Krypto-Liquiditätspools: Ein tiefer Einblick in ihre Funktionen und die Schattenseiten gefälschter Pools

Krypto-Liquiditätspools sind für die dezentrale Finanzierung (DeFi) von wesentlicher Bedeutung, da sie eine stetige Versorgung mit Geldern für Transaktionen bereitstellen und den einfachen Austausch zwischen Token-Paaren ermöglichen.

Crypto liquidity pools are collections of cryptocurrency funds secured by smart contracts that facilitate decentralized trading and other financial operations in decentralized finance (DeFi).

Krypto-Liquiditätspools sind Sammlungen von Kryptowährungsfonds, die durch intelligente Verträge gesichert sind und den dezentralen Handel und andere Finanzoperationen im dezentralen Finanzwesen (DeFi) ermöglichen.

They enable users to trade directly against the pool’s liquidity, thus eliminating the need for traditional order books. Funds in the liquidity pools are supplied by participants known as liquidity providers (LPs). In exchange for contributing their assets, LPs earn rewards, usually in the form of governance tokens or transaction fees.

Sie ermöglichen es Benutzern, direkt gegen die Liquidität des Pools zu handeln, wodurch herkömmliche Orderbücher überflüssig werden. Die Mittel in den Liquiditätspools werden von Teilnehmern bereitgestellt, die als Liquiditätsanbieter (LPs) bekannt sind. Als Gegenleistung für die Einbringung ihrer Vermögenswerte erhalten LPs Belohnungen, üblicherweise in Form von Governance-Tokens oder Transaktionsgebühren.

Liquidity pools are essential to decentralized finance (DeFi) because they provide a steady supply of funds for transactions and facilitate easy swaps between token pairs. They are the core technology behind decentralized exchanges (DEXs), such as Uniswap, and facilitate effective and convenient trading without the need for intermediaries.

Liquiditätspools sind für die dezentrale Finanzierung (DeFi) von wesentlicher Bedeutung, da sie eine stetige Versorgung mit Geldern für Transaktionen bereitstellen und einen einfachen Austausch zwischen Token-Paaren ermöglichen. Sie sind die Kerntechnologie hinter dezentralen Börsen (DEXs) wie Uniswap und ermöglichen einen effektiven und bequemen Handel ohne die Notwendigkeit von Zwischenhändlern.

Thanks to liquidity pools, projects get a decentralized means of generating markets for their tokens, enhance visibility, and draw in users. Investors get an opportunity to earn passive income and diversify investments. Liquidity pools play a key role in driving the growth and accessibility of DeFi ecosystems.

Dank Liquiditätspools erhalten Projekte eine dezentrale Möglichkeit, Märkte für ihre Token zu generieren, die Sichtbarkeit zu erhöhen und Benutzer anzulocken. Anleger erhalten die Möglichkeit, passives Einkommen zu erzielen und ihre Investitionen zu diversifizieren. Liquiditätspools spielen eine Schlüsselrolle bei der Förderung des Wachstums und der Zugänglichkeit von DeFi-Ökosystemen.

Did you know? In Uniswap v3, 20% of the pools held 92.46% of the trading volume from March 2021 to April 2023.

Wussten Sie? In Uniswap v3 hielten 20 % der Pools von März 2021 bis April 2023 92,46 % des Handelsvolumens.

Fake liquidity pools demonstrate the dark side of DeFi, where scammers take advantage of the trust and decentralized structure of the ecosystem to cheat unsuspecting investors. One common fraudulent practice is a rug pull scam.

Gefälschte Liquiditätspools zeigen die Schattenseiten von DeFi, wo Betrüger das Vertrauen und die dezentrale Struktur des Ökosystems ausnutzen, um ahnungslose Anleger zu betrügen. Eine häufige betrügerische Praxis ist der Rug-Pull-Betrug.

Crypto startups need to create a market for their newly launched token to facilitate trading. To meet this goal, developers set up a liquidity pool, pairing their token with a widely used asset, such as Ether (ETH), BNB (BNB) or Tether’s USDt (USDT).

Krypto-Startups müssen einen Markt für ihre neu eingeführten Token schaffen, um den Handel zu erleichtern. Um dieses Ziel zu erreichen, richten Entwickler einen Liquiditätspool ein, indem sie ihren Token mit einem weit verbreiteten Vermögenswert wie Ether (ETH), BNB (BNB) oder Tethers USDt (USDT) koppeln.

In a legitimate setup, the liquidity pool enables seamless buying and selling of the token, creating a win-win situation for the project and regular investors. But in a rug pull scam, the developers’ intent is fraudulent. They begin by aggressively promoting the token.

In einem legitimen Setup ermöglicht der Liquiditätspool den nahtlosen Kauf und Verkauf des Tokens und schafft so eine Win-Win-Situation für das Projekt und reguläre Investoren. Doch bei einem Rug-Pull-Betrug ist die Absicht der Entwickler betrügerisch. Sie beginnen damit, den Token aggressiv zu bewerben.

Promising high returns, they try to convince investors to exchange valuable cryptocurrencies like ETH for the new token. Once the pool accumulates significant funds, the scammers withdraw the liquidity, absconding with the valuable tokens. Investors are left holding worthless assets with no recourse.

Sie versprechen hohe Renditen und versuchen Investoren davon zu überzeugen, wertvolle Kryptowährungen wie ETH gegen den neuen Token einzutauschen. Sobald der Pool beträchtliche Mittel angesammelt hat, entziehen die Betrüger die Liquidität und machen sich mit den wertvollen Token davon. Den Anlegern bleiben wertlose Vermögenswerte ohne Rückgriff zurück.

