BlackRock lance un fonds institutionnel de liquidité numérique, déclenchant le marché de la tokenisation

Le partenariat entre BlackRock et Securitize pour créer un fonds d'actifs numériques marque un développement important sur les marchés réglementés de tokenisation aux États-Unis. Le fonds institutionnel de liquidité numérique de BlackRock, le plus grand actif de Securitize, détient des liquidités, des bons du Trésor américain et des accords de rachat, le classant ainsi comme un produit du marché monétaire numérique. Avec 175 millions de dollars d'entrées au cours de la première semaine, BUIDL est sur le point de devenir le deuxième produit en importance dans la cohorte du marché monétaire et est susceptible d'attirer d'autres gestionnaires de fonds de premier ordre vers l'écosystème de titrisation et la finance en chaîne.

BlackRock's Institutional Digital Liquidity Fund Launches on Securitize, Catalyzing Tokenization Market

Lancement du fonds institutionnel de liquidité numérique de BlackRock sur le marché de la titrisation et de la tokenisation

In a significant development for the burgeoning regulated tokenization market in the United States, investment behemoth BlackRock has partnered with blockchain-based asset tokenization platform Securitize to launch the BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Dans le cadre d'un développement important pour le marché en plein essor de la tokenisation réglementée aux États-Unis, le géant de l'investissement BlackRock s'est associé à la plateforme de tokenisation d'actifs basée sur la blockchain Securitize pour lancer le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

BUIDL, a digital money market product, will invest 100% of its assets in cash, U.S. Treasury bills, and repurchase agreements (repos). The fund's listing on Securitize follows the platform's previous role as the transfer agent and issuance platform for Arca's US Treasury Fund (RCOIN).

BUIDL, un produit du marché monétaire numérique, investira 100 % de ses actifs en espèces, en bons du Trésor américain et en accords de mise en pension (repos). La cotation du fonds sur Securitize fait suite au rôle précédent de la plateforme en tant qu'agent de transfert et plateforme d'émission pour le Fonds du Trésor américain d'Arca (RCOIN).

While Arca pioneered the concept of tokenizing ultra-liquid funds in 2020, BlackRock's substantial presence in the financial sector is expected to ignite broader adoption of tokenized assets among institutional investors and money managers.

Alors qu'Arca a été le pionnier du concept de tokenisation des fonds ultra-liquides en 2020, la présence substantielle de BlackRock dans le secteur financier devrait déclencher une adoption plus large des actifs tokenisés parmi les investisseurs institutionnels et les gestionnaires de fonds.

According to data from Security Token Market (STM.co), the lifetime volume of tokenized assets traded on Alternative Trading Systems (ATSs) reached over $110 million by March 2024. BlackRock's $100 million seed funding for BUIDL makes it the largest asset on Securitize. Within a week, inflows of approximately $175 million have positioned BUIDL as the second-largest product in the money market cohort, with $275 million in assets under management (AUM), trailing only Franklin Templeton's money market fund with over $360 million in AUM.

Selon les données de Security Token Market (STM.co), le volume à vie des actifs tokenisés négociés sur les systèmes de négociation alternatifs (ATS) a atteint plus de 110 millions de dollars en mars 2024. Le financement de démarrage de 100 millions de dollars de BlackRock pour BUIDL en fait l'actif le plus important sur Securitize. En une semaine, des entrées d'environ 175 millions de dollars ont positionné BUIDL comme le deuxième produit du marché monétaire, avec 275 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM), derrière le fonds du marché monétaire de Franklin Templeton avec plus de 360 ​​millions de dollars d'actifs sous gestion.

Initially available to Qualified Purchasers (QPs) in primary markets, BUIDL offers investors the opportunity to earn yield while evaluating other tokenized alternative investments, such as Securitize's listed KKR and Hamilton Lane funds, all within a single platform.

Initialement disponible pour les acheteurs qualifiés (QP) sur les marchés primaires, BUIDL offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir un rendement tout en évaluant d'autres investissements alternatifs tokenisés, tels que les fonds cotés KKR et Hamilton Lane de Securitize, le tout au sein d'une seule plateforme.

As noted by Security Token Advisors in its 2023 State of Security Tokens report series, money markets and treasuries represent a gateway for asset managers to become familiar with tokenization technology and its potential. BlackRock's liquidity fund is expected to serve as a benchmark for other blue-chip money managers to park capital and familiarize themselves with the benefits of on-chain finance.

Comme l'a noté Security Token Advisors dans sa série de rapports 2023 sur l'état des jetons de sécurité, les marchés monétaires et les trésoreries représentent une passerelle permettant aux gestionnaires d'actifs de se familiariser avec la technologie de tokenisation et son potentiel. Le fonds de liquidité de BlackRock devrait servir de référence à d'autres gestionnaires de fonds de premier ordre pour parquer leurs capitaux et se familiariser avec les avantages du financement en chaîne.

On March 27, 2024, Ondo Finance reallocated $95 million from its own tokenized short-term bond fund to BUIDL. This move underscores the growing confidence among fiduciaries in Securitize and its access to BUIDL. As more fiduciaries join the platform, a substantial influx of capital is anticipated, benefiting not only BUIDL but also other alternative investment products and listings on Securitize Markets' primary and secondary trading venues.

Le 27 mars 2024, Ondo Finance a réaffecté 95 millions de dollars de son propre fonds d'obligations à court terme tokenisé à BUIDL. Cette décision souligne la confiance croissante des fiduciaires dans Securitize et son accès à BUIDL. À mesure que davantage de fiduciaires rejoignent la plateforme, un afflux important de capitaux est attendu, bénéficiant non seulement à BUIDL mais également à d'autres produits d'investissement alternatifs et à des cotations sur les plateformes de négociation primaires et secondaires de Securitize Markets.

The launch of BUIDL and the subsequent surge in activity on Securitize Markets is expected to set a precedent for other broker-dealers, alternative trading systems, and comparable regulated venues in terms of issuer structuring and tokenization strategies.

Le lancement de BUIDL et l'augmentation ultérieure de l'activité sur les marchés de titrisation devraient créer un précédent pour d'autres courtiers, systèmes de négociation alternatifs et lieux réglementés comparables en termes de stratégies de structuration des émetteurs et de tokenisation.