針對2025年適用於高頻交易者的低延遲比特幣交易所的建議

在比特幣高頻交易中，較低的延遲（訂單執行速度和數據訪問的速度）至關重要，因為即使是毫秒也可能意味著由於市場波動而導致的損益之間的差異。

2025/03/18 14:15

• 高級匹配引擎：

• 高性能匹配引擎是低潛伏期交換的核心。像Bitmex這樣的交流以其有效的匹配引擎而聞名。這些發動機旨在同時處理大量訂單，並以最小的延遲匹配買賣訂單。他們使用可以根據價格，時間和其他訂單匹配標準快速處理和執行訂單的算法。例如，現代匹配的引擎可以在微秒中匹配訂單，以確保一旦有合適的反派對，就可以立即執行交易者的訂單。

• 一些交換使用硬件 - 加速匹配引擎。這些引擎使用專門的硬件，例如字段 - 可編程門陣列（FPGA）來加快訂單 - 匹配過程。 FPGA可以執行複雜的計算速度要比傳統CPU快得多，從而降低了與訂單處理相關的延遲。

• Ultra-快速數據提要：

• 真實的時間和低 - 延遲數據提要對於高頻率交易者至關重要。交易所需要提供 - 到 - 第二個市場數據，包括價格報價，訂單簿更新和貿易執行。例如，Binance提供了高速數據提要，使交易者可以以最小的延遲接收市場數據。該數據提要通常是通過WebSocket協議提供的，該協議是為真實時間設計的，交易所和交易者交易平台之間的雙向通信。

• 為了進一步減少數據傳輸的延遲，一些交易所使用內容輸送網絡（CDN）。 CDN是全球分佈的服務器網絡。當交易者請求市場數據時，CDN從最接近交易者位置的服務器提供了數據。這大大減少了數據從交易所服務器傳輸到交易者終端所需的時間，從而改善了數據源的整體延遲。

• 低 - 延遲訂單路由：

• 有效的訂單路由是低潛伏期交換的另一個關鍵特徵。當交易員下訂單時，交易所需要盡快將其路由到適當的市場或流動性池。一些交易所使用智能訂單路由算法，可以分析多個流動性來源，並選擇具有最優惠的價格和最低訂單延遲執行延遲的算法。例如，交易所可能會將訂單路由到特定的做市商或以快速訂單執行和嚴格點差而聞名的流動性池。

• 直接市場訪問（DMA）也是一些低潛伏期交換提供的功能。 DMA允許交易者繞過中介機構並直接訪問Exchange的訂單簿。這減少了訂單所需的啤酒花數量，從而減少了整體延遲。使用DMA，交易者可以將訂單直接下達到交易所的匹配引擎中，從而更快地執行訂單。

• 延遲測試工具：

• 有幾種工具可供交易者測試比特幣交換的延遲。這樣的工具就是Ping實用程序。雖然很簡單，但它可以為交易者提供對交易終端和交易所服務器之間的旅行時間的基本概念。但是，對於更準確，更詳細的延遲測試，經常使用專門的交易分析平台。這些平台可以衡量發送，處理和執行訂單所花費的時間，從而更全面地了解交易所的延遲。

• 一些交流還提供了自己的延遲監控工具。這些工具允許交易者監視交易所服務的實際時間延遲，例如訂單處理和數據供稿。通過使用這些工具，交易者可以快速確定任何延遲問題，並就是否繼續進行交易進行交易做出明智的決定。

• 網絡基礎架構：

• 交易所的網絡基礎架構在確定其延遲方面起著重要作用。具有冗餘且高速網絡連接的交流更可能提供低潛伏期交易。例如，連接到多層的交換-1個Internet服務提供商（ISP）可以確保其網絡中沒有單個故障點。如果一個ISP經歷停電或擁堵，則交易所可以自動切換到另一個ISP，並為交易者保持穩定且快速的連接。

• 交易所數據中心的位置也很重要。與位於紐約，倫敦或香港等主要金融樞紐的數據中心的交流可以從這些地區的高速網絡基礎設施中受益。此外，與交易所同一數據中心中的交易服務器共關聯可以大大減少延遲。交易者可以在交易所數據中心租用服務器空間，並將其交易系統直接連接到交易所的網絡，從而最大程度地減少數據必須傳播的距離。

