, dass noch einige Hürden bestehen. Dazu gehört der eingeschränkte Zugang zum Internet in einigen abgelegenen Regionen des Landes. Daten zeigen, dass die Internetdurchdringung auf den Philippinen bei etwa 75 % liegt, was auf Verbesserungspotenzial schließen lässt.

Despite the challenges, Ricafort told CoinGeek that digitalizing financial services is inevitable in the Philippines and beyond.

Trotz der Herausforderungen sagte Ricafort gegenüber CoinGeek, dass die Digitalisierung von Finanzdienstleistungen auf den Philippinen und darüber hinaus unvermeidlich sei.

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