Swell 網路：第 2 層結合了流動性質押和重新質押

Swell Network 是基於 Polygon CDK 的第 2 層，結合了 Liquid Stake 和 Restake 機制。它使用戶能夠透過質押和重質押 ETH 賺取被動收入，為他們提供最佳的 DeFi 體驗。透過 Swell Network，使用者可以獲得 swETH（Liquid Stake Token）或 rswETH（Liquid Restake Token），它們可用於跨 DeFi 平台和 Swell Network 生態系統內的各種產生收益的活動。

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. Từ đây, người dùng sẽ sẽ nhận được swETH (Liquid Staking Token) hoặc rswETH (Liquid Restaking Token) để sử dụng cho nhiều hoạt động kiếm lợi nhuận khác nhau.  Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về Swell Network thông qua bài viết dưới đây nhé!

Swell Network 是基於 Polygon CDK 工具包構建的第 2 層，允許該協定與 Liquid Stake 和 Restake 機制結合運作。從這裡，用戶將收到 swETH（流動質押代幣）或 rswETH（流動質押代幣），用於許多不同的獲利活動。讓我們透過下面的文章來了解Swell Network和Coin68吧！

Swell Network (SWELL) là gì? Tìm hiểu về Layer 2 kết hợp Liquid Staking và Restaking

什麼是斯韋爾網絡（SWELL）？了解結合流動質押和重新質押的第 2 層

Swell Network là gì? 

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. Với Swell Network, người dùng có thể kiếm lợi nhuận thụ động từ việc stake và restake ETH với trải nghiệm DeFi tốt nhất. 

什麼是膨脹網路？ Swell Network 是基於 Polygon CDK 工具包構建的第 2 層，允許該協定與 Liquid Stake 和 Restake 機制結合運作。透過Swell Network，使用者可以透過質押和重新獲得ETH來被動獲利，並獲得最佳的DeM體驗。

Swell Network là gì?

什麼是膨脹網路？

Khi người dùng stake hoặc restake ETH trên Swell Network, họ sẽ nhận được swETH (Liquid Staking Token) hoặc rswETH (Liquid Restaking Token). Từ đây, người dùng có thể sử dụng 2 loại token này cho nhiều mục đích khác nhau như vay, cho vay hoặc cung cấp thanh khoản ở các nền tảng DeFi khác hay trên chính Swell Network để kiếm lợi nhuận.

當使用者在 Swell Network 上質押或重新質押 ETH 時，將收到 swETH（Liquid Stake Token）或 rswETH（Liquid Restake Token）。從這裡，用戶可以將這兩種類型的代幣用於許多不同的目的，例如借貸或在其他 DeFi 平台或 Swell Network 本身上提供流動性以賺取利潤。

Cơ chế hoạt động của Swell Network

Liquid Staking

Staker

Staker là những người dùng sẽ đem ETH để stake vào swETH contract và nhận về swETH có giá trị tương đương được mint ra từ contract đó. Từ đây, người dùng có thể dùng swETH để cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác hoặc gửi vào Swell Vault sẽ ra mắt trong tương lai để kiếm lợi nhuận.

您可能感興趣：什麼是流動性質押？ Liquid Stake 解決方案概述什麼是 Liquid Stake？當今排名前 5 名的領先 LRT 項目 Swell NetworkLiquid StakeStakerStaker 的運作機制是，用戶將 ETH 質押到 swETH 合約中，並獲得該合約鑄造的等值的 swETH。在這裡，用戶可以使用 swETH 在其他 DeFi 平台上提供流動性，或存入未來將推出的 Swell Vault 來賺取利潤。

Ngoài ra, người dùng có thể nhận được nhiều lợi nhuận hơn khi nắm giữ swETH lâu hơn thông qua exchange rate (tỷ giá hối đoái) trên swETH contract. Tỷ giá này theo dõi giá trị tương đối của tổng số ETH được staking trên consensus layer (lớp đồng thuận) của Ethereum bao gồm phần thưởng so với số ETH ban đầu đã được stake.

此外，使用者透過swETH合約上的匯率，持有swETH的時間越長，可以獲得更多的利潤。該比率追蹤以太坊共識層上質押的總 ETH 的相對價值，包括與質押的原始 ETH 相比的獎勵。

Bảng exchange rate về phần thưởng khi người dùng nắm giữ swETH với thời gian lâu hơn

用戶長期持有swETH獎勵匯率表

Exchange rate được tính toán một phần bởi oracle của Chainlink Proof of Reserve về số dư ETH trên consensus layer được trả hàng ngày. Sau đó, số liệu này được sử dụng để tính toán số lượng swETH cần mint khi người dùng staking và số lượng ETH sẽ trả lại cho người dùng khi họ huỷ staking.  

