针对2025年适用于高频交易者的低延迟比特币交易所的建议

在比特币高频交易中，较低的延迟（订单执行速度和数据访问的速度）至关重要，因为即使是毫秒也可能意味着由于市场波动而导致的损益之间的差异。

2025/03/18 14:15

• 高级匹配引擎：

• 高性能匹配引擎是低潜伏期交换的核心。像Bitmex这样的交流以其有效的匹配引擎而闻名。这些发动机旨在同时处理大量订单，并以最小的延迟匹配买卖订单。他们使用可以根据价格，时间和其他订单匹配标准快速处理和执行订单的算法。例如，现代匹配的引擎可以在微秒中匹配订单，以确保一旦有合适的反派对，就可以立即执行交易者的订单。

• 一些交换使用硬件 - 加速匹配引擎。这些引擎使用专门的硬件，例如字段 - 可编程门阵列（FPGA）来加快订单 - 匹配过程。 FPGA可以执行复杂的计算速度要比传统CPU快得多，从而降低了与订单处理相关的延迟。

• Ultra-快速数据提要：

• 真实的时间和低 - 延迟数据提要对于高频率交易者至关重要。交易所需要提供 - 到 - 第二个市场数据，包括价格报价，订单簿更新和贸易执行。例如，Binance提供了高速数据提要，使交易者可以以最小的延迟接收市场数据。该数据提要通常是通过WebSocket协议提供的，该协议是为真实时间设计的，交易所和交易者交易平台之间的双向通信。

• 为了进一步减少数据传输的延迟，一些交易所使用内容输送网络（CDN）。 CDN是全球分布的服务器网络。当交易者请求市场数据时，CDN从最接近交易者位置的服务器提供了数据。这大大减少了数据从交易所服务器传输到交易者终端所需的时间，从而改善了数据源的整体延迟。

• 低 - 延迟订单路由：

• 有效的订单路由是低潜伏期交换的另一个关键特征。当交易员下订单时，交易所需要尽快将其路由到适当的市场或流动性池。一些交易所使用智能订单路由算法，可以分析多个流动性来源，并选择具有最优惠的价格和最低订单延迟执行延迟的算法。例如，交易所可能会将订单路由到特定的做市商或以快速订单执行和严格点差而闻名的流动性池。

• 直接市场访问（DMA）也是一些低潜伏期交换提供的功能。 DMA允许交易者绕过中介机构并直接访问Exchange的订单簿。这减少了订单所需的啤酒花数量，从而减少了整体延迟。使用DMA，交易者可以将订单直接下达到交易所的匹配引擎中，从而更快地执行订单。

• 延迟测试工具：

• 有几种工具可供交易者测试比特币交换的延迟。这样的工具就是Ping实用程序。虽然很简单，但它可以为交易者提供对交易终端和交易所服务器之间的旅行时间的基本概念。但是，对于更准确，更详细的延迟测试，经常使用专门的交易分析平台。这些平台可以衡量发送，处理和执行订单所花费的时间，从而更全面地了解交易所的延迟。

• 一些交流还提供了自己的延迟监控工具。这些工具允许交易者监视交易所服务的实际时间延迟，例如订单处理和数据供稿。通过使用这些工具，交易者可以快速确定任何延迟问题，并就是否继续进行交易进行交易做出明智的决定。

• 网络基础架构：

• 交易所的网络基础架构在确定其延迟方面起着重要作用。具有冗余且高速网络连接的交流更可能提供低潜伏期交易。例如，连接到多层的交换-1个Internet服务提供商（ISP）可以确保其网络中没有单个故障点。如果一个ISP经历停电或拥堵，则交易所可以自动切换到另一个ISP，并为交易者保持稳定且快速的连接。

• 交易所数据中心的位置也很重要。与位于纽约，伦敦或香港等主要金融枢纽的数据中心的交流可以从这些地区的高速网络基础设施中受益。此外，与交易所同一数据中心中的交易服务器共关联可以大大减少延迟。交易者可以在交易所数据中心租用服务器空间，并将其交易系统直接连接到交易所的网络，从而最大程度地减少数据必须传播的距离。