• 交換聲譽和正常運行時間：

• 具有良好正常時間聲譽的可靠交換對於高頻率交易至關重要。經歷頻繁停電或系統故障的交換會對交易策略造成重大破壞。例如，如果在高市場波動的時期交換時，高頻交易者可能會錯過盈利的交易機會或無法執行停止訂單 - 損失訂單，從而導致潛在的損失。

• 信譽良好的交流通常發布其正常運行時間統計信息。交易者應尋找至少99.9％或更高的正常運行時間的交易所。此外，具有快速解決任何技術問題並向用戶提供透明溝通的歷史的交流更可能適合高頻交易。

• 算法交易：

• 算法交易是高頻交易者的流行策略。通過使用預編程算法，交易者可以自動化其交易決策並執行訂單比手動交易快得多。例如，可以設計算法來監視訂單簿並在達到一定的價格門檻後立即下訂單或出售訂單。可以優化這些算法，以減少計算和數據請求的數量來減少延遲。

• 一些算法使用機器學習技術來適應不斷變化的市場狀況。這些機器 - 學習 - 基於學習的算法可以分析歷史市場數據和真實的時間市場趨勢，以做出更準確的交易決策。例如，算法可能會學會根據訂單深度和交易量的模式來預測價格變動，從而使其能夠以較低的延遲訂購訂單。

• CO-位置和接近託管：

• 如前所述，與交易所在同一數據中心中定位交易服務器可以大大減少延遲。接近託管是一個類似的概念，在該概念上，交易服務器與Exchange的數據中心緊密相鄰。這降低了數據必須在交易者服務器和交換服務器之間傳播的物理距離，從而導致延遲較低。

• 許多交易所為其用戶提供了CO-位置和接近託管服務。交易者可以在交易所數據中心或附近的數據中心租用服務器空間，該數據中心連接到具有高速鏈接的Exchange網絡。通過使用這些服務，交易者可以確保其交易系統盡可能接近交易所的匹配引擎，從而提高訂單執行速度。

• 低潛伏期交易中的風險管理：

• 雖然低潛伏期交易為高利潤提供了潛力，但風險也增加。高頻交易者需要製定強大的風險管理策略。這樣的策略之一就是設定嚴格的停止 - 損失和盈利水平。停止 - 損失訂單可用於限制市場與交易者的頭寸相抵觸的潛在損失。另一方面，當市場達到一定目標目標時，採用 - 利潤訂單可用於鎖定利潤。

• 另一種風險管理策略是使交易策略多樣化，而不是過分依賴單一交易方法。通過使用多種交易策略，交易者可以減少對任何一種風險的接觸。例如，交易者可能會遵循套利，市場製作和趨勢的結合，遵循策略在不同的市場條件下傳播風險。

• 克雷肯：

• Kraken多年來一直是領先的比特幣交易所，並在其技術基礎設施上進行了大量投資，以減少潛伏期。它提供了高性能匹配的引擎，可以處理大量潛伏期的大量訂單。該交易所還以最小的延遲提供了真實的時間市場數據提要，從而使高頻交易者可以快速做出明智的決定。

• Kraken具有全球影響力，數據中心位於多個地區。這有助於減少世界各地貿易商的潛伏期。此外，交易所提供的高級交易功能，例如保證金交易和期貨交易，在高頻交易者中很受歡迎。

• 雙子座：

• 雙子座以其監管合規性和安全性而聞名，但也提供低潛伏期交易功能。 Exchange使用 - of -the -Art匹配引擎，並提供快速可靠的訂單執行。雙子座的數據提要旨在以高準確性和低延遲提供真實的時間市場數據。

• 該交易所具有一個用戶友好的交易界面，這對於需要快速訪問和分析市場數據的高頻交易者也很重要。 Gemini還為想要製定自己的交易策略並將其與Exchange平台集成的交易者提供API訪問。

• BITSTAMP ：

• Bitstamp在比特幣交易市場上享有很長的聲譽。它不斷升級其技術，以提供低潛伏期交易服務。交易所的匹配引擎針對速度進行了優化，它為交易者提供了直接的市場訪問，減少了中介機構的數量並降低了延遲。

• Bitstamp提供了各種交易對，包括比特幣和其他主要加密貨幣。這使高頻交易者可以在不同市場上多樣化其交易策略。該交易所還擁有一個強大的客戶支持團隊，這對於在高頻交易期間遇到任何問題的交易者可能會有所幫助。