匯率部分由 Chainlink Proof of Reserve oracle 根據共識層每日支付的 ETH 餘額計算。然後，該指標用於計算用戶質押時要鑄造的 swETH 數量以及用戶取消質押時要返還給用戶的 ETH 數量。

Node Operator

Node Operator sẽ là các cá nhân hoặc tổ chức sẽ vận hành validator để tối đa hoá lợi nhuận cho Staker. Sau khi Staker nhận swETH, ETH sẽ được swETH contract gửi đến Deposit manager contract và chờ đến khi đủ 32 ETH. Sau đó, Node Operator sẽ gửi tạo một Validator key gửi đến Node Operator registry contract và tiếp tục gửi đến Deposit manager contract để lấy 32 ETH đem vào Ethereum contract. Validator sẽ phải đợi ở hàng chờ để được kích hoạt thì node operator mới có thể xác thực giao dịch staking trên consensus layer của Ethereum.

節點運營商節點運營商將是運營驗證器以最大化 Staker 利潤的個人或組織。 Staker 收到 swETH 後，將透過 swETH 合約將 ETH 發送到存款管理合約，並等待達到 32 ETH。之後，節點營運商將向節點營運商註冊合約發送驗證器金鑰，並繼續將其發送至存款管理合約以獲取 32 ETH 放入以太坊合約中。驗證器必須排隊等待激活，以便節點運營商可以驗證以太坊共識層上的質押交易。

Hiện tại, Swell Network đang hỗ trợ 2 nhóm node operator là:

目前，Swell Network 支援 2 組節點營運商：

• Independent node operator: Đây là những người dùng cá nhân muốn trở thành node operator trên Swell Network để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, họ cần phải thế chấp 16 ETH cho mỗi validator để làm 1 node operator.
  

  獨立節點運營者：這些是希望成為Swell網路節點運營商以獲取利潤的個人用戶。然而，他們需要為每個驗證者質押 16 ETH 來充當節點運營商。

• Verified node operator: Đây là các tổ chức, doanh nghiệp đã có kinh nghiệm làm node operator trước đó. Các node operator này chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator nhưng phải được xác minh và đảm bảo chất lượng từ Swell Network. Hiện nay, có 8 verified node operator đang hoạt động trên Swell Network bao gồm: Blockscape, DSRV, Hashquark, InfStones, Kiln, RockX, Stakely và SNC.xyz. 

  經過驗證的節點運營商：這些是具有節點運營商經驗的組織和企業。這些節點運營商只需為每個驗證者質押 1 ETH，但必須經過 Swell Network 的驗證和品質保證。目前，Swell Network 上運行著 8 個經過驗證的節點運營商，包括：Blockscape、DSRV、Hashquark、InfStones、Kiln、RockX、Stakely 和 SNC.xyz。

Hiện nay, Swell Network đang nỗ lực tích hợp công nghệ SSV hay còn được biết đến dưới tên gọi là DVT (Distributed Validator Technology) từ ssv.network để giảm yêu cầu số lượng ETH để trở thành node operator. Khi tích hợp thành công, cả Independent node operator và Verified node operator đều chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator. Ngoài ra, Swell Network cũng tính phí 10% đối với phần thưởng staking của staker trong đó 5% được chuyển cho node operators và 5% còn lại chuyển đến DAO Treasury. 

目前，Swell Network 正在嘗試整合來自 ssv.network 的 SSV 技術，也稱為 DVT（分散式驗證器技術），以減少成為節點營運商所需的 ETH 數量。整合成功後，獨立節點運營商和已驗證節點運營商都只需為每個驗證人質押 1 ETH。此外，Swell Network 還對質押者的質押獎勵收取 10% 的費用，其中 5% 歸節點運營商，其餘 5% 歸 DAO Treasury。

Phần thưởng cho staker, node operator và DAO Treasury

對質押者、節點運營商和 DAO Treasury 的獎勵

Restaking

Tương tự như Liquid Staking, người dùng sẽ đem ETH restake vào Swell Network và nhận về rswETH (định dạng Liquid Restaking Token hợp tác phát triển cùng EigenLayer) có giá trị tương đương. Từ đây, người dùng có thể dùng rswETH để cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác hoặc chính Swell Network để kiếm lợi nhuận.

