Welche Gefahren birgt der automatische Stellenabbau bei unbefristeten Verträgen?

Die automatische Positionsreduzierung kann dazu führen, dass Händler mehr Geld verlieren, als sie ursprünglich investiert haben, oder sie dazu zwingen, Positionen vorzeitig zu schließen, insbesondere bei hohem Leverage oder niedrigen Margen.

Oct 25, 2024 at 03:34 am

Gefahren der automatischen Positionsreduzierung in unbefristeten Verträgen

Perpetual Contracts sind eine Art Terminkontrakt, der es Händlern ermöglicht, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben unbefristete Kontrakte kein festes Ablaufdatum. Dies bedeutet, dass Händler ihre Positionen so lange offen halten können, wie sie möchten, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass sie verfallen.

Eines der mit unbefristeten Verträgen verbundenen Risiken ist jedoch das Risiko einer automatischen Positionsreduzierung. Dies geschieht, wenn sich der Preis des Basiswerts gegen die Position des Händlers bewegt und die Börse automatisch die Positionsgröße des Händlers reduziert, um sein Risiko zu verringern.

Es gibt verschiedene Gründe, warum eine Börse die Positionsgröße eines Händlers automatisch reduzieren könnte. Ein Grund dafür ist, dass der Hebel des Händlers zu hoch ist. Leverage ist eine Form der Kreditaufnahme, die es Händlern ermöglicht, ihr Engagement am Markt zu erhöhen. Wenn der Hebel des Händlers jedoch zu hoch ist, besteht möglicherweise das Risiko, dass er mehr Geld verliert, als er ursprünglich investiert hat.

Ein weiterer Grund, warum eine Börse die Positionsgröße eines Händlers automatisch reduzieren könnte, ist, wenn die Marge des Händlers zu niedrig ist. Margin ist eine Art Sicherheit, die Händler bei der Börse hinterlegen müssen, um eine Position zu eröffnen. Wenn die Marge des Händlers zu niedrig ist, besteht möglicherweise das Risiko, dass er seine gesamte Investition verliert, wenn sich der Preis des Basiswerts zu seinen Ungunsten entwickelt.

Hier sind einige der Gefahren der automatischen Positionsreduzierung:

1. Händler können mehr Geld verlieren, als sie ursprünglich investiert haben. Wenn sich der Preis des Basiswerts entgegen der Position des Händlers bewegt und die Börse automatisch die Positionsgröße des Händlers verringert, verliert der Händler möglicherweise mehr Geld, als er ursprünglich investiert hat. Dies liegt daran, dass der Händler weiterhin für die Verluste aus der reduzierten Positionsgröße haftbar ist.
2. Händler könnten gezwungen sein, ihre Positionen vorzeitig zu schließen. Wenn die Börse die Positionsgröße des Händlers automatisch reduziert, kann der Händler gezwungen sein, seine Position vorzeitig zu schließen. Dies kann den Händler daran hindern, günstige Marktbedingungen zu nutzen, und kann zu entgangenen Gewinnen führen.

Hier sind einige Tipps, um die Gefahren einer automatischen Positionsreduzierung zu vermeiden:

1. Nutzen Sie die Hebelwirkung mit Bedacht. Hebelwirkung kann ein wirksames Instrument sein, aber auch riskant. Wenn Sie keine Erfahrung im Umgang mit Hebelwirkung haben, ist es wichtig, diese vorsichtig einzusetzen. Beginnen Sie mit einer niedrigen Verschuldungsquote und erhöhen Sie diese mit zunehmender Erfahrung schrittweise.
2. Halten Sie einen ausreichenden Spielraum ein. Marge ist Ihre Sicherheit. Wenn Sie nicht über eine ausreichende Marge verfügen, besteht möglicherweise das Risiko, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren, wenn sich der Preis des Basiswerts zu Ihren Ungunsten entwickelt. Ziel ist es, eine Marge von mindestens 25 % beizubehalten und wenn möglich auf 50 % oder mehr zu erhöhen.
3. Überwachen Sie Ihre Positionen regelmäßig. Es ist wichtig, Ihre Positionen regelmäßig zu überwachen, um sicherzustellen, dass sie sich wie erwartet entwickeln. Wenn sich der Preis des Basiswerts zu Ihren Ungunsten entwickelt, müssen Sie möglicherweise Ihre Positionsgröße anpassen oder Ihre Position vollständig schließen.