2025年の高周波トレーダーに適した低遅延のビットコイン交換の推奨

ビットコインの高周波取引では、低遅延（注文の実行速度とデータアクセスの速度）では重要です。ミリ秒でさえ、市場のボラティリティによる利益と損失の違いを意味する可能性があるためです。

2025/03/18 14:15

• 高度なマッチングエンジン：

• 高いパフォーマンスマッチングエンジンは、低レイテンシー交換の中核です。 BitMexのような交換は、効率的なマッチングエンジンで知られています。これらのエンジンは、多数の注文を同時に処理し、最小限の遅延で買いと販売の注文を一致させるように設計されています。彼らは、価格、時間、およびその他の注文に基づいて注文をすばやく処理および実行できるアルゴリズムを使用します。たとえば、最新のマッチングエンジンはマイクロ秒単位で注文を一致させることができ、適切なカウンターが利用できるようになるとすぐにトレーダーの注文が実行されるようにします。

• 一部の交換では、ハードウェア - 加速マッチングエンジンを使用しています。これらのエンジンは、フィールド - プログラム可能なゲートアレイ（FPGA）などの特殊なハードウェアを使用して、注文 - マッチングプロセスを高速化します。 FPGAは、従来のCPUよりもはるかに速く複雑な計算を実行でき、注文処理に関連するレイテンシを減らします。

• ウルトラ - 高速データフィード：

• リアル - 時間と低いレイテンシーデータフィードは、高周波数トレーダーに不可欠です。取引所は、価格の見積もり、注文書の更新、取引実行など、2番目の市場データを提供する必要があります。たとえば、Binanceは、トレーダーが最小限の遅延で市場データを受信できるようにする高速データフィードを提供します。このデータフィードは、多くの場合、実際のタイム、交換とトレーダーの取引プラットフォームの間の双方向通信のために設計されているWebsocketプロトコルを介して提供されます。

• データ配信の遅延をさらに削減するために、一部の交換ではコンテンツ配信ネットワーク（CDN）を使用します。 CDNは、グローバルに分散されているサーバーのネットワークです。トレーダーが市場データを要求する場合、CDNはトレーダーの場所に最も近いサーバーからのデータを提供します。これにより、データが取引所のサーバーからトレーダーの端末に移動するのにかかる時間が大幅に短縮され、データフィードの全体的な遅延が改善されます。

• LOW -LATENCY注文ルーティング：

• 効率的な注文ルーティングは、低遅延交換のもう1つの重要な機能です。トレーダーが注文を行う場合、交換はそれを適切な市場または流動性プールにできるだけ早くルーティングする必要があります。一部の交換では、複数の流動性ソースを分析し、注文実行に最低価格と最低のレイテンシを選択できるスマートオーダールーティングアルゴリズムを使用しています。たとえば、取引所は、特定のマーケットメーカーまたは迅速な注文実行と厳しいスプレッドで評判のある流動性プールに注文をルーティングする場合があります。

• ダイレクトマーケットアクセス（DMA）は、いくつかの低遅延交換が提供する機能でもあります。 DMAを使用すると、トレーダーは仲介者をバイパスし、Exchangeの注文帳に直接アクセスできます。これにより、注文がとらなければならないホップ数が減り、それにより全体的な遅延が減少します。 DMAを使用すると、トレーダーは交換のマッチングエンジンに直接注文を行うことができ、その結果、順序の実行が速くなります。

• レイテンシテストツール：

• トレーダーがビットコイン交換の遅延をテストするためのツールがいくつかあります。そのようなツールの1つは、pingユーティリティです。シンプルですが、トレーダーには、トレーディングターミナルと交換サーバーの間のラウンドトリップタイムの基本的なアイデアを与えることができます。ただし、より正確で詳細なレイテンシテストのために、専門的な取引分析プラットフォームがよく使用されます。これらのプラットフォームは、注文を送信、処理、実行するのにかかる時間を測定でき、取引所のレイテンシのより包括的なビューを提供します。

• 一部の交換では、独自のレイテンシモニタリングツールも提供しています。これらのツールにより、トレーダーは注文処理やデータフィードなど、取引所のサービスの実際の時間遅延を監視できます。これらのツールを使用することにより、トレーダーは潜伏期の問題をすばやく特定し、取引所で取引を継続するかどうかについて十分な情報に基づいた決定を下すことができます。

• ネットワークインフラストラクチャ：

• 交換のネットワークインフラストラクチャは、その遅延を決定する上で重要な役割を果たします。冗長で高い速度ネットワーク接続を備えた交換は、低遅延の取引を提供する可能性が高くなります。たとえば、複数の層に接続されている交換-1インターネットサービスプロバイダー（ISP）は、ネットワークに単一の障害ポイントがないことを確認できます。 1つのISPが停止または混雑を経験した場合、交換は自動的に別のISPに切り替えて、トレーダーの安定した迅速な接続を維持できます。

• 取引所のデータセンターの場所も重要です。ニューヨーク、ロンドン、香港などの主要な金融ハブにあるデータセンターとの交換は、これらの分野の高速ネットワークインフラストラクチャの恩恵を受けることができます。さらに、交換と同じデータセンターのトレーディングサーバーは、遅延を大幅に減らすことができます。トレーダーは、Exchangeのデータセンターでサーバースペースをレンタルし、取引システムをExchangeのネットワークに直接接続して、データが移動する距離を最小限に抑えることができます。

• 交換の評判と稼働時間：

• 稼働時間の高い評判を持つ信頼できる交換は、高い周波数取引に不可欠です。頻繁な停止やシステムの不具合を経験する交換は、取引戦略を大幅に混乱させる可能性があります。たとえば、市場のボラティリティが高い期間中に交換が下がった場合、高い周波数トレーダーは収益性の高い取引の機会を逃したり、停止注文を実行したりすることができず、潜在的な損失を引き起こす可能性があります。

• 評判の良い交換は、多くの場合、稼働時間の統計を公開します。トレーダーは、少なくとも99.9％以上の稼働時間との交換を探す必要があります。さらに、技術的な問題を迅速に解決し、ユーザーに透明なコミュニケーションを提供する歴史を持つ交換は、高い周波数取引に適している可能性が高くなります。

• アルゴリズム取引：

• アルゴリズム取引は、高周波数トレーダーの間で一般的な戦略です。事前にプログラムされたアルゴリズムを使用することにより、トレーダーは取引決定を自動化し、手動取引よりもはるかに速く注文を実行できます。たとえば、アルゴリズムは、注文帳を監視し、特定の価格のしきい値に達するとすぐに買いまたは販売の注文を配置するように設計できます。これらのアルゴリズムは、計算数とデータ要求の数を最小限に抑えることにより、遅延を減らすために最適化できます。

• 一部のアルゴリズムは、機械学習技術を使用して、変化する市場の状況に適応します。これらのマシン - 学習ベースのアルゴリズムは、履歴市場データと実際の時間市場動向を分析して、より正確な取引決定を行うことができます。たとえば、アルゴリズムは、本の深さと取引量の順序のパターンに基づいて価格の動きを予測することを学ぶ可能性があり、注文をより収益性の低いレイテンシで注文することができます。

• CO-場所と近接ホスティング：

• 前述のように、交換と同じデータセンターにある取引サーバーを配置することで、レイテンシを大幅に減らすことができます。近接ホスティングは同様の概念であり、トレーディングサーバーはExchangeのデータセンターに近接して配置されます。これにより、データがトレーダーのサーバーとExchangeのサーバーの間を移動する物理的距離が削減され、その結果、遅延が低くなります。

• 多くの取引所は、ユーザーに共同ホスティングサービスを提供しています。トレーダーは、Exchangeのデータセンターや、高速リンクでExchangeのネットワークに接続されている近くのデータセンターでサーバースペースをレンタルできます。これらのサービスを使用することにより、トレーダーは、取引システムが交換のマッチングエンジンにできるだけ近いことを保証し、注文実行速度を改善できます。

• 低い潜在的な取引におけるリスク管理：

• 低レイテンシトレーディングは高い利益の可能性を提供しますが、リスクの増加も伴います。高周波数トレーダーは、堅牢なリスク管理戦略を導入する必要があります。そのような戦略の1つは、厳格な停止 - 損失と取得 - 利益レベルを設定することです。停止 - 損失注文を使用して、市場がトレーダーの立場に反して移動した場合、潜在的な損失を制限できます。一方、利益注文は、市場が特定の価格目標に達したときに利益をロックするために使用できます。

• 別のリスク管理戦略は、取引戦略を多様化することであり、単一の取引アプローチにあまり依存していないことです。複数の取引戦略を使用することにより、トレーダーはあらゆる種類のリスクへの露出を減らすことができます。たとえば、トレーダーは、さまざまな市場条件にリスクを広めるために、アービトラージ、市場制作、およびトレンドの組み合わせを使用する場合があります。

• Kraken ：

• Krakenは長年にわたってビットコインの主要な交換であり、遅延を減らすために技術インフラストラクチャに多額の投資を行ってきました。低遅延のある大量の注文を処理できる、高いパフォーマンスマッチングエンジンを提供します。また、この取引所は、最小限の遅延で実際のタイムマーケットデータフィードを提供し、高い周波数トレーダーが情報に基づいた決定を迅速に行えるようにします。

• Krakenには世界的な存在感があり、データセンターは複数の地域にあります。これは、世界のさまざまな地域のトレーダーの待ち時間を減らすのに役立ちます。さらに、Exchangeは、マージン取引や先物取引などの高度な取引機能を提供します。

• ジェミニ：

• Geminiは、規制のコンプライアンスとセキュリティで知られていますが、低遅延取引機能も提供しています。 Exchangeは、状態を使用しています - アートマッチングエンジンを使用し、高速で信頼性の高い注文実行を提供します。 Geminiのデータフィードは、高精度と低レイテンシで実際の市場データを提供するように設計されています。

• Exchangeにはユーザー - フレンドリーな取引インターフェイスがあります。これは、市場データに迅速にアクセスして分析する必要がある高周波数トレーダーにとっても重要です。 Geminiは、独自の取引戦略を開発し、それらをExchangeのプラットフォームと統合したいトレーダー向けにAPIアクセスを提供しています。

• ビットスタンプ：

• BitStampは、ビットコイン交換市場で長い文章を持っています。低レイテンシトレーディングサービスを提供するために、テクノロジーを継続的にアップグレードしました。 Exchangeのマッチングエンジンは速度に対して最適化されており、トレーダーへの直接市場アクセスを提供し、仲介者の数を減らし、遅延を削減します。

• BitStampは、ビットコインやその他の主要な暗号通貨を含むさまざまな取引ペアを提供しています。これにより、高い周波数トレーダーは、さまざまな市場で取引戦略を多様化することができます。交換には強力なカスタマーサポートチームもあります。これは、高度な周波数取引中に問題に遭遇するトレーダーに役立ちます。