Restake 與 Liquid Stake 類似，使用者將 ETH 重新帶入 Swell Network 並獲得等值的 rswETH（與 EigenLayer 共同開發的 Liquid Restake Token 格式）。從這裡，用戶可以使用 rswETH 在其他 DeFi 平台或 Swell Network 本身上提供流動性以賺取利潤。

Ngoài ra, Swell Network đang xây dựng giải pháp Layer 2 có tên Swell L2 dựa trên bộ công cụ Polygon CDK với mô hình Restaked Rollup. Dự án cho biết sẽ hợp tác cùng AltLayer và EigenDA nhằm xây dựng các quy trình cần có cho Restaked Rollup. Điều này hướng đến việc người dùng sẽ nhận được mức yield tối ưu cùng chi phí giao dịch được giảm thiểu so với các thao tác trên mainnet Layer 1 hiện tại. 

此外，Swell Network 正在基於帶有 Retaked Rollup 模型的 Polygon CDK 工具包構建名為 Swell L2 的第 2 層解決方案。該專案表示將與 AltLayer 和 EigenDA 合作建置 Retaked Rollup 所需的流程。與目前第 1 層主網上的操作相比，這可確保用戶獲得最佳的收益水準和最小化的交易成本。

Swell L2 dành cho Restaking

Swell L2 用於重新測試

Với Swell L2, người dùng có thể restake nhiều loại tài sản như LST, LRT, stablecoin,... để kiếm lợi nhuận.  Ngoài ra, rswETH (token dùng để trả phí trên Swell L2) và swETH sẽ được sử dụng song song trong khâu quản trị mạng lưới cùng với token SWELL của dự án.

透過Swell L2，用戶可以重新拿回LST、LRT、穩定幣…等多種類型的資產來賺取利潤。此外，rswETH（用於在 Swell L2 上支付費用的代幣）和 swETH 將與專案的 SWELL 代幣一起在網路管理中並行使用。

Những tính năng của Swell Network 

Portfolio

Đây là tính năng cho phép người dùng xem được số dư swETH trên Swell Network. Ngoài ra, tính năng này còn hiển thị exchange rate giữa ETH/swETH và lịch sử giao dịch trên giao thức.

Swell Network 投資組合功能此功能可讓使用者查看 Swell Network 上的 swETH 餘額。此外，該功能還顯示 ETH/swETH 之間的匯率以及協議上的交易歷史記錄。

 Giao diện tính năng Portfolio trên Swell Network

Swell Network 上的投資組合功能接口

Stake

Đây là nơi người dùng có thể stake ETH để lấy swETH theo exchange rate tại thời điểm đó. Ngoài ra, giao diện còn hiển thị các chỉ số như APR của swETH, phí giao dịch,...

Stake這裡是用戶可以質押ETH，根據當時的匯率獲得swETH。此外，介面還顯示swETH APR、交易費用等指標...

Giao diện tính năng Stake trên Swell Network

Swell Network 上的 Stake 功能接口

Restake

Đây là nơi người dùng có thể restake ETH để lấy rswETH theo exchange rate tại thời điểm đó. Ngoài ra, giao diện còn hiển thị các chỉ số như APR của rswETH, phí giao dịch,...

重取這裡是用戶可以根據當時的匯率重新取回ETH以獲得rswETH。此外，介面也顯示rswETH的APR、交易費用等指標。

Giao diện tính năng Restake trên Swell Network

Swell Network 上的 Retake 功能接口

Earn

Đây là giao diện tổng hợp các nền tảng DeFi hợp tác với Swell Network. Tại đây, người dùng có thể dùng swETH hoặc rswETH để cung cấp thanh khoản vào các dự án đối tác trực tiếp trên Swell Network.

EarnThis 是與 Swell Network 合作聚合 DeFi 平台的介面。在這裡，使用者可以使用 swETH 或 rswETH 直接在 Swell Network 上為合作夥伴專案提供流動性。

Giao diện tính năng Earn của Swell Network

Swell Network的Earn功能介面

Voyage

Đây là chương trình airdrop được Swell Network tổ chức để khuyến khích người dùng tham gia staking, restaking rồi cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác. Họ sẽ nhận được phần thưởng là ngọc khi sử dụng swETH hoặc rswETH để cung cấp thanh khoản và có thể đổi sang thành SWELL - native token của giao thức khi nó được phát hành.

VoyageThis 是 Swell Network 組織的一項空投計劃，旨在鼓勵用戶參與質押、重新質押，然後在其他 DeFi 平台上提供流動性。他們將因使用 swETH 或 rswETH 提供流動性而獲得寶石獎勵，並可以將其兌換成 SWELL——該協議發佈時的原生代幣。

Giao diện Voyage của Swell Network

Swell Network的Voyage介面

Swell L2

Như đã đề cập, Swell L2 là Layer 2 dành cho Restaking của Swell Network và người dùng có thể restake nhiều loại tài sản như LST, LRT, stablecoin,... Người dùng sẽ nhận được những lợi ích sau khi restake tài sản tại Swell L2:

Swell L2 如前所述，Swell L2 是 Swell 網路重拿的第二層，用戶可以重拿 LST、LRT、穩定幣等多種類型的資產。

• Nhận được yield cao hơn so với các nền tảng khác.

