Der Aufstieg von Bitcoin über 100,00 US -Dollar und Blackrocks Eintritt in den Raum hat die Aufmerksamkeit der Investoren weltweit auf sich gezogen.

Während der Preis für das volatile Vermögenswert umgegangen ist

A small percentage of clients at Toronto-based Richardson Wealth hold crypto assets, and it’s not part of the firm’s core portfolio, an advisor at the firm says.

Ein kleiner Prozentsatz der Kunden in der in Toronto ansässigen Richardson Wealth hat Krypto-Vermögenswerte und ist nicht Teil des Kernportfolios des Unternehmens, so ein Berater des Unternehmens.

While the firm’s president, Gary Berman, has included bitcoin funds as an option for clients since the first crypto ETF products were rolled out in early 2021, it’s not a major focus.

Während der Präsident des Unternehmens, Gary Berman, Bitcoin -Fonds als Option für Kunden aufgenommen hat, da die ersten Krypto -ETF -Produkte Anfang 2021 eingeführt wurden, ist dies kein Hauptaugenmerk.

“We have no plans to change our strategy in the near term,” a spokesperson for the firm said in response to emailed questions.

"Wir haben keine Pläne, unsere Strategie kurzfristig zu ändern", sagte ein Sprecher des Unternehmens als Antwort auf per E -Mail.

The Toronto-based firm, which manages about $40 billion in assets for high-net-worth clients, undertook a full due diligence review and added most new products to its shelf.

Das in Toronto ansässige Unternehmen, das Vermögenswerte in Höhe von rund 40 Milliarden US-Dollar für Kunden mit hohem Netzwerk verwaltet, führte eine vollständige Überprüfung der Due Diligence durch und fügte die meisten neuen Produkte in das Regal hinzu.

“But with more complex funds and asset classes, we reserve the right to review and block them from sale if we are uncomfortable with the associated risks, even if the issuer has other funds on our platform,” the firm said. “At this point, from a general risk perspective, the decision has been to only have exposure to ETFs in this asset class.”

"Aber mit komplexeren Fonds und Vermögensklassen behalten wir uns das Recht vor, sie vom Verkauf zu überprüfen und zu blockieren, wenn wir uns mit den damit verbundenen Risiken unwohl fühlen, auch wenn der Emittent andere Mittel auf unserer Plattform hat", sagte das Unternehmen. "Aus allgemeiner Risikoperspektive bestand die Entscheidung darin, nur ETFs in dieser Vermögensklasse ausgesetzt zu sein."

Most independent dealers don’t address crypto publicly, or state whether they offer clients access to crypto funds.

Die meisten unabhängigen Händler sprechen Crypto nicht öffentlich an oder geben nicht an, ob sie Kunden Zugang zu Kryptofonds bieten.

However, CI Global Asset Management says there are 16 investment dealers that allow their advisors to sell CI Galaxy crypto funds. The firm has partnered with Galaxy Digital Capital Management to offer crypto ETFs. It also has a blockchain index fund.

Laut CI Global Asset Management gibt es jedoch 16 Investmenthändler, die es ihren Beratern ermöglichen, CI Galaxy Crypto -Fonds zu verkaufen. Das Unternehmen hat sich mit Galaxy Digital Capital Management zusammengetan, um Krypto -ETFs anzubieten. Es hat auch einen Blockchain -Indexfonds.

Firms have their own evaluation process when it comes to new products, said Jennifer Sinopoli, executive vice-president and head of distribution at CI Global Asset Management.

Unternehmen haben ihren eigenen Bewertungsprozess, wenn es um neue Produkte geht, sagte Jennifer Sinopoli, Executive Vice President und Leiterin des Vertriebs bei CI Global Asset Management.

“They all have their own due diligence process, their own risk-rating process and their own resources [to] evaluate the suitability of that product being on their shelf and being made available to investors.”

"Sie alle haben ihren eigenen Due-Diligence-Prozess, ihren eigenen Risikobewertungsverfahren und ihre eigenen Ressourcen, um die Eignung dieses Produkts in ihrem Regal zu bewerten und den Anlegern zur Verfügung zu stellen."

Any CIRO-licensed advisor can invest clients in crypto ETFs — if their firm allows it, Sinopoli noted. MFDA-licensed advisors need to pass a proficiency requirement set by the dealer.

Jeder CIRO-lizenzierte Berater kann Kunden in Krypto-ETFs investieren-wenn ihr Unternehmen dies zulässt, bemerkte Sinopoli. MFDA-lizenzierte Berater müssen einen vom Händler festgelegten Kompetenzanforderungen bestehen.

Even if their firm allows it, many advisors and portfolio managers steer clear of crypto, said Noah Billick, a partner with crypto and blockchain specialty law firm Renno & Co. in Montreal, and director of regulatory, funds and compliance at the firm. His clients include digital asset manager 3iQ.

Selbst wenn ihre Firma dies zulässt, leiden viele Berater und Portfolio -Manager von Crypto, sagte Noah Billick, ein Partner von Lawno Fachunternehmen Renno & Co. in Montreal und Direktor für Regulierungsmittel, Fonds und Konformität in der Kanzlei. Zu seinen Kunden gehört der digitale Asset Manager 3iq.

“Many discretionary portfolio managers will not touch crypto, don’t understand it, don’t believe in it,” Billick said. “It’s still far from being widely adopted, but I think that it is growing. More and more advisors are starting to at least dabble in it.”

