Warum führt eine unbefristete Vertragstransaktion zu einem Verlust?

Transaktionen mit unbefristeten Verträgen können für Händler erhebliche Verluste verursachen, da Marktvolatilität, Nachschussforderungen, Finanzierungssätze und Risikomanagementfehler eine Herausforderung für die Aufrechterhaltung profitabler Positionen darstellen.

Oct 24, 2024 at 03:34 am

Warum unbefristete Vertragstransaktionen zu Verlusten führen können

Unbefristete Verträge sind Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, ohne Ablaufdatum auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten laufen unbefristete Kontrakte nicht aus, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit beibehalten können. Diese Flexibilität kann zwar von Vorteil sein, birgt jedoch auch Risiken, die zu erheblichen Verlusten führen können. Hier sind die Hauptgründe, warum Transaktionen mit unbefristeten Verträgen zu Verlusten führen können:

1. Marktvolatilität:

Unbefristete Verträge sind stark gehebelt, was bedeutet, dass Händler mit einem kleinen Kapitalbetrag handeln können, um eine größere Position zu kontrollieren. Dieser Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts erheblich schwankt, können Händler schnell ihre gesamte Investition verlieren, wenn sie ihr Risiko nicht richtig steuern.

2. Margin Calls:

Um eine unbefristete Vertragsposition zu eröffnen, müssen Händler eine anfängliche Marge hinterlegen, die als Sicherheit gegen mögliche Verluste dient. Wenn sich die Position gegen den Händler entwickelt, kann eine zusätzliche Marge erforderlich sein (sogenannter Margin Call). Wenn der Händler dem Margin Call nicht nachkommt, wird seine Position liquidiert und er erleidet einen Verlust.

3. Fördersätze:

Unbefristete Verträge nutzen einen Finanzierungssatzmechanismus, um große Preisabweichungen vom zugrunde liegenden Spotmarkt zu verhindern. Wenn die Nachfrage nach unbefristeten Verträgen im Verhältnis zur Verfügbarkeit des zugrunde liegenden Vermögenswerts hoch ist, wird die Finanzierungsrate positiv. Wenn umgekehrt im Vergleich zum Spotmarkt ein hohes Angebot an unbefristeten Verträgen besteht, wird die Finanzierungsrate negativ. Händler, die Long-Positionen halten (Wetten auf einen Preisanstieg), zahlen den Finanzierungssatz an Händler mit Short-Positionen (Wetten auf einen Preisrückgang). Dieser Finanzierungsmechanismus kann die Gewinne/Verluste eines Händlers im Laufe der Zeit erhöhen oder verringern.

4. Hohe Hebelwirkung:

Wie bereits erwähnt, sind unbefristete Verträge stark verschuldet, was das Potenzial für große Verluste erhöht. Händler müssen sicherstellen, dass sie sich der von ihnen eingesetzten Hebelwirkung bewusst sind und über eine solide Risikomanagementstrategie verfügen, um potenzielle Verluste zu begrenzen.

5. Fehler im Risikomanagement:

Schlechte Risikomanagementpraktiken können zu erheblichen Verlusten beim Handel mit unbefristeten Verträgen führen. Dazu gehört das Versäumnis, Stop-Loss-Orders zu setzen, die Positionsgröße nicht angemessen zu berechnen oder die Positionen nicht zu diversifizieren. Um Verluste zu minimieren und Kapital zu erhalten, ist ein effektives Risikomanagement von entscheidender Bedeutung.

6. Fehlende Fundamentalanalyse:

Händler mit unbefristeten Verträgen konzentrieren sich oft ausschließlich auf die technische Analyse, um die Preise von Vermögenswerten vorherzusagen. Das Ignorieren der Fundamentalanalyse kann jedoch dazu führen, dass Gelegenheiten verpasst werden oder unerwartete Preisbewegungen auftreten, die zu Verlusten führen können.

Abschluss:

Während unbefristete Verträge Flexibilität und das Potenzial für hohe Gewinne bieten, bergen sie auch Risiken, die zu erheblichen Verlusten führen können. Händler müssen diese Risiken genau verstehen und eine umfassende Risikomanagementstrategie implementieren, um Verluste zu minimieren und den Handelserfolg zu maximieren.