China verschärft das Vorgehen gegen den Krypto-Handel, da SAFE strenge neue Vorschriften einführt

Chinas State Administration of Foreign Exchange (SAFE) hat kürzlich strenge neue Vorschriften eingeführt, die Banken dazu verpflichten, riskante Transaktionen zu identifizieren und zu melden

China has introduced new regulations that require banks to identify and report risky transactions, including those involving cryptocurrencies, as part of a broader effort to reduce financial activities and tighten its grip on cryptocurrency trading.

China hat neue Vorschriften eingeführt, die Banken dazu verpflichten, riskante Transaktionen, einschließlich solcher mit Kryptowährungen, zu identifizieren und zu melden. Dies ist Teil einer umfassenderen Anstrengung, die Finanzaktivitäten zu reduzieren und den Handel mit Kryptowährungen stärker in den Griff zu bekommen.

The directive, issued by the State Administration of Foreign Exchange (SAFE) last week, mandates local banks to monitor and flag “risky foreign exchange trading behaviors,” such as underground banking, cross-border gambling, and illegal cross-border financial transactions involving cryptocurrencies.

Die letzte Woche von der State Administration of Foreign Exchange (SAFE) herausgegebene Richtlinie verpflichtet lokale Banken, „riskantes Devisenhandelsverhalten“ wie Untergrundbankgeschäfte, grenzüberschreitendes Glücksspiel und illegale grenzüberschreitende Finanztransaktionen zu überwachen und zu kennzeichnen Kryptowährungen.

Banks are now required to track these activities based on factors including the identity of the individuals and institutions involved, the source of funds, and the frequency of transactions. They must also implement risk-control measures and restrict specific services for flagged entities.

Banken sind nun verpflichtet, diese Aktivitäten anhand von Faktoren wie der Identität der beteiligten Personen und Institutionen, der Geldquelle und der Häufigkeit der Transaktionen zu verfolgen. Sie müssen außerdem Maßnahmen zur Risikokontrolle umsetzen und bestimmte Dienste für gekennzeichnete Unternehmen einschränken.

The move is expected to significantly hinder mainland Chinese investors seeking to trade Bitcoin and other digital assets.

Es wird erwartet, dass dieser Schritt Investoren auf dem chinesischen Festland, die Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte handeln möchten, erheblich behindern wird.

According to Liu Zhengyao, a lawyer at ZhiHeng Law Firm in Shanghai, the new regulations provide a stronger legal basis for penalizing crypto-related activities.

Laut Liu Zhengyao, einem Anwalt der Anwaltskanzlei ZhiHeng in Shanghai, bieten die neuen Vorschriften eine stärkere Rechtsgrundlage für die Bestrafung kryptobezogener Aktivitäten.

“The regulatory attitude towards cryptocurrencies in mainland China is likely to continue to tighten in the future,” said Liu.

„Die regulatorische Haltung gegenüber Kryptowährungen auf dem chinesischen Festland wird sich in Zukunft wahrscheinlich weiter verschärfen“, sagte Liu.

He added that using yuan to purchase cryptocurrencies and then exchanging them for foreign fiat currencies could now be classified as “cross-border financial activities involving cryptocurrencies,” especially if the amounts exceed legal limits.

Er fügte hinzu, dass die Verwendung von Yuan zum Kauf von Kryptowährungen und deren anschließender Umtausch in ausländische Fiat-Währungen nun als „grenzüberschreitende Finanzaktivitäten mit Kryptowährungen“ eingestuft werden könnten, insbesondere wenn die Beträge die gesetzlichen Grenzen überschreiten.

China's crackdown on cryptocurrency activities began in 2017, when it banned initial coin offerings and shut down crypto exchanges. In May 2021, the People's Bank of China (PBOC) declared all crypto-related businesses illegal, including Bitcoin mining and trading.

Chinas hartes Vorgehen gegen Kryptowährungsaktivitäten begann im Jahr 2017, als es Initial Coin Offerings verbot und Krypto-Börsen schloss. Im Mai 2021 erklärte die People's Bank of China (PBOC) alle kryptobezogenen Geschäfte für illegal, einschließlich Bitcoin-Mining und -Handel.

Despite these strict measures, China has not indicated any intention to relax its policies on digital assets. In fact, the Supreme People's Court recently ruled that using cryptocurrency to transfer or convert criminal proceeds violates China's criminal law, further heightening legal risks for traders.

Trotz dieser strengen Maßnahmen hat China keine Absicht angedeutet, seine Politik in Bezug auf digitale Vermögenswerte zu lockern. Tatsächlich hat der Oberste Volksgerichtshof kürzlich entschieden, dass die Verwendung von Kryptowährung zur Übertragung oder Umwandlung von Erträgen aus Straftaten gegen das chinesische Strafrecht verstößt, was die rechtlichen Risiken für Händler weiter erhöht.

Interestingly, China itself holds a significant amount of Bitcoin, with estimates suggesting it has over 190,000 BTC, making it the second-largest government holder of Bitcoin after the United States. These assets were acquired primarily through the confiscation of illegal trade activities.

Interessanterweise verfügt China selbst über eine beträchtliche Menge an Bitcoin. Schätzungen gehen davon aus, dass das Land über 190.000 BTC verfügt, was es nach den Vereinigten Staaten zum zweitgrößten staatlichen Bitcoin-Inhaber macht. Diese Vermögenswerte wurden vor allem durch die Beschlagnahmung illegaler Handelsaktivitäten erworben.

In contrast to China's strict stance, there are calls for a more forward-looking approach to cryptocurrency policy. Justin Sun, the founder of the Tron blockchain, urged China to make further progress in this area in July 2024, suggesting that competition between China and the US in Bitcoin policy could benefit the entire industry.

Im Gegensatz zur strikten Haltung Chinas gibt es Forderungen nach einem vorausschauenderen Ansatz in der Kryptowährungspolitik. Justin Sun, der Gründer der Tron-Blockchain, forderte China im Juli 2024 zu weiteren Fortschritten in diesem Bereich auf und deutete an, dass der Wettbewerb zwischen China und den USA in der Bitcoin-Politik der gesamten Branche zugute kommen könnte.

However, the legal status of cryptocurrencies in China remains complex. While a Chinese court has ruled that crypto-assets have “property qualities” and are not prohibited under Chinese law as commodities, this protection does not extend to their use as currencies or business instruments. This nuanced approach reflects the ongoing tension between regulatory oversight and the potential benefits of cryptocurrency in China.

Der rechtliche Status von Kryptowährungen in China bleibt jedoch komplex. Während ein chinesisches Gericht entschieden hat, dass Krypto-Assets „Eigentumseigenschaften“ haben und nach chinesischem Recht nicht als Waren verboten sind, erstreckt sich dieser Schutz nicht auf ihre Verwendung als Währungen oder Geschäftsinstrumente. Dieser differenzierte Ansatz spiegelt die anhaltende Spannung zwischen der Regulierungsaufsicht und den potenziellen Vorteilen der Kryptowährung in China wider.