Babylon und fraktales Bitcoin: Erkundung der wachsenden Welt von BTCFi

Während Bitcoin seine Position im Mainstream-Finanzwesen festigt, erweitern sich auch die Wachstumsmöglichkeiten bei Bitcoin-basierten dezentralen Finanzprodukten (BTCFi).

Bitcoin’s increasing presence in mainstream finance is also creating more opportunities for growth in Bitcoin-based decentralized finance (BTCFi) products.

Die zunehmende Präsenz von Bitcoin im Mainstream-Finanzwesen schafft auch mehr Wachstumschancen bei Bitcoin-basierten dezentralen Finanzprodukten (BTCFi).

A recent report by HTX Ventures, which was covered by Cointelegraph Research, explores how projects like Babylon and Fractal Bitcoin are pushing the boundaries of BTCFi. It shows how Bitcoin’s evolving programmability will be used to create advanced financial applications.

Ein aktueller Bericht von HTX Ventures, über den Cointelegraph Research berichtete, untersucht, wie Projekte wie Babylon und Fractal Bitcoin die Grenzen von BTCFi erweitern. Es zeigt, wie die sich entwickelnde Programmierbarkeit von Bitcoin genutzt wird, um fortschrittliche Finanzanwendungen zu erstellen.

Babylon: A new era of Bitcoin staking and liquidity

Babylon: Eine neue Ära des Bitcoin-Einsatzes und der Liquidität

One of the standout narratives in BTCFi is the introduction of Bitcoin-native staking by Babylon. Staking on Bitcoin has not been possible before. However, the implementation of Schnorr signatures with Bitcoin Improvement Proposal 340, the Taproot upgrade with BIP 341 — which included Merkelized Abstract Syntax Trees (MAST) — and the update to Bitcoin’s scripting language, Tapscript, with BIP 342 have opened up new possibilities. Bitcoin can now support more complex smart contracts with tens of thousands of spending paths. Babylon utilizes these features to improve the efficiency and privacy of staking transactions.

Eine der herausragenden Erzählungen in BTCFi ist die Einführung des Bitcoin-nativen Staking durch Babylon. Bisher war es nicht möglich, auf Bitcoin zu wetten. Allerdings haben die Implementierung von Schnorr-Signaturen mit Bitcoin Improvement Proposal 340, das Taproot-Upgrade mit BIP 341 – einschließlich Merkelized Abstract Syntax Trees (MAST) – und das Update der Skriptsprache von Bitcoin, Tapscript, mit BIP 342 neue Möglichkeiten eröffnet. Bitcoin kann jetzt komplexere Smart Contracts mit Zehntausenden von Ausgabepfaden unterstützen. Babylon nutzt diese Funktionen, um die Effizienz und den Datenschutz von Abstecktransaktionen zu verbessern.

According to the HTX report, Babylon has already attracted dozens of projects in an effort to bring liquidity into its ecosystem. Notable examples are StakeStone, which provides native staking yields on different layer-2 networks, and Uniport, an interoperability protocol that ports Bitcoin ecosystem assets like BRC20 tokens, RGB and Taproot assets to Ethereum. Chakra, a restaking protocol based on zero-knowledge proofs, will also use Babylon.

Dem HTX-Bericht zufolge hat Babylon bereits Dutzende Projekte angezogen, um Liquidität in sein Ökosystem zu bringen. Bemerkenswerte Beispiele sind StakeStone, das native Absteckerträge in verschiedenen Layer-2-Netzwerken bietet, und Uniport, ein Interoperabilitätsprotokoll, das Bitcoin-Ökosystem-Assets wie BRC20-Token, RGB- und Taproot-Assets nach Ethereum portiert. Chakra, ein auf Zero-Knowledge-Proofs basierendes Restaking-Protokoll, wird ebenfalls Babylon nutzen.

Babylon generates yield in the form of tokens on the validated chain rather than directly as BTC.

Babylon generiert Erträge in Form von Token in der validierten Kette und nicht direkt als BTC.

Fractal Bitcoin: Scaling BTCFi beyond the mainnet

Fraktales Bitcoin: Skalierung von BTCFi über das Mainnet hinaus

Fractal Bitcoin is a network of sidechains that operates by running virtualized instances of Bitcoin Core. Fractal creates a recursive, multi-layered system that allows for improved scaling without altering the base layer. The recursive structure of Fractal is reminiscent of fractal patterns, hence the name, and can theoretically provide scalability while maintaining consensus and network security.

Fractal Bitcoin ist ein Netzwerk von Sidechains, das durch die Ausführung virtualisierter Instanzen von Bitcoin Core funktioniert. Fractal erstellt ein rekursives, mehrschichtiges System, das eine verbesserte Skalierung ermöglicht, ohne die Basisschicht zu verändern. Die rekursive Struktur von Fractal erinnert an fraktale Muster, daher der Name, und kann theoretisch Skalierbarkeit bei gleichzeitiger Wahrung von Konsens und Netzwerksicherheit bieten.

