Swell 网络：第 2 层结合了流动性质押和重新质押

Swell Network 是一个基于 Polygon CDK 的第 2 层，结合了 Liquid Stake 和 Restake 机制。它使用户能够通过质押和重质押 ETH 来赚取被动收入，为他们提供最佳的 DeFi 体验。通过 Swell Network，用户可以获得 swETH（Liquid Stake Token）或 rswETH（Liquid Restake Token），它们可用于跨 DeFi 平台和 Swell Network 生态系统内的各种产生收益的活动。

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. Từ đây, người dùng sẽ sẽ nhận được swETH (Liquid Staking Token) hoặc rswETH (Liquid Restaking Token) để sử dụng cho nhiều hoạt động kiếm lợi nhuận khác nhau.  Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về Swell Network thông qua bài viết dưới đây nhé!

Swell Network 是基于 Polygon CDK 工具包构建的第 2 层，允许该协议与 Liquid Stake 和 Restake 机制结合运行。从这里，用户将收到 swETH（流动质押代币）或 rswETH（流动质押代币），用于许多不同的盈利活动。让我们通过下面的文章来了解一下Swell Network和Coin68吧！

Swell Network (SWELL) là gì? Tìm hiểu về Layer 2 kết hợp Liquid Staking và Restaking

什么是斯韦尔网络（SWELL）？了解结合流动质押和重新质押的第 2 层

Swell Network là gì? 

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. Với Swell Network, người dùng có thể kiếm lợi nhuận thụ động từ việc stake và restake ETH với trải nghiệm DeFi tốt nhất. 

什么是膨胀网络？ Swell Network 是基于 Polygon CDK 工具包构建的第 2 层，允许该协议与 Liquid Stake 和 Restake 机制结合运行。通过Swell Network，用户可以通过质押和重新获得ETH来被动获利，并获得最佳的DeF​​i体验。

Swell Network là gì?

什么是膨胀网络？

Khi người dùng stake hoặc restake ETH trên Swell Network, họ sẽ nhận được swETH (Liquid Staking Token) hoặc rswETH (Liquid Restaking Token). Từ đây, người dùng có thể sử dụng 2 loại token này cho nhiều mục đích khác nhau như vay, cho vay hoặc cung cấp thanh khoản ở các nền tảng DeFi khác hay trên chính Swell Network để kiếm lợi nhuận.

当用户在 Swell Network 上质押或重新质押 ETH 时，将收到 swETH（Liquid Stake Token）或 rswETH（Liquid Restake Token）。从这里，用户可以将这两种类型的代币用于许多不同的目的，例如借贷或在其他 DeFi 平台或 Swell Network 本身上提供流动性以赚取利润。

Cơ chế hoạt động của Swell Network

Liquid Staking

Staker

Staker là những người dùng sẽ đem ETH để stake vào swETH contract và nhận về swETH có giá trị tương đương được mint ra từ contract đó. Từ đây, người dùng có thể dùng swETH để cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác hoặc gửi vào Swell Vault sẽ ra mắt trong tương lai để kiếm lợi nhuận.

您可能感兴趣：什么是流动性质押？ Liquid Stake 解决方案概述什么是 Liquid Stake？当今排名前 5 的领先 LRT 项目 Swell NetworkLiquid StakeStakerStaker 的运行机制是，用户将 ETH 质押到 swETH 合约中，并获得该合约铸造的等值的 swETH。在这里，用户可以使用 swETH 在其他 DeFi 平台上提供流动性，或者存入未来将推出的 Swell Vault 来赚取利润。

Ngoài ra, người dùng có thể nhận được nhiều lợi nhuận hơn khi nắm giữ swETH lâu hơn thông qua exchange rate (tỷ giá hối đoái) trên swETH contract. Tỷ giá này theo dõi giá trị tương đối của tổng số ETH được staking trên consensus layer (lớp đồng thuận) của Ethereum bao gồm phần thưởng so với số ETH ban đầu đã được stake.

此外，用户通过swETH合约上的汇率，持有swETH的时间越长，可以获得更多的利润。该比率跟踪以太坊共识层上质押的总 ETH 的相对价值，包括与质押的原始 ETH 相比的奖励。

Bảng exchange rate về phần thưởng khi người dùng nắm giữ swETH với thời gian lâu hơn

用户长期持有swETH奖励汇率表

Exchange rate được tính toán một phần bởi oracle của Chainlink Proof of Reserve về số dư ETH trên consensus layer được trả hàng ngày. Sau đó, số liệu này được sử dụng để tính toán số lượng swETH cần mint khi người dùng staking và số lượng ETH sẽ trả lại cho người dùng khi họ huỷ staking.  

汇率部分由 Chainlink Proof of Reserve oracle 根据共识层每日支付的 ETH 余额计算。然后，该指标用于计算用户质押时要铸造的 swETH 数量以及用户取消质押时要返还给用户的 ETH 数量。

Node Operator

Node Operator sẽ là các cá nhân hoặc tổ chức sẽ vận hành validator để tối đa hoá lợi nhuận cho Staker. Sau khi Staker nhận swETH, ETH sẽ được swETH contract gửi đến Deposit manager contract và chờ đến khi đủ 32 ETH. Sau đó, Node Operator sẽ gửi tạo một Validator key gửi đến Node Operator registry contract và tiếp tục gửi đến Deposit manager contract để lấy 32 ETH đem vào Ethereum contract. Validator sẽ phải đợi ở hàng chờ để được kích hoạt thì node operator mới có thể xác thực giao dịch staking trên consensus layer của Ethereum.

节点运营商节点运营商将是运营验证器以最大化 Staker 利润的个人或组织。 Staker 收到 swETH 后，将通过 swETH 合约将 ETH 发送到存款管理合约，并等待达到 32 ETH。之后，节点运营商将向节点运营商注册合约发送验证器密钥，并继续将其发送至存款管理合约以获取 32 ETH 放入以太坊合约中。验证器必须排队等待激活，以便节点运营商可以验证以太坊共识层上的质押交易。

Hiện tại, Swell Network đang hỗ trợ 2 nhóm node operator là:

目前，Swell Network 支持 2 组节点运营商：

• Independent node operator: Đây là những người dùng cá nhân muốn trở thành node operator trên Swell Network để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, họ cần phải thế chấp 16 ETH cho mỗi validator để làm 1 node operator.
  

  独立节点运营者：这些是希望成为Swell网络节点运营者以获取利润的个人用户。然而，他们需要为每个验证者质押 16 ETH 来充当节点运营商。

• Verified node operator: Đây là các tổ chức, doanh nghiệp đã có kinh nghiệm làm node operator trước đó. Các node operator này chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator nhưng phải được xác minh và đảm bảo chất lượng từ Swell Network. Hiện nay, có 8 verified node operator đang hoạt động trên Swell Network bao gồm: Blockscape, DSRV, Hashquark, InfStones, Kiln, RockX, Stakely và SNC.xyz. 

  经过验证的节点运营商：这些是具有节点运营商经验的组织和企业。这些节点运营商只需为每个验证者质押 1 ETH，但必须经过 Swell Network 的验证和质量保证。目前，Swell Network 上运行着 8 个经过验证的节点运营商，包括：Blockscape、DSRV、Hashquark、InfStones、Kiln、RockX、Stakely 和 SNC.xyz。

Hiện nay, Swell Network đang nỗ lực tích hợp công nghệ SSV hay còn được biết đến dưới tên gọi là DVT (Distributed Validator Technology) từ ssv.network để giảm yêu cầu số lượng ETH để trở thành node operator. Khi tích hợp thành công, cả Independent node operator và Verified node operator đều chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator. Ngoài ra, Swell Network cũng tính phí 10% đối với phần thưởng staking của staker trong đó 5% được chuyển cho node operators và 5% còn lại chuyển đến DAO Treasury. 

目前，Swell Network 正在尝试集成来自 ssv.network 的 SSV 技术，也称为 DVT（分布式验证器技术），以减少成为节点运营商所需的 ETH 数量。整合成功后，独立节点运营商和已验证节点运营商都只需为每个验证人质押 1 ETH。此外，Swell Network 还对质押者的质押奖励收取 10% 的费用，其中 5% 归节点运营商，其余 5% 归 DAO Treasury。

Phần thưởng cho staker, node operator và DAO Treasury

对质押者、节点运营商和 DAO Treasury 的奖励

Restaking

Tương tự như Liquid Staking, người dùng sẽ đem ETH restake vào Swell Network và nhận về rswETH (định dạng Liquid Restaking Token hợp tác phát triển cùng EigenLayer) có giá trị tương đương. Từ đây, người dùng có thể dùng rswETH để cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác hoặc chính Swell Network để kiếm lợi nhuận.

Restake 与 Liquid Stake 类似，用户将 ETH 重新带入 Swell Network 并获得等值的 rswETH（与 EigenLayer 共同开发的 Liquid Restake Token 格式）。从这里，用户可以使用 rswETH 在其他 DeFi 平台或 Swell Network 本身上提供流动性以赚取利润。

Ngoài ra, Swell Network đang xây dựng giải pháp Layer 2 có tên Swell L2 dựa trên bộ công cụ Polygon CDK với mô hình Restaked Rollup. Dự án cho biết sẽ hợp tác cùng AltLayer và EigenDA nhằm xây dựng các quy trình cần có cho Restaked Rollup. Điều này hướng đến việc người dùng sẽ nhận được mức yield tối ưu cùng chi phí giao dịch được giảm thiểu so với các thao tác trên mainnet Layer 1 hiện tại. 

此外，Swell Network 正在基于带有 Retaked Rollup 模型的 Polygon CDK 工具包构建名为 Swell L2 的第 2 层解决方案。该项目表示将与 AltLayer 和 EigenDA 合作构建 Retaked Rollup 所需的流程。与当前第 1 层主网上的操作相比，这可确保用户获得最佳的收益水平和最小化的交易成本。

Swell L2 dành cho Restaking

Swell L2 用于重新测试

Với Swell L2, người dùng có thể restake nhiều loại tài sản như LST, LRT, stablecoin,... để