ana-Ökosystem, dessen Hauptgeschäft darin besteht, verpfändete Kredite für den SOL-Token bereitzustellen.Ausgabe:

w DeFi: RWA-Integration, Stablecoin-Compliance und der Aufstieg von PerpDEXs

emerging markets and aims to solve the problem of insufficient financial services in these regions. The platform provides users with a variety of services, including cross-border financing, lending, and cross-border payment swaps, and plans to launch a decentralized credit card in the future.

Schwellenmärkten und zielt darauf ab, das Problem unzureichender Finanzdienstleistungen in diesen Regionen zu lösen. Die Plattform bietet Benutzern eine Vielzahl von Dienstleistungen, darunter grenzüberschreitende Finanzierung, Kreditvergabe und grenzüberschreitenden Zahlungsaustausch, und plant, in Zukunft eine dezentrale Kreditkarte einzuführen.

At present, emerging markets have a huge demand for financial services, but the traditional financial system cannot fully meet these needs. For example, in Southeast Asia, only 27% of adults have bank accounts, and the remaining 73% are unbanked. In Africa, this number is even lower, with only 13% of adults having bank accounts. This large unbanked population creates a huge market opportunity for Payfi.

Derzeit besteht in den Schwellenländern ein enormer Bedarf an Finanzdienstleistungen, doch das traditionelle Finanzsystem kann diesen Bedarf nicht vollständig decken. In Südostasien beispielsweise haben nur 27 % der Erwachsenen ein Bankkonto und die restlichen 73 % haben kein Bankkonto. In Afrika ist diese Zahl sogar noch niedriger, dort haben nur 13 % der Erwachsenen ein Bankkonto. Diese große Bevölkerung ohne Bankverbindung bietet Payfi eine enorme Marktchance.

output:

Ausgabe:

Since the DeFi Summer of 2020, AMMs (automated market makers), lending protocols, derivatives trading, and stablecoins have become the core infrastructure in the crypto trading field. Over the past four years, many entrepreneurs have continuously iterated and innovated on these tracks, pushing projects such as Trader Joe and GMX to new heights. However, as these products gradually mature, the growth of the crypto trading track has begun to hit the ceiling, and the birth of a new batch of top projects has become increasingly difficult.

Seit dem DeFi-Sommer 2020 sind AMMs (Automated Market Maker), Kreditprotokolle, Derivatehandel und Stablecoins zur Kerninfrastruktur im Bereich des Kryptohandels geworden. In den letzten vier Jahren haben viele Unternehmer auf diesen Wegen kontinuierlich Iterationen und Innovationen vorgenommen und Projekte wie Trader Joe und GMX zu neuen Höhen geführt. Mit zunehmender Reife dieser Produkte stößt das Wachstum des Krypto-Handels jedoch an seine Grenzen und die Entstehung einer neuen Reihe von Top-Projekten wird immer schwieriger.

After the 2024 US election, the legalization and compliance process of the crypto industry is expected to bring new development opportunities to the industry. The integration of traditional finance and DeFi is accelerating: private credit, US Treasury bonds, and physical assets (RWA) such as commodities have gradually evolved from simple tokenized certificates in the early days to capital-efficient income-generating stablecoins, providing new options for crypto users seeking stable returns and becoming a new growth engine for DeFi lending and trading. At the same time, the strategic position of stablecoins in international trade is becoming increasingly prominent, and the upstream and downstream infrastructure of the payment track continues to prosper. Traditional financial giants, including the Trump family, Stripe, PayPal, and BlackRock, have accelerated their layout to inject more possibilities into the industry.

Nach der US-Wahl 2024 wird erwartet, dass der Legalisierungs- und Compliance-Prozess der Kryptoindustrie der Branche neue Entwicklungsmöglichkeiten eröffnen wird. Die Integration von traditionellem Finanzwesen und DeFi beschleunigt sich: Privatkredite, US-Staatsanleihen und physische Vermögenswerte (RWA) wie Rohstoffe haben sich in den Anfängen nach und nach von einfachen tokenisierten Zertifikaten zu kapitaleffizienten, einkommensgenerierenden Stablecoins entwickelt und bieten neue Optionen für Krypto-Benutzer streben nach stabilen Renditen und werden zu einem neuen Wachstumsmotor für die Kreditvergabe und den Handel mit DeFi. Gleichzeitig gewinnt die strategische Stellung von Stablecoins im internationalen Handel immer mehr an Bedeutung und die vor- und nachgelagerte Infrastruktur des Zahlungsverkehrs floriert weiter. Traditionelle Finanzgiganten, darunter die Trump-Familie, Stripe, PayPal und BlackRock, haben ihr Layout beschleunigt, um der Branche mehr Möglichkeiten zu bieten.

After "old DeFi" such as Uniswap, Curve, dYdX and Aave, a new batch of unicorns in the field of crypto trading are brewing. They will adapt to the changes in the regulatory environment, use the integration of traditional finance and technological innovation to open up new markets and push the industry into the "new DeFi" era. For new entrants, this means that they no longer need to stick to micro-innovations in traditional DeFi, but focus on building breakthrough products that meet the new environment and needs.

Nach „alten DeFi“ wie Uniswap, Curve, dYdX und Aave braut sich eine neue Gruppe von Einhörnern im Bereich des Kryptohandels zusammen. Sie werden sich an die Veränderungen im regulatorischen Umfeld anpassen, die Integration von traditionellem Finanzwesen und technologischer Innovation nutzen, um neue Märkte zu erschließen und die Branche in die „neue DeFi“-Ära zu führen. Für Neueinsteiger bedeutet dies, dass sie sich nicht mehr auf Mikroinnovationen im traditionellen DeFi beschränken müssen, sondern sich auf die Entwicklung bahnbrechender Produkte konzentrieren müssen, die der neuen Umgebung und den neuen Anforderungen gerecht werden.