Fractal runs multiple instances of Bitcoin Core in parallel, each of which validates its own chain independently. Each instance of Bitcoin Core operates autonomously and uses the inherited Bitcoin protocol rules for internal validation. Fractal periodically submits proofs to the main chain to anchor the instances to the mainnet, such as the Merkle root of aggregated transactions.

Fractal führt mehrere Instanzen von Bitcoin Core parallel aus, von denen jede ihre eigene Kette unabhängig validiert. Jede Instanz von Bitcoin Core arbeitet autonom und verwendet die geerbten Bitcoin-Protokollregeln für die interne Validierung. Fractal übermittelt regelmäßig Beweise an die Hauptkette, um die Instanzen im Mainnet zu verankern, beispielsweise die Merkle-Wurzel aggregierter Transaktionen.

This modular approach enables compatibility with Ordinals BRC-20 tokens and Runes. The anchoring process ensures that, despite the virtual instances operating at higher capacities, transactions reach finality with the same level of security as the Bitcoin mainnet. Fractal purports to use discreet log contracts for its asset transfer interface. However, while DLCs can facilitate cross-chain trades, they cannot function as a genuine bridging mechanism that enables peg-ins and peg-outs between the Bitcoin mainnet and Fractal’s sidechains.

Dieser modulare Ansatz ermöglicht die Kompatibilität mit Ordinals BRC-20-Tokens und Runes. Der Verankerungsprozess stellt sicher, dass Transaktionen mit dem gleichen Sicherheitsniveau wie das Bitcoin-Mainnet abgeschlossen werden, obwohl die virtuellen Instanzen mit höherer Kapazität arbeiten. Fractal gibt an, diskrete Protokollverträge für seine Asset-Transfer-Schnittstelle zu verwenden. Obwohl DLCs den kettenübergreifenden Handel erleichtern können, können sie jedoch nicht als echter Überbrückungsmechanismus fungieren, der Peg-Ins und Peg-Outs zwischen dem Bitcoin-Mainnet und den Sidechains von Fractal ermöglicht.

Fractal also features a Cadence mining mechanism. In Cadence mining, every third block produced on the Fractal Bitcoin network can be merge-mined with Bitcoin, allowing Bitcoin miners to validate both Bitcoin and Fractal Bitcoin blocks simultaneously without extra computational resources. Fractal, therefore, leverages Bitcoin’s security infrastructure.

Fractal verfügt außerdem über einen Cadence-Mining-Mechanismus. Beim Cadence-Mining kann jeder dritte im Fractal-Bitcoin-Netzwerk produzierte Block mit Bitcoin zusammengeführt werden, sodass Bitcoin-Miner ohne zusätzliche Rechenressourcen sowohl Bitcoin- als auch Fractal-Bitcoin-Blöcke gleichzeitig validieren können. Fractal nutzt daher die Sicherheitsinfrastruktur von Bitcoin.

However, the remaining two-thirds of the blocks must be mined exclusively for the Fractal network. This structure is designed to balance Fractal’s independence from the main chain while still benefiting from Bitcoin’s security during the merged mining intervals.

Allerdings müssen die restlichen zwei Drittel der Blöcke ausschließlich für das Fractal-Netzwerk abgebaut werden. Diese Struktur soll die Unabhängigkeit von Fractal von der Hauptkette ausgleichen und gleichzeitig von der Sicherheit von Bitcoin während der zusammengeführten Mining-Intervalle profitieren.

A bright future for BTCFi

Eine glänzende Zukunft für BTCFi

Bitcoin’s recent price surge, which is driven by mainstream adoption, will inevitably drive up demand for BTCFi. From innovative staking models to novel scalability solutions like Fractal Bitcoin, these developments signal that Bitcoin’s role in finance is expanding far beyond the digital gold narrative.

Der jüngste Preisanstieg von Bitcoin, der durch die allgemeine Akzeptanz vorangetrieben wird, wird unweigerlich die Nachfrage nach BTCFi ankurbeln. Von innovativen Absteckmodellen bis hin zu neuartigen Skalierbarkeitslösungen wie Fractal Bitcoin signalisieren diese Entwicklungen, dass die Rolle von Bitcoin im Finanzwesen weit über die Erzählung von digitalem Gold hinausgeht.

To provide readers with an in-depth dive into these developments, Cointelegraph Research has made the full report by HTX Ventures available.

Um den Lesern einen detaillierten Einblick in diese Entwicklungen zu ermöglichen, hat Cointelegraph Research den vollständigen Bericht von HTX Ventures zur Verfügung gestellt.

This article is not intended to be and does not constitute financial advice, investment advice, trading advice or any other type of advice, and readers should not treat any part of this article as such. Readers should conduct their own thorough research before making any decisions.

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