Pourquoi une transaction contractuelle perpétuelle entraîne-t-elle une perte ?

Les transactions contractuelles perpétuelles peuvent entraîner des pertes considérables pour les traders, car la volatilité du marché, les appels de marge, les taux de financement et les erreurs de gestion des risques présentent des défis pour maintenir des positions rentables.

Oct 24, 2024 at 03:34 am

Pourquoi les transactions contractuelles perpétuelles peuvent entraîner des pertes

Les contrats perpétuels sont des instruments financiers qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans date d'expiration. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’expirent pas, permettant aux traders de maintenir leurs positions indéfiniment. Même si cette flexibilité peut être avantageuse, elle comporte également des risques inhérents qui peuvent entraîner des pertes importantes. Voici les principales raisons pour lesquelles les transactions contractuelles perpétuelles peuvent entraîner des pertes :

1. Volatilité du marché :

Les contrats perpétuels sont fortement endettés, ce qui signifie que les traders peuvent négocier avec un petit montant de capital pour contrôler une position plus importante. Cet effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes. Lorsque le prix de l’actif sous-jacent fluctue de manière significative, les traders peuvent rapidement perdre la totalité de leur investissement s’ils ne gèrent pas correctement leur risque.

2. Appels de marge :

Pour ouvrir une position contractuelle perpétuelle, les traders doivent déposer une marge initiale, qui sert de garantie contre les pertes potentielles. À mesure que la position évolue à l'encontre du trader, une marge supplémentaire peut être requise (appelée appel de marge). Si le trader ne parvient pas à répondre à l'appel de marge, sa position sera liquidée et il réalisera une perte.

3. Taux de financement :

Les contrats perpétuels utilisent un mécanisme de taux de financement pour éviter des écarts de prix importants par rapport au marché au comptant sous-jacent. Lorsque la demande de contrats perpétuels est élevée par rapport à la disponibilité de l'actif sous-jacent, le taux de financement devient positif. A l’inverse, lorsqu’il y a une offre élevée de contrats perpétuels par rapport au marché spot, le taux de financement devient négatif. Les traders qui détiennent des positions longues (pariant sur une hausse des prix) paient le taux de financement aux traders ayant des positions courtes (pariant sur une baisse des prix). Ce mécanisme de financement peut augmenter ou réduire les profits/pertes d'un trader au fil du temps.

4. Effet de levier élevé :

Comme mentionné précédemment, les contrats perpétuels sont fortement endettés, ce qui augmente le risque de pertes importantes. Les traders doivent s'assurer qu'ils sont conscients de l'effet de levier qu'ils utilisent et qu'ils disposent d'une solide stratégie de gestion des risques pour atténuer les pertes potentielles.

5. Erreurs de gestion des risques :

De mauvaises pratiques de gestion des risques peuvent entraîner des pertes importantes dans les négociations de contrats perpétuels. Cela inclut le fait de ne pas définir d’ordres stop-loss, de ne pas calculer correctement la taille des positions ou de ne pas diversifier les positions. Une gestion efficace des risques est cruciale pour minimiser les pertes et préserver le capital.

6. Manque d’analyse fondamentale :

Les traders de contrats perpétuels se concentrent souvent uniquement sur l’analyse technique pour prévoir les prix des actifs. Cependant, ignorer l’analyse fondamentale peut conduire à des opportunités manquées ou à des mouvements de prix inattendus pouvant entraîner des pertes.

Conclusion:

Si les contrats perpétuels offrent une flexibilité et un potentiel de profits élevés, ils comportent également des risques inhérents qui peuvent entraîner des pertes importantes. Les traders doivent bien comprendre ces risques et mettre en œuvre une stratégie globale de gestion des risques pour minimiser les pertes et maximiser le succès des transactions.