"Viele diskretionäre Portfolio -Manager werden Krypto nicht berühren, verstehen es nicht, glauben nicht daran", sagte Billick. „Es ist immer noch weit davon entfernt, weit verbreitet zu sein, aber ich denke, dass es wächst. Immer mehr Berater beginnen sich zumindest zu tun. “

In addition to regular know-your-client and know-your-product compliance requirements, some firms have a non-solicitation component that precludes advisors from discussing digital assets with clients unless the client initiates the discussion.

Zusätzlich zu den regelmäßigen Kenntnissen und der Konformitätsvorschriften für den Mund und der Einhaltung von Kenntnissen haben einige Unternehmen eine Nicht-Solicitation-Komponente, die Berater daran hindert, digitale Vermögenswerte mit Kunden zu diskutieren, es sei denn, der Kunde initiiert die Diskussion.

According to an OSC staff notice in mid-2023, all existing crypto ETFs and mutual funds are classified as alternative mutual funds. The Canadian Securities Administrators has proposed to classify all new crypto funds in the same way — that proposal, released Jan. 18, is out for comment until April 17.

Nach einer OSC-Personalbekanntmachung Mitte 2023 werden alle vorhandenen Krypto-ETFs und Investmentfonds als alternative Investmentfonds eingestuft. Die kanadischen Wertpapieradministratoren haben vorgeschlagen, alle neuen Krypto -Fonds auf die gleiche Weise zu klassifizieren - dieser Vorschlag, der am 18. Januar veröffentlicht wurde, ist bis zum 17. April für einen Kommentar aus.

“There are a lot of places where it just hasn’t been approved or it’s approved on an exception basis,” Billick said, noting that while clients can’t buy crypto funds through their bank advisor, investors can access it through self-directed investing accounts with the banks’ discount brokerages.

"Es gibt viele Orte, an denen es einfach nicht genehmigt wurde oder auf Ausnahme genehmigt wurde", sagte Billick und stellte fest, dass Kunden, während Kunden keine Kryptofonds über ihren Bankberater kaufen können, aber Anleger über selbstgesteuerte Investitionskonten mit den Rabattverfasern der Banken darauf zugreifen können.

Fear of new products is holding back some firms and advisors from getting into the space, said Wellington-Altus Private Wealth’s chief market strategist, Jim Thorne.

Die Angst vor neuen Produkten besteht darin, einige Unternehmen und Berater davon abzuhalten, in den Raum zu gelangen, sagte Jim Thorne, Chefmarktstrategin von Wellington-Altus Private Wealth.

“This is exactly the same as the 1990s, when the [retail] investor bought Microsoft before the broker felt comfortable introducing it into their asset allocation program because of the view of new innovative products by their institution and the compliance department,” he said.

"Dies ist genau das gleiche wie in den neunziger Jahren, als der [Einzelhandel] Investor Microsoft kaufte, bevor sich der Makler aufgrund der Aussicht auf neue innovative Produkte durch ihre Institution und die Compliance -Abteilung in sein Asset Allocation -Programm einführte", sagte er.

In 2017, the Ontario Securities Commission published a staff notice that outlined the expectation for firms to register for a change of registration in order to sell crypto funds, Billick noted.

Im Jahr 2017 veröffentlichte die Ontario Securities Commission eine Personalbekanntmachung, in der die Erwartungen an die Unternehmen, sich für eine Registrierungsänderung anzumelden, um Kryptofonds zu verkaufen, festgelegt, wie Billick feststellte.

But Billick said some firms offer it without being registered to do so.

Aber Billick sagte, einige Firmen bieten es an, ohne dafür registriert zu sein.

“As a portfolio manager myself, I would not have necessarily thought that I needed to go to the regulator to get their permission to advise my clients to buy a small amount of a prospectus-qualified product if it was otherwise suitable for them,” said Billick, who was licensed as a portfolio manager from 2018 to early 2023. “To me, that’s a strange thing.”

"Als Portfoliomanager hätte ich nicht unbedingt gedacht, dass ich zur Aufsichtsbehörde gehen müsste, um ihre Erlaubnis zu erhalten, um meinen Kunden zu raten, einen kleinen Betrag eines prospektivqualifizierten Produkts zu kaufen, wenn es ansonsten für sie geeignet war", sagte Billick, der als Portfoliomanager von 2018 bis Anfang 2023 lizenziert wurde.

At the start of 2021, the first bitcoin ETFs from Harvest Portfolios Group and Purpose Investments began trading in Canada.

Zu Beginn des 2021 begannen die ersten Bitcoin -ETFs der Harvest Portfolios Group und Purpose Investments mit dem Handel in Kanada.

Earlier, 3iQ's closed-end bitcoin fund was listed on the TSX in 2020.

Zuvor wurde der Bitcoin-Fonds von 3IQ im Jahr 2020 im TSX aufgeführt.

Harvest’s iHarvest Bitcoin ETF (TSX: BTC.B) and Purpose’s Bitcoin ETF (TSX: BTCC) were approved by the Ontario Securities Commission.

Harvests Iharvest Bitcoin ETF (TSX: BTC.B) und Bitcoin ETF (TSX: BTCC) von Purpose wurden von der Ontario Securities Commission genehmigt.

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