For instance, Meerkat Finance, launched in March 2021, quickly amassed over $31 million. Days later, the founders claimed a smart contract compromise. However, a swift $20-million drain from the project’s crypto wallets, coinciding with the announcement, cast doubt on the claim. The timing suggests a potential insider job.

Beispielsweise sammelte Meerkat Finance, das im März 2021 gegründet wurde, schnell über 31 Millionen US-Dollar an. Tage später behaupteten die Gründer, dass es einen Smart-Contract-Kompromiss gegeben habe. Allerdings ließ ein rascher Abfluss von 20 Millionen US-Dollar aus den Krypto-Wallets des Projekts, der mit der Ankündigung zusammenfiel, Zweifel an der Behauptung aufkommen. Der Zeitpunkt deutet auf einen möglichen Insider-Job hin.

Additionally, Swaprum, an Arbitrum-based project, executed a rug pull in May 2023, siphoning $3 million from its liquidity pools. The developers, after vanishing with the stolen funds, deleted their social media accounts.

Darüber hinaus führte Swaprum, ein auf Arbitrum basierendes Projekt, im Mai 2023 einen Rug Pull durch und entzog seinen Liquiditätspools 3 Millionen US-Dollar. Nachdem die Entwickler mit den gestohlenen Geldern verschwunden waren, löschten sie ihre Social-Media-Konten.

Did you know? While the total value lost to digital asset hacks and scams declined by more than 50% in 2023 compared to 2022, reaching approximately $2 billion, the number of incidents remained consistent. However, attacks demonstrated increased sophistication.

Wussten Sie? Während der Gesamtwert der durch Hacks und Betrügereien mit digitalen Vermögenswerten verlorenen Werte im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 um mehr als 50 % zurückging und etwa 2 Milliarden US-Dollar erreichte, blieb die Zahl der Vorfälle konstant. Die Angriffe zeigten jedoch eine zunehmende Raffinesse.

Red flags of fake liquidity pools

Warnsignale für gefälschte Liquiditätspools

You can better protect your money from fake liquidity pool scams by watching for common red flags.

Sie können Ihr Geld besser vor Betrug mit gefälschten Liquiditätspools schützen, indem Sie auf häufige Warnsignale achten.

Here are some red flags you need to know:

Hier sind einige Warnsignale, die Sie kennen müssen:

Did you know? Crypto hacks in the first half of 2024 witnessed a dramatic surge, with losses skyrocketing 900% year-over-year in the second quarter, reaching a staggering volume of nearly $1.4 billion.

Wussten Sie? Krypto-Hacks erlebten im ersten Halbjahr 2024 einen dramatischen Anstieg, wobei die Verluste im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 900 % in die Höhe schnellten und ein unglaubliches Volumen von fast 1,4 Milliarden US-Dollar erreichten.

How to avoid fake liquidity pools

So vermeiden Sie gefälschte Liquiditätspools

Fake liquidity pools can make new tokens on DEXs risky, but conducting thorough due diligence, checking token distribution, verifying locked liquidity and ensuring active community support can help protect against scams.

Gefälschte Liquiditätspools können neue Token auf DEXs riskant machen, aber eine gründliche Due-Diligence-Prüfung, die Überprüfung der Token-Verteilung, die Überprüfung der gesperrten Liquidität und die Sicherstellung aktiver Community-Unterstützung können zum Schutz vor Betrug beitragen.

Let’s understand the key protection strategies in a bit more detail:

Lassen Sie uns die wichtigsten Schutzstrategien etwas genauer verstehen:

Are regulators around the world addressing DeFi scams effectively?

Gehen Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt wirksam gegen DeFi-Betrug vor?

Regulators worldwide are increasingly taking notice of DeFi scams to protect investors and promote transparency. Various jurisdictions are following different approaches to deal with DeFi scams.

Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt nehmen DeFi-Betrügereien zunehmend zur Kenntnis, um Anleger zu schützen und Transparenz zu fördern. Verschiedene Gerichtsbarkeiten verfolgen unterschiedliche Ansätze, um mit DeFi-Betrügereien umzugehen.

In the United States, DeFi is regulated by several agencies, including the Commodity Futures Trading Commission and the Securities and Exchange Commission. The SEC has been scrutinizing DeFi projects as potential securities offerings. Even the CFTC whistleblower program offers rewards of 10%–30% for original information leading to sanctions of over $1 million.

In den Vereinigten Staaten wird DeFi von mehreren Behörden reguliert, darunter der Commodity Futures Trading Commission und der Securities and Exchange Commission. Die SEC hat DeFi-Projekte als potenzielle Wertpapierangebote geprüft. Sogar das Whistleblower-Programm der CFTC bietet Belohnungen von 10–30 % für Originalinformationen, die zu Sanktionen von über 1 Million US-Dollar führen.

In Europe, however, the Markets in Crypto-Assets (MiCA) regulation does not fully regulate DeFi. It exempts crypto-asset services that are fully decentralized and lack intermediaries.

In Europa regelt die Markets in Crypto-Assets (MiCA)-Verordnung DeFi jedoch nicht vollständig. Ausgenommen sind Krypto-Asset-Dienste, die vollständig dezentralisiert sind und über keine Vermittler verfügen.

In Singapore, DeFi platforms are subject to the Payment Services Act (PSA), which covers digital payment token services and aims to reduce risks in crypto transactions. Similarly, Japan has a well-established framework for crypto regulations under the Financial Services Agency (FSA

In Singapur unterliegen DeFi-Plattformen dem Payment Services Act (PSA), der digitale Zahlungstoken-Dienste abdeckt und darauf abzielt, Risiken bei Kryptotransaktionen zu reduzieren. Ebenso verfügt Japan über einen gut etablierten Rahmen für Krypto-Regulierungen unter der Financial Services Agency (FSA).