BlackRock schlägt vor, Bitcoin in traditionelle 60/40-Investmentportfolios aufzunehmen

BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, hat vorgeschlagen, Bitcoin in traditionelle 60/40-Anlageportfolios aufzunehmen und empfiehlt eine Allokation von 1 % bis 2 %.

World’s largest asset manager, BlackRock, has suggested including Bitcoin in traditional 60/40 investment portfolios, with a recommended allocation of 1% to 2%.

Der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock hat vorgeschlagen, Bitcoin in traditionelle 60/40-Anlageportfolios aufzunehmen, mit einer empfohlenen Allokation von 1 % bis 2 %.

This proposal, outlined in a report titled "Sizing Bitcoin in Portfolios" by the BlackRock Investment Institute, marks a shift in the asset manager's stance on Bitcoin, which has garnered significant attention as it crossed the $100,000 threshold.

Dieser Vorschlag, der in einem Bericht mit dem Titel „Sizing Bitcoin in Portfolios“ des BlackRock Investment Institute dargelegt wird, markiert einen Wandel in der Haltung des Vermögensverwalters zu Bitcoin, das große Aufmerksamkeit erregt hat, als es die 100.000-Dollar-Schwelle überschritten hat.

The report positions Bitcoin as a potential tool for diversification, alongside major companies like Nvidia, Amazon, and Apple, which generate revenue through products and services, unlike Bitcoin, which functions primarily as a store of value.

Der Bericht positioniert Bitcoin als potenzielles Instrument zur Diversifizierung neben großen Unternehmen wie Nvidia, Amazon und Apple, die Einnahmen durch Produkte und Dienstleistungen generieren, im Gegensatz zu Bitcoin, das in erster Linie als Wertaufbewahrungsmittel fungiert.

If 1% of BlackRock’s $5.2 trillion equity holdings were allocated to Bitcoin, it would generate $50 billion in new demand for the digital asset.

Wenn 1 % der Aktienbestände von BlackRock in Höhe von 5,2 Billionen US-Dollar in Bitcoin investiert würden, würde dies eine neue Nachfrage nach dem digitalen Vermögenswert in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar generieren.

Over the past year, Bitcoin’s price has surged by over 130%, outpacing the S&P 500’s 32% rise during the same period.

Im vergangenen Jahr ist der Preis von Bitcoin um über 130 % gestiegen und übertraf damit den Anstieg des S&P 500 um 32 % im gleichen Zeitraum.

The report, led by Samara Cohen, Chief Investment Officer of ETF and Index Investments, compares Bitcoin’s risk profile to the "Magnificent 7" tech giants, which account for a significant portion of the S&P 500’s market capitalization.

Der von Samara Cohen, Chief Investment Officer von ETF and Index Investments, geleitete Bericht vergleicht das Risikoprofil von Bitcoin mit dem der „Magnificent 7“-Technologiegiganten, die einen erheblichen Teil der Marktkapitalisierung des S&P 500 ausmachen.

“These [stocks] provide an example of single portfolio holdings that account for a comparatively large share of portfolio risk,” the report states.

„Diese [Aktien] sind ein Beispiel für einzelne Portfoliobestände, die einen vergleichsweise großen Anteil des Portfoliorisikos ausmachen“, heißt es in dem Bericht.

Bitcoin's $2 trillion market capitalization and low correlation with traditional markets highlight its potential for diversification.

Die Marktkapitalisierung von Bitcoin in Höhe von 2 Billionen US-Dollar und die geringe Korrelation mit traditionellen Märkten unterstreichen sein Diversifizierungspotenzial.

The report also notes a shift in Bitcoin’s market behavior since mid-2023, where it began to diverge from technology stocks due to factors like geopolitical tensions, financial system fragmentation, and declining trust in traditional banking.

Der Bericht weist auch auf eine Veränderung im Marktverhalten von Bitcoin seit Mitte 2023 hin, als Bitcoin aufgrund von Faktoren wie geopolitischen Spannungen, Fragmentierung des Finanzsystems und schwindendem Vertrauen in das traditionelle Bankwesen begann, sich von Technologieaktien abzuheben.

Cohen outlines a framework for using Bitcoin to enhance diversification while addressing its price volatility, which has included steep declines historically.

Cohen skizziert einen Rahmen für die Verwendung von Bitcoin zur Verbesserung der Diversifizierung und gleichzeitiger Bewältigung der Preisvolatilität, die in der Vergangenheit zu starken Rückgängen geführt hat.

The analysis shows that a 1% allocation of Bitcoin adds 2% to overall risk, while a 2% allocation increases risk to 5%. Larger allocations contribute disproportionately to risk, with a 4% allocation accounting for 14% of overall risk, leading to a recommendation to cap allocations at 2%.

Die Analyse zeigt, dass eine Zuteilung von 1 % Bitcoin das Gesamtrisiko um 2 % erhöht, während eine Zuteilung von 2 % das Risiko auf 5 % erhöht. Größere Allokationen tragen überproportional zum Risiko bei, wobei eine Allokation von 4 % 14 % des Gesamtrisikos ausmacht, was zu einer Empfehlung führt, die Allokationen auf 2 % zu begrenzen.

BlackRock anticipates that Bitcoin’s characteristics may evolve as the asset matures, potentially taking on a role similar to gold in investment portfolios, which would involve more tactical uses, such as hedging against specific risks.

BlackRock geht davon aus, dass sich die Eigenschaften von Bitcoin mit zunehmender Reife des Vermögenswerts weiterentwickeln und möglicherweise eine ähnliche Rolle wie Gold in Anlageportfolios einnehmen könnten, was taktischere Einsatzmöglichkeiten wie die Absicherung gegen bestimmte Risiken beinhalten würde.

The firm's growing involvement in Bitcoin reflects broader market trends. In 2022, BlackRock partnered with Coinbase to offer institutional access to Bitcoin and currently manages the iShares Bitcoin Trust (IBIT), the world's largest Bitcoin ETF with $50.8 billion in assets.

Das wachsende Engagement des Unternehmens in Bitcoin spiegelt breitere Markttrends wider. Im Jahr 2022 ging BlackRock eine Partnerschaft mit Coinbase ein, um institutionellen Zugang zu Bitcoin zu ermöglichen, und verwaltet derzeit den iShares Bitcoin Trust (IBIT), den weltweit größten Bitcoin-ETF mit einem Vermögen von 50,8 Milliarden US-Dollar.

As Bitcoin adoption expands, BlackRock continues to explore its potential as a diversification tool while navigating its inherent risks.

Während die Akzeptanz von Bitcoin zunimmt, erforscht BlackRock weiterhin sein Potenzial als Diversifizierungsinstrument und bewältigt gleichzeitig die damit verbundenen Risiken.