  與其他平台相比，獲得更高的收益。

• Tăng phần trăm nhận ngọc để được airdrop token SWELL.

  提高接收寶石的百分比以獲得SWELL代幣空投。

• Được airdrop token từ các dự án xây dựng trên Swell L2 trong tương lai.

  未來接收基於 Swell L2 建構的項目空投的代幣。

• Nhận point từ các dự án restaking khác hợp tác cùng Swell Network. 

  從與 Swell Network 合作的其他質押項目中獲得積分。

Giao diện Swell L2

膨脹L2接口

Thông tin mới nhất về Swell Network

Từ đầu năm 2024 đến thời điểm viết bài (tháng 05/2024), TVL của Swell Network đã tăng từ 306,6 triệu USD lên đến hơn 1,9 tỷ USD, tức gấp 6 lần. Một phần dự án ra mắt cơ chế Restaking vào đầu năm nay với những cơ hội airdrop không chỉ từ Swell Network mà còn đến từ các dự án khác. Mặt khác, Justin Sun - Founder Tron đã nạp 120.000 eETH vào Swell L2 và giúp cho TVL của nền tảng tăng lên rất nhiều.

有關 Swell Network 的最新資訊 從 2024 年初到撰寫本文時（2024 年 5 月），Swell Network 的 TVL 已從 3.066 億美元增加到超過 19 億美元，即 6 倍之多。該專案的一部分在今年稍早推出了 Restake 機制，不僅有來自 Swell Network 的空投機會，還有其他專案的空投機會。另一方面，Tron 創辦人 Justin Sun 將 120,000 eETH 存入 Swell L2，幫助平台的 TVL 大幅成長。

TVL của Swell Network tăng gấp 6 lần trong nửa đầu năm 2024

Swell Network 的 TVL 在 2024 年 1H24 成長了 6 倍

Cụ thể, ví thuộc sở hữu của Justin Sun đã gửi tổng cộng 120.000 eETH (ether.fi Staked ETH) vào giao thức liquid restaking Swell L2 trong ngày 04/05 theo tra cứu từ Wu Blockchain. Giá trị tài sản mà Founder Tron nạp vào Swell L2 lên đến 376 triệu USD và chiếm 46,6% TVL của Layer 2.

具體來說，根據 Wu Blockchain 的搜索，孫宇晨擁有的錢包於 5 月 4 日向 Swell L2 流動性重質押協議發送了總計 120,000 個 eETH（ether.fi Staked ETH）。波場創辦人存入Swell L2的資產價值高達3.76億美元，佔Layer 2 TVL的46.6%。

Justin Sun nạp 120.000 eETH vào Swell L2, chiếm 46% TVL nền tảng. Ảnh: Blockworks

孫宇晨將 120,000 eETH 存入 Swell L2，佔平台 TVL 的 46%。照片：Blockworks

Cuối tháng 4, Justin Sun từng công khai quan điểm của mình về 2 mảng liquid staking và restaking. Tại thời điểm đó, ông phủ nhận việc mọi người nói mình thu lợi từ các giao thức này và nhà sáng lập Tron cũng nhấn mạnh rằng ông chỉ đóng vai trò cố vấn cho các dự án này mà thôi. Tuy nhiên, hành động của Justin là ngược lại khi đã nạp 480 triệu USD ETH vào ether.fi và giờ đây là 376 triệu USD vào Swell Network.

4月底，孫宇晨公開宣布了他對流動性質押和重質押兩個領域的看法。當時，他否認有人說他從這些協議中獲利，而 Tron 創始人也強調，他只是這些計畫的顧問。然而，Justin 的行為卻恰恰相反，他將 4.8 億美元的 ETH 存入 ether.fi，現在又將 3.76 億美元存入 Swell Network。

Hãy cùng Coin68 đón chờ xem liệu Justin Sun có tiếp tục nạp tiền vào các nền tảng liquid restaking khác không nhé! 

孫宇晨是否還會繼續儲值到其他流動性轉質平台，讓我們和Coin68一起期待吧！

Thông tin cơ bản về token 

Swell Network đã có thông báo về việc ra mắt SWELL - native token của giao thức được sử dụng trong các trường hợp sau:

代幣基礎 Swell Network 宣布推出 SWELL - 該協議的原生代幣，用於以下場景：

• Người dùng nắm giữ SWELL có quyền biểu quyết quản trị giao thức.