This article, written by HTX Ventures, will conduct an in-depth analysis of this trend, explore the potential opportunities and development directions in the new round of changes in the crypto trading track, and provide inspiration and reference for industry participants.

In diesem von HTX Ventures verfassten Artikel wird dieser Trend eingehend analysiert, die potenziellen Chancen und Entwicklungsrichtungen in der neuen Runde der Veränderungen im Kryptohandel untersucht und Branchenteilnehmern Inspiration und Referenz geboten.

Changes in the trading environment during this cycle

Veränderungen im Handelsumfeld während dieses Zyklus

Stablecoins have passed compliance and their adoption in cross-border payments continues to increase

Stablecoins haben die Compliance-Vorgaben erfüllt und ihre Akzeptanz bei grenzüberschreitenden Zahlungen nimmt weiter zu

Maxine Waters and Chairman Patrick McHenry of the U.S. House Financial Services Committee plan to introduce a stablecoin bill in the short term, marking a rare bipartisan consensus on stablecoin legislation in the United States. Both parties agree that stablecoins not only consolidate the dollar's position as a global reserve currency, but have also become an important buyer of U.S. Treasury bonds and have huge economic potential. For example, Tether generated $6.3 billion in profits last year with only 125 employees, fully demonstrating its profitability.

Maxine Waters und der Vorsitzende Patrick McHenry vom Finanzdienstleistungsausschuss des US-Repräsentantenhauses planen, kurzfristig einen Stablecoin-Gesetzentwurf einzuführen, was einen seltenen parteiübergreifenden Konsens über die Stablecoin-Gesetzgebung in den Vereinigten Staaten darstellt. Beide Parteien sind sich einig, dass Stablecoins nicht nur die Position des Dollars als globale Reservewährung festigen, sondern auch zu einem wichtigen Käufer von US-Staatsanleihen geworden sind und über ein enormes wirtschaftliches Potenzial verfügen. Beispielsweise erwirtschaftete Tether im vergangenen Jahr mit nur 125 Mitarbeitern einen Gewinn von 6,3 Milliarden US-Dollar, was seine Rentabilität voll und ganz unter Beweis stellt.

This bill may become the first comprehensive cryptocurrency legislation passed by Congress in the United States, promoting traditional banks, businesses and individuals to widely access crypto wallets, stablecoins and blockchain-based payment channels. In the next few years, stablecoin payments are expected to become popular, becoming another "step-by-step development" in the crypto market after the Bitcoin ETF.

Dieser Gesetzentwurf könnte das erste umfassende Kryptowährungsgesetz sein, das vom Kongress in den Vereinigten Staaten verabschiedet wurde und traditionellen Banken, Unternehmen und Einzelpersonen den umfassenden Zugang zu Krypto-Wallets, Stablecoins und Blockchain-basierten Zahlungskanälen ermöglicht. Es wird erwartet, dass Stablecoin-Zahlungen in den nächsten Jahren populär werden und nach dem Bitcoin-ETF zu einer weiteren „schrittweisen Entwicklung“ auf dem Kryptomarkt werden.

Although compliant institutional investors cannot directly benefit from the appreciation of stablecoins, they can profit by investing in stablecoin-related infrastructure. For example, mainstream blockchains that support a large supply of stablecoins (such as Ethereum, Solana, etc.) and various DeFi applications that interact with stablecoins will benefit from the growth of stablecoins. Currently, stablecoins account for more than 50% of blockchain transactions, up from 3% in 2020. Its core value lies in seamless cross-border payments, a feature that is growing particularly rapidly in emerging markets. In Turkey, for example, stablecoin transactions account for 3.7% of its GDP; in Argentina, the stablecoin premium is as high as 30.5%. Innovative payment platforms such as Zarpay and MentoLabs use local agents and payment systems to attract users into the blockchain ecosystem with a grassroots market strategy, further promoting the popularity of stablecoins.

Obwohl konforme institutionelle Anleger nicht direkt von der Wertsteigerung von Stablecoins profitieren können, können sie durch Investitionen in die mit Stablecoins verbundene Infrastruktur profitieren. Beispielsweise werden Mainstream-Blockchains, die ein großes Angebot an Stablecoins unterstützen (wie Ethereum, Solana usw.), und verschiedene DeFi-Anwendungen, die mit Stablecoins interagieren, vom Wachstum der Stablecoins profitieren. Derzeit machen Stablecoins mehr als 50 % der Blockchain-Transaktionen aus, gegenüber 3 % im Jahr 2020. Ihr zentraler Wert liegt in nahtlosen grenzüberschreitenden Zahlungen, eine Funktion, die in Schwellenländern besonders schnell wächst. In der Türkei beispielsweise machen Stablecoin-Transaktionen 3,7 % des BIP aus; In Argentinien beträgt die Stablecoin-Prämie bis zu 30,5 %. Innovative Zahlungsplattformen wie Zarpay und MentoLabs nutzen lokale Agenten und Zahlungssysteme, um mit einer Basismarktstrategie Benutzer für das Blockchain-Ökosystem zu gewinnen und so die Popularität von Stablecoins weiter zu fördern.

At present, the cross-border B2B payment market processed by traditional payment channels is as large as about 40 trillion US dollars, and the global consumer remittance market generates hundreds of billions of dollars in

Derzeit beträgt der grenzüberschreitende B2B-Zahlungsmarkt, der über traditionelle Zahlungskanäle abgewickelt wird, etwa 40 Billionen US-Dollar, und der globale Markt für Verbraucherüberweisungen erwirtschaftet Hunderte Milliarden US-Dollar