Der Konsensmechanismus der AAVE-Münze

Die Umstellung von AAVE auf ein Multi-Collateral-DAI-System von einem Single-Collateral-System brachte Vorteile wie erhöhte Liquidität, niedrigere Kreditkosten und Sicherheiteneffizienz mit sich, verbunden mit gewissen Nachteilen wie Komplexität und Herausforderungen beim Risikomanagement.

Dec 28, 2024 at 05:30 pm

Wichtige Punkte

• Der Wandel von AAVE vom Single-Collateral Dai zum Multi-Collateral Dai
• Die Vor- und Nachteile von Multi-Collateral Dai
• Governance-Token und dezentrale autonome Organisation (DAO) von AAVE
• Analyse der von AAVE implementierten Sicherheitsmaßnahmen
• Bewertung der von AAVE untersuchten Skalierbarkeitslösungen
• Untersuchung des Einsatzes und der Tokenomics von AAVE
• Bewertung der Zukunftsaussichten und Roadmap für AAVE

Einführung

AAVE Coin ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das ein erlaubnisfreies Open-Source-Protokoll verwendet, um das Verleihen und Ausleihen digitaler Vermögenswerte zu erleichtern. Die Plattform ermöglicht es Nutzern, ihre Krypto-Vermögenswerte in einen Liquiditätspool einzuzahlen und Zinsen zu verdienen, und ermöglicht es Kreditnehmern außerdem, durch die Bereitstellung von Sicherheiten auf Liquidität zuzugreifen. Der AAVE-Coin ist der native Token der AAVE-Plattform und wird für Governance- und Anreizzwecke verwendet.

1. Der Wandel von AAVE vom Single-Collateral Dai zum Multi-Collateral Dai

Ursprünglich operierte AAVE mit einem Dai-System mit einer einzigen Sicherheit, was bedeutete, dass Kreditnehmer Dai-Kredite nur erhalten konnten, wenn sie Ethereum (ETH) als Sicherheit hinterlegten. Um Bedenken hinsichtlich Liquiditätsengpässen und Überbesicherungsanforderungen auszuräumen, entwickelte sich AAVE durch eine Reihe von Protokollaktualisierungen zu einem Dai-System mit mehreren Sicherheiten.

Im Rahmen des Multi-Collateral-Dai-Systems haben Kreditnehmer die Flexibilität, verschiedene Krypto-Assets, darunter ETH, WBTC, LINK, UNI und andere, als Sicherheit für ihre Dai-Kredite zu verwenden. Diese Diversifizierung der Sicherheitenoptionen erhöhte den Liquiditätspool und ermöglichte den Kreditnehmern einen flexibleren Zugang zu Kapital.

2. Die Vor- und Nachteile von Multi-Collateral Dai

Das Multi-Collateral-Dai-System bietet mehrere Vorteile:

• Erhöhte Liquidität: Durch die Ausweitung zulässiger Sicherheitenoptionen wurde der Liquiditätspool erweitert, wodurch kurzfristige Kredite leichter verfügbar wurden und die Zinsvolatilität verringert wurde.
• Niedrigere Kreditkosten: Durch eine größere Auswahl an Sicherheiten haben Kreditnehmer die Möglichkeit, die kostengünstigste Option zu wählen, was möglicherweise zu niedrigeren Kreditzinsen führt.
• Sicherheiteneffizienz: Das Multi-Collateral-Dai-System ermöglichte es Benutzern, nicht genutzte Vermögenswerte als Sicherheit zu hinterlegen, wodurch die Einstiegskosten gesenkt und die Kapitaleffizienz verbessert wurden.

Allerdings sind auch einige Nachteile zu berücksichtigen:

• Komplexität: Das Multi-Collateral-Dai-System führte zu mehr Komplexität in das AAVE-Protokoll, was es für neue Benutzer etwas schwieriger machte, es zu verstehen und daran teilzunehmen.
• Risikomanagement: Die Hinzufügung verschiedener Krypto-Assets als Sicherheit brachte erhöhte Herausforderungen beim Risikomanagement mit sich, da jeder Vermögenswert unterschiedliche Risikoprofile und Volatilitätsmerkmale aufweist.
• Besicherungsquoten: Angesichts der breiteren Palette an Besicherungsoptionen musste AAVE ein Gleichgewicht zwischen Anreizen zur Kreditaufnahme und der Aufrechterhaltung ausreichender Sicherheiten zur Deckung potenzieller Verluste finden.

3. Governance-Token und dezentrale autonome Organisation (DAO) von AAVE

Die Governance von AAVE ist dezentralisiert und wird über den AAVE-Token an die Community delegiert. Inhaber von AAVE-Tokens können über Protokoll-Upgrades und Risikoänderungen abstimmen