BlackRock lanciert institutionellen digitalen Liquiditätsfonds und belebt damit den Tokenisierungsmarkt

Die Partnerschaft zwischen BlackRock und Securitize zur Schaffung eines Fonds für digitale Vermögenswerte markiert eine bedeutende Entwicklung auf den regulierten Tokenisierungsmärkten in den USA. Der Institutional Digital Liquidity Fund von BlackRock, der größte Vermögenswert auf Securitize, hält Bargeld, US-Schatzwechsel und Pensionsgeschäfte und kategorisiert ihn als digitales Geldmarktprodukt. Mit Zuflüssen in Höhe von 175 Millionen US-Dollar in Woche 1 ist BUIDL auf dem besten Weg, das zweitgrößte Produkt in der Geldmarktkohorte zu werden und wird wahrscheinlich andere erstklassige Geldverwalter für das Securitize-Ökosystem und die On-Chain-Finanzierung gewinnen.

BlackRock's Institutional Digital Liquidity Fund Launches on Securitize, Catalyzing Tokenization Market

Der Institutional Digital Liquidity Fund von BlackRock startet auf dem verbrieften, katalysierenden Tokenisierungsmarkt

In a significant development for the burgeoning regulated tokenization market in the United States, investment behemoth BlackRock has partnered with blockchain-based asset tokenization platform Securitize to launch the BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

In einer bedeutenden Entwicklung für den aufkeimenden regulierten Tokenisierungsmarkt in den Vereinigten Staaten hat sich der Investmentriese BlackRock mit der Blockchain-basierten Asset-Tokenisierungsplattform Securitize zusammengetan, um den BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) aufzulegen.

BUIDL, a digital money market product, will invest 100% of its assets in cash, U.S. Treasury bills, and repurchase agreements (repos). The fund's listing on Securitize follows the platform's previous role as the transfer agent and issuance platform for Arca's US Treasury Fund (RCOIN).

BUIDL, ein digitales Geldmarktprodukt, wird 100 % seines Vermögens in Bargeld, US-Schatzwechsel und Pensionsgeschäfte (Repos) investieren. Die Notierung des Fonds bei Securitize folgt der früheren Rolle der Plattform als Transferstelle und Emissionsplattform für den US Treasury Fund (RCOIN) von Arca.

While Arca pioneered the concept of tokenizing ultra-liquid funds in 2020, BlackRock's substantial presence in the financial sector is expected to ignite broader adoption of tokenized assets among institutional investors and money managers.

Während Arca im Jahr 2020 das Konzept der Tokenisierung ultraliquider Fonds vorangetrieben hat, wird erwartet, dass die starke Präsenz von BlackRock im Finanzsektor zu einer breiteren Akzeptanz tokenisierter Vermögenswerte bei institutionellen Anlegern und Vermögensverwaltern führen wird.

According to data from Security Token Market (STM.co), the lifetime volume of tokenized assets traded on Alternative Trading Systems (ATSs) reached over $110 million by March 2024. BlackRock's $100 million seed funding for BUIDL makes it the largest asset on Securitize. Within a week, inflows of approximately $175 million have positioned BUIDL as the second-largest product in the money market cohort, with $275 million in assets under management (AUM), trailing only Franklin Templeton's money market fund with over $360 million in AUM.

Laut Daten von Security Token Market (STM.co) erreichte das Lifetime-Volumen tokenisierter Vermögenswerte, die auf Alternative Trading Systems (ATSs) gehandelt werden, bis März 2024 über 110 Millionen US-Dollar. BlackRocks Seed-Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar für BUIDL macht es zum größten Vermögenswert auf Securitize. Innerhalb einer Woche haben Zuflüsse von rund 175 Millionen US-Dollar dazu geführt, dass BUIDL mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 275 Millionen US-Dollar das zweitgrößte Produkt in der Geldmarktkohorte ist und nur den Geldmarktfonds von Franklin Templeton mit einem AUM von über 360 Millionen US-Dollar hinter sich lässt.

Initially available to Qualified Purchasers (QPs) in primary markets, BUIDL offers investors the opportunity to earn yield while evaluating other tokenized alternative investments, such as Securitize's listed KKR and Hamilton Lane funds, all within a single platform.

BUIDL steht zunächst qualifizierten Käufern (Qualified Purchasers, QPs) in Primärmärkten zur Verfügung und bietet Anlegern die Möglichkeit, Renditen zu erzielen und gleichzeitig andere tokenisierte alternative Anlagen zu bewerten, wie etwa die börsennotierten KKR- und Hamilton Lane-Fonds von Securitize – und das alles auf einer einzigen Plattform.

As noted by Security Token Advisors in its 2023 State of Security Tokens report series, money markets and treasuries represent a gateway for asset managers to become familiar with tokenization technology and its potential. BlackRock's liquidity fund is expected to serve as a benchmark for other blue-chip money managers to park capital and familiarize themselves with the benefits of on-chain finance.

Wie Security Token Advisors in seiner Berichtsreihe „State of Security Tokens 2023“ feststellt, stellen Geldmärkte und Staatsanleihen für Vermögensverwalter eine Möglichkeit dar, sich mit der Tokenisierungstechnologie und ihrem Potenzial vertraut zu machen. Der Liquiditätsfonds von BlackRock soll als Benchmark für andere Blue-Chip-Geldmanager dienen, um Kapital zu parken und sich mit den Vorteilen der On-Chain-Finanzierung vertraut zu machen.

On March 27, 2024, Ondo Finance reallocated $95 million from its own tokenized short-term bond fund to BUIDL. This move underscores the growing confidence among fiduciaries in Securitize and its access to BUIDL. As more fiduciaries join the platform, a substantial influx of capital is anticipated, benefiting not only BUIDL but also other alternative investment products and listings on Securitize Markets' primary and secondary trading venues.

Am 27. März 2024 hat Ondo Finance 95 Millionen US-Dollar aus seinem eigenen tokenisierten kurzfristigen Anleihenfonds an BUIDL umgeschichtet. Dieser Schritt unterstreicht das wachsende Vertrauen der Treuhänder in Securitize und seinen Zugang zu BUIDL. Da immer mehr Treuhänder der Plattform beitreten, wird ein erheblicher Kapitalzufluss erwartet, der nicht nur BUIDL, sondern auch anderen alternativen Anlageprodukten und Notierungen an den primären und sekundären Handelsplätzen von Securitize Markets zugute kommt.

The launch of BUIDL and the subsequent surge in activity on Securitize Markets is expected to set a precedent for other broker-dealers, alternative trading systems, and comparable regulated venues in terms of issuer structuring and tokenization strategies.

Es wird erwartet, dass die Einführung von BUIDL und der anschließende Anstieg der Aktivitäten auf Securitize Markets einen Präzedenzfall für andere Broker-Dealer, alternative Handelssysteme und vergleichbare regulierte Handelsplätze in Bezug auf Emittentenstrukturierung und Tokenisierungsstrategien schaffen werden.