Aufbau eines nachhaltigen Crypto + AI -Wertesystems

Auf dem Gebiet der digitalen Vermögenswerte habe ich mehrere Marktzyklen erlebt, von denen die meisten von "Erzählungen" und "technologischen Fortschritten" angetrieben wurden

Author: Alec Goh, Head of HTX Ventures

Autor: Alec Goh, Leiter von HTX Ventures

In the realm of digital assets, I have witnessed multiple market cycles. Most cycles were driven by “narratives” and “technological advancements,” but very few truly changed the "game."

Im Bereich der digitalen Vermögenswerte habe ich mehrere Marktzyklen erlebt. Die meisten Zyklen wurden von „Erzählungen“ und „technologischen Fortschritten“ angetrieben, aber nur sehr wenige veränderten das "Spiel" wirklich.

Over the past six months, I have gradually realized that the combination of AI Agents and Web3 has the potential to achieve this shift. But the premise is that the industry must move beyond the early hype phase and genuinely build long-term value for end users.

In den letzten sechs Monaten habe ich allmählich erkannt, dass die Kombination von AI -Agenten und Web3 das Potenzial hat, diese Verschiebung zu erreichen. Die Prämisse ist jedoch, dass die Branche über die frühe Hype-Phase hinausgehen und wirklich einen langfristigen Wert für Endbenutzer schaffen muss.

We are already familiar with such stories. In 2017, the ICO boom far outpaced the delivery of products; in 2021, NFTs exploded into mainstream attention, while the infrastructure of most platforms was still not fully established. Both cycles share a common point—bubbles come quickly, and corrections follow just as swiftly.

Wir sind bereits mit solchen Geschichten vertraut. Im Jahr 2017 übertraf der ICO -Boom die Lieferung von Produkten bei weitem. Im Jahr 2021 explodierte NFTs in die Aufmerksamkeit der Mainstream, während die Infrastruktur der meisten Plattformen noch nicht vollständig etabliert war. Beide Zyklen teilen sich einen gemeinsamen Punkt - Bosble kommen schnell und Korrekturen folgen genauso schnell.

The recent explosion of AI Agent tokens mirrors this pattern. Dozens of projects launched under the banner of "Crypto + AI," quickly attracting significant funding and attention. Some projects reached valuations of billions of dollars within weeks. But as in the past, relying solely on speculative funding cannot build a sustainable ecosystem. Once the investment enthusiasm wanes, user engagement declines, and most early projects have begun to lose long-term relevance.

Die jüngste Explosion von AI -Agenten -Token spiegelt dieses Muster wider. Dutzende von Projekten, die unter dem Banner von "Crypto + AI" gestartet wurden und schnell erhebliche Finanzmittel und Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Einige Projekte erreichten innerhalb weniger Wochen Bewertungen von Milliarden Dollar. Aber wie in der Vergangenheit kann es ein nachhaltiges Ökosystem aufbauen, sich ausschließlich auf spekulative Finanzmittel zu verlassen. Sobald die Investitionsbegeisterung nachlässt, nimmt das Engagement der Benutzer ab und die meisten frühen Projekte haben begonnen, langfristige Relevanz zu verlieren.

However, amidst this wave of volatility, some fundamental changes have indeed occurred.

Inmitten dieser Volatilitätswelle sind jedoch einige grundlegende Veränderungen aufgetreten.

In the fourth quarter of 2024, DeepSeek achieved a critical technological breakthrough, which drew significant attention from us at HTX Ventures. The project trained large-scale models using reinforcement learning, completely independent of manually labeled data. This means that the cost of developing autonomous intelligent agents has significantly decreased, making it possible for AI Agents to be deployed at scale and with low barriers in Web3 for the first time.

Im vierten Quartal 2024 erzielte Deepseek einen kritischen technologischen Durchbruch, der bei HTX Ventures von uns erhebliche Aufmerksamkeit auf sich zog. Das Projekt trainierte groß angelegte Modelle mit Verstärkungslernen, die völlig unabhängig von manuell beschrifteten Daten. Dies bedeutet, dass die Kosten für die Entwicklung autonomer intelligenter Agenten erheblich gesunken sind, was es den AI -Agenten ermöglicht, im Maßstab und mit niedrigen Barrieren in Web3 erstmals eingesetzt zu werden.

This shift is significant. If crypto is to fulfill its promise of “decentralized, programmable financial infrastructure,” intelligent agents with autonomous decision-making capabilities will become an indispensable underlying component. However, we are still some distance from this vision.

Diese Verschiebung ist signifikant. Wenn Crypto sein Versprechen einer „dezentralen, programmierbaren Finanzinfrastruktur“ erfüllen soll, werden intelligente Agenten mit autonomen Entscheidungsfunktionen zu einer unverzichtbaren Komponente. Wir sind jedoch immer noch in einiger Entfernung von dieser Vision.

I worry that the industry may once again focus solely on chasing trends while forgetting to stay grounded. Indeed, a few promising frameworks have emerged, such as Eliza, which is building composable Agent tools compatible with multi-chain ecosystems like Ethereum, Solana, and TON; Launchpads like Virtual and Clanker are accelerating token issuance; and application products like GRIFFAIN and NEUR are attempting asset management and governance tools.

Ich mache mir Sorgen, dass sich die Branche wieder ausschließlich auf die Verfolgung von Trends konzentrieren kann, während sie vergessen, geerdet zu bleiben. In der Tat sind einige vielversprechende Frameworks aufgetaucht, wie Eliza, die komponierbare Agenten-Tools aufbauen, die mit Multi-Chain-Ökosystemen wie Ethereum, Solana und Ton kompatibel sind. Launchpads wie Virtual und Clanker beschleunigen Token -Emission. und Anwendungsprodukte wie Griffain und Neur versuchen, das Vermögensverwaltungs- und Governance -Tools zu verwalten.

But these are still early signs and have not yet formed a clearly validated systemic ecosystem.

Dies sind jedoch noch frühe Anzeichen und haben noch kein klar validiertes systemisches Ökosystem gebildet.

Too many AI Agent projects remain speculative rather than aiming for sustainability. If this situation continues, we may once again face the old problems of capital flight, unmet expectations, and slowed project progress.

Zu viele AI -Agentenprojekte bleiben eher spekulativ als nach Nachhaltigkeit. Wenn diese Situation fortgesetzt wird, können wir uns erneut mit den alten Problemen des Kapitalfluges, den unerfüllten Erwartungen und den Project -Fortschritten konfrontiert.

This would be a tremendous regret.

Dies wäre ein enormes Bedauern.

Because these application needs are real. For most users, overly complex DeFi strategies can be automated through intelligent agents; on-chain governance can be analyzed by Agents who assess proposals, compare history, and vote according to user values; cross-chain automated operations can also be executed directly by agents based on user intent.

Weil diese Anwendungsbedürfnisse real sind. Für die meisten Benutzer können über komplexe Defi -Strategien durch intelligente Agenten automatisiert werden. On-Chain-Governance kann von Agenten analysiert werden, die Vorschläge bewerten, Geschichte vergleichen und nach den Benutzerwerten abstimmen. Cross-Chain-automatisierte Vorgänge können auch direkt von Agenten auf der Grundlage der Benutzerabsicht ausgeführt werden.

These scenarios are no longer hypothetical—they are already pressing real needs. What the industry currently lacks is not imagination, but stable execution capability, user retention ability, and feasible token economic models.

Diese Szenarien sind nicht mehr hypothetisch - sie drängen bereits echte Bedürfnisse. Was der Branche derzeit fehlt, ist keine Vorstellungskraft, sondern die stabile Ausführungsfähigkeit, die Fähigkeit zur Benutzerbindung und die realisierbaren Token -Wirtschaftsmodelle.

What should we do next?

Was sollen wir als nächstes tun?

First, we must evaluate AI Agent projects using the standards we apply to DeFi protocols.

Zunächst müssen wir AI -Agentenprojekte anhand der Standards bewerten, die wir für Defi -Protokolle beantragen.

This means stepping out of vague narratives and moving towards rigorous project logic, posing key questions:

Dies bedeutet, aus vagen Erzählungen herauszukommen und sich in Richtung strenger Projektlogik zu bewegen, wobei wichtige Fragen gestellt werden:

Protocols should not only demonstrate technical potential but also showcase real use cases, stable revenue models, and quantifiable impact. This is the fundamental difference between “proof of concept” and “worth building.”

Protokolle sollten nicht nur technisches Potenzial zeigen, sondern auch reale Anwendungsfälle, stabile Umsatzmodelle und quantifizierbare Auswirkungen zeigen. Dies ist der grundlegende Unterschied zwischen „Proof of Concept“ und „Bauen wert“.

Second, beyond applications, the industry also needs to build the infrastructure that supports the successful deployment of AI Agents, including Agent frameworks, data layers, and computing resources. HTX Ventures will continue to closely monitor the development of such infrastructure, as part of it will become a necessary condition for the future, just like EVM compatibility for L1 public chains.

Zweitens muss die Branche über Anwendungen auch die Infrastruktur aufbauen, die die erfolgreiche Bereitstellung von AI -Agenten, einschließlich Agenten -Frameworks, Datenebenen und Rechenressourcen, unterstützt. HTX Ventures wird die Entwicklung einer solchen Infrastruktur weiterhin genau überwachen, da dies ein notwendiger Zustand für die Zukunft wird, genau wie die EVM -Kompatibilität für öffentliche L1 -Ketten.

Finally, we need to establish an industry culture that encourages iteration and transparency.

Schließlich müssen wir eine Branchenkultur aufbauen, die die Iteration und Transparenz fördert.

Not every project will get it right the first time, but those teams that can persist in optimizing and continuously refining their work are likely to become the frontrunners in the next phase of Web3.

Nicht jedes Projekt wird es beim ersten Mal richtig machen, aber jene Teams, die in der nächsten Phase von Web3 die Spitzenreiter werden, dürften ihre Arbeiten bestehen und kontinuierlich verfeinern.

The integration of AI and crypto is not a "concept," but an "evolution." However, if we are to truly seize this opportunity, the industry must shift from "competing for attention" to "creating value."

Die Integration von AI und Crypto ist kein "Konzept", sondern eine "Evolution". Wenn wir diese Gelegenheit wirklich nutzen wollen, muss sich die Branche von "um Aufmerksamkeit" zu "Wert schaffen".

This is not only the investment logic of HTX Ventures but also a firm belief formed through our years of experience and future judgments.

Dies ist nicht nur die Investitionslogik von HTX -Unternehmen, sondern auch eine feste Überzeugung, die durch unsere jahrelangen Erfahrung und zukünftigen Urteile gebildet wird.

We have the tools and the Builders. Now, what we need most is—self-discipline.

Wir haben die Werkzeuge und die Bauherren. Nun, was wir am meisten brauchen, ist-Selbstdisziplin.