• 交换声誉和正常运行时间：

• 具有良好正常时间声誉的可靠交换对于高频率交易至关重要。经历频繁停电或系统故障的交换会对交易策略造成重大破坏。例如，如果在高市场波动的时期交换时，高频交易者可能会错过盈利的交易机会或无法执行停止订单 - 损失订单，从而导致潜在的损失。

• 信誉良好的交流通常发布其正常运行时间统计信息。交易者应寻找至少99.9％或更高的正常运行时间的交易所。此外，具有快速解决任何技术问题并向用户提供透明沟通的历史的交流更可能适合高频交易。

• 算法交易：

• 算法交易是高频交易者的流行策略。通过使用预编程算法，交易者可以自动化其交易决策并执行订单比手动交易快得多。例如，可以设计算法来监视订单簿并在达到一定的价格门槛后立即下订单或出售订单。可以优化这些算法，以减少计算和数据请求的数量来减少延迟。

• 一些算法使用机器学习技术来适应不断变化的市场状况。这些机器 - 学习 - 基于学习的算法可以分析历史市场数据和真实的时间市场趋势，以做出更准确的交易决策。例如，算法可能会学会根据订单深度和交易量的模式来预测价格变动，从而使其能够以较低的延迟订购订单。

• CO-位置和接近托管：

• 如前所述，与交易所在同一数据中心中定位交易服务器可以大大减少延迟。接近托管是一个类似的概念，在该概念上，交易服务器与Exchange的数据中心紧密相邻。这降低了数据必须在交易者服务器和交换服务器之间传播的物理距离，从而导致延迟较低。

• 许多交易所为其用户提供了CO-位置和接近托管服务。交易者可以在交易所数据中心或附近的数据中心租用服务器空间，该数据中心连接到具有高速链接的Exchange网络。通过使用这些服务，交易者可以确保其交易系统尽可能接近交易所的匹配引擎，从而提高订单执行速度。

• 低潜伏期交易中的风险管理：

• 虽然低潜伏期交易为高利润提供了潜力，但风险也增加。高频交易者需要制定强大的风险管理策略。这样的策略之一就是设定严格的停止 - 损失和盈利水平。停止 - 损失订单可用于限制市场与交易者的头寸相抵触的潜在损失。另一方面，当市场达到一定目标目标时，采用 - 利润订单可用于锁定利润。

• 另一种风险管理策略是使交易策略多样化，而不是过分依赖单一交易方法。通过使用多种交易策略，交易者可以减少对任何一种风险的接触。例如，交易者可能会遵循套利，市场制作和趋势的结合，遵循策略在不同的市场条件下传播风险。

• 克雷肯：

• Kraken多年来一直是领先的比特币交易所，并在其技术基础设施上进行了大量投资，以减少潜伏期。它提供了高性能匹配的引擎，可以处理大量潜伏期的大量订单。该交易所还以最小的延迟提供了真实的时间市场数据提要，从而使高频交易者可以快速做出明智的决定。

• Kraken具有全球影响力，数据中心位于多个地区。这有助于减少世界各地贸易商的潜伏期。此外，交易所提供的高级交易功能，例如保证金交易和期货交易，在高频交易者中很受欢迎。

• 双子座：

• 双子座以其监管合规性和安全性而闻名，但也提供低潜伏期交易功能。 Exchange使用 - of -the -Art匹配引擎，并提供快速可靠的订单执行。双子座的数据提要旨在以高准确性和低延迟提供真实的时间市场数据。

• 该交易所具有一个用户友好的交易界面，这对于需要快速访问和分析市场数据的高频交易者也很重要。 Gemini还为想要制定自己的交易策略并将其与Exchange平台集成的交易者提供API访问。

• BITSTAMP ：

• Bitstamp在比特币交易市场上享有很长的声誉。它不断升级其技术，以提供低潜伏期交易服务。交易所的匹配引擎针对速度进行了优化，它为交易者提供了直接的市场访问，减少了中介机构的数量并降低了延迟。

• Bitstamp提供了各种交易对，包括比特币和其他主要加密货币。这使高频交易者可以在不同市场上多样化其交易策略。该交易所还拥有一个强大的客户支持团队，这对于在高频交易期间遇到任何问题的交易者可能会有所帮助。