Mécanisme de consensus de la pièce AAVE

Le passage de l'AAVE à un système Dai multi-garanties à partir d'un système à garantie unique a apporté des avantages tels qu'une liquidité accrue, des coûts d'emprunt inférieurs et une efficacité des garanties, ainsi que certains inconvénients tels que la complexité et les défis de gestion des risques.

Dec 28, 2024 at 05:30 pm

Points clés

• Passage de l'AAVE du Dai à garantie unique au Dai à garanties multiples
• Les avantages et les inconvénients du Dai multi-garantie
• Jeton de gouvernance et organisation autonome décentralisée (DAO) d'AAVE
• Analyse des mesures de sécurité mises en œuvre par l'AAVE
• Évaluation des solutions d'évolutivité explorées par AAVE
• Examen du jalonnement et des tokenomiques d'AAVE
• Évaluation des perspectives d'avenir et de la feuille de route de l'AAVE

Introduction

AAVE coin est un protocole de prêt décentralisé qui utilise un protocole sans autorisation et open source pour faciliter le prêt et l'emprunt d'actifs numériques. La plate-forme permet aux utilisateurs de déposer leurs actifs cryptographiques dans un pool de liquidités et de gagner des intérêts, et permet également aux emprunteurs d'accéder à des liquidités en fournissant des garanties. La pièce AAVE est le jeton natif de la plateforme AAVE et elle est utilisée à des fins de gouvernance et d’incitation.

1. Passage de l'AAVE du Dai à garantie unique au Dai à garanties multiples

Initialement, AAVE fonctionnait en utilisant un système Dai à garantie unique, ce qui signifiait que les emprunteurs ne pouvaient accéder aux prêts Dai qu'en fournissant Ethereum (ETH) comme garantie. Pour répondre aux préoccupations concernant les contraintes de liquidité et les exigences de surdimensionnement, AAVE a évolué vers un système Dai multi-garanties grâce à une série de mises à niveau de protocole.

Dans le cadre du système Dai multi-garanties, les emprunteurs ont la possibilité d'utiliser divers actifs cryptographiques, notamment ETH, WBTC, LINK, UNI et autres, comme garantie pour leurs prêts Dai. Cette diversification des options de garantie a augmenté le pool de liquidités et a permis aux emprunteurs d'accéder au capital avec plus de flexibilité.

2. Les avantages et les inconvénients du Dai multi-garantie

Le système Dai multi-garanties offre plusieurs avantages :

• Liquidité accrue : L’expansion des options de garantie éligibles a élargi le pool de liquidités, ce qui a rendu les prêts flash plus facilement disponibles et réduit la volatilité des taux d’intérêt.
• Coûts d’emprunt réduits : grâce à un plus large éventail de choix de garanties, les emprunteurs ont acquis la possibilité de rechercher l’option la plus rentable, ce qui a conduit à des taux d’emprunt potentiellement plus bas.
• Efficacité des garanties : le système Dai multi-garanties a permis aux utilisateurs de déposer des actifs sous-utilisés en garantie, réduisant ainsi le coût d'entrée et améliorant l'efficacité du capital.

Cependant, il y a aussi quelques inconvénients à considérer :

• Complexité : le système Dai multi-garanties a introduit plus de complexité dans le protocole AAVE, ce qui rend légèrement plus difficile la compréhension et la participation des nouveaux utilisateurs.
• Gestion des risques : l'ajout de divers actifs cryptographiques comme garantie a entraîné des défis accrus en matière de gestion des risques, car chaque actif présente des profils de risque et des caractéristiques de volatilité différents.
• Ratios de garantie : avec une gamme plus large d'options de garantie, l'AAVE a dû trouver un équilibre entre l'incitation à l'emprunt et le maintien de garanties suffisantes pour couvrir les pertes potentielles.

3. Jeton de gouvernance et organisation autonome décentralisée (DAO) d'AAVE

La gouvernance d'AAVE est décentralisée et déléguée à sa communauté via le token AAVE. Les détenteurs de jetons AAVE peuvent voter sur les mises à niveau du protocole et les modifications des risques