  持有SWELL的用戶擁有治理協議的投票權。

• Dùng làm phần thưởng khuyến khích cho node operator, người cung cấp thanh khoản cho pool swETH/ETH trên các giao thức DeFi và phần thưởng airdrop. 

  用於激勵節點運營商向 DeFi 協議上的 swETH/ETH 池提供流動性和空投獎勵。

Tuy nhiên, Swell Network chưa công bố thời gian phát hành cụ thể cho token SWELL. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án.

不過，Swell Network 尚未公佈 SWELL 代幣的具體發行時間。 Coin68將在有項目最新資訊後第一時間更新。

Lộ trình phát triển

Swell Network có những kế hoạch phát triển trong tương lai như sau:

發展路線 Swell Network未來發展規劃如下：

• Tích hợp công nghệ SSV hay còn được biết đến dưới tên gọi là DVT (Distributed Validator Technology) từ ssv.network để giảm yêu cầu số lượng ETH tối thiểu để trở thành node operator. Khi đó, Independent node operator và Verified node operator chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator.
  

  整合SSV技術，也稱為ssv.network的DVT（分散式驗證器技術），以降低成為節點運營商的最低ETH要求。屆時，獨立節點運營商和已驗證節點運營商只需為每個驗證人抵押1 ETH。

• Ra mắt SWELL - native token của giao thức.

  推出 SWELL - 協議的原生代幣。

• Ra mắt các Vault cho swETH trên Swell và giao thức DeFi khác.

  在 Swell 和其他 DeFi 協定上啟動 swETH 的 Vaults。

• Ra mắt White-Labeled Liquid Staking.

  Ra mắt 白標液體質押。

Đội ngũ phát triển

Swell Labs là đội ngũ xây dựng và phát triển của Swell Network với những thành viên nổi bật sau:

Swell Labs開發團隊是Swell Network的建立與開發團隊，擁有以下優秀成員：

• Daniel Dizon: Ông hiện là Founder của Swell Labs và Swell Network.

  Daniel Dizon：他目前是 Swell Labs 和 Swell Network 的創辦人。

• Senya Webster: Ông hiện là COO của Swell Labs và Swell Network.

  Senya Webster：他目前是 Swell Labs 和 Swell Network 的營運長。

• Aaron Alderman: Ông hiện là CTO của Swell Labs và Swell Network.

  Aaron Alderman：目前擔任 Swell Labs 和 Swell Network 的 CTO。

Nhà đầu tư 

Hiện tại, Swell Network được “hậu thuẫn” bởi những quỹ đầu tư như Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital và Bixin Ventures. Ngoài ra, các nhà đầu tư cá nhân cũng rót vốn cho dự án tiêu biểu là Mark Cuban, David Hoffman, Loong Wang,...

目前，Swell Network 得到了 Framework Ventures、IOSG Ventures、Apollo Capital、Maven 11 Capital 和 Bixin Ventures 等投資基金的「支持」。此外，個人投資者也向Mark Cuban、David Hoffman、Loong Wang等典型專案投入資金…

Những nhà đầu tư của Swell Network. Nguồn: swellnetwork.io

Swell網路投資者。來源：swellnetwork.io

Đối tác

Hiện tại, Swell Network đang hợp tác với một số nền tảng DeFi, giao thức LSDfi như Uniswap, Balancer, Maverick Protocol, Frax Finance, Pendle Finance,...

目前，Swell Network正在與Uniswap、Balancer、Maverick Protocol、Frax Finance、Pendle Finance等多家DeFi平台和LSDfi協議合作。

Những đối tác của Swell Network. Nguồn: swellnetwork.io

膨脹網路合作夥伴。來源：swellnetwork.io

Tổng kết

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. TVL của Swell Network đã tăng gấp 6 lần từ đầu năm 2024 và trong đó có sự đóng góp của Justin Sun với 376 triệu USD vào Swell L2.

摘要 Swell 網路是基於 Polygon CDK 工具包建構的第 2 層，允許該協定與 Liquid 質押和重新質押機制結合運作。自 2024 年初以來，Swell Network 的 TVL 成長了 6 倍，其中包括孫宇晨 (Justin Sun) 對 Swell L2 的 3.76 億美元貢獻。

Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Swell Network để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. 

透過本文，您或許對Swell Network計畫有了一些基本的了解，以做出自己的投資決定。

Lưu ý: Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!

注意：Coin68 不對您的任何投資決策負責。祝您成功並從這個潛在市場中賺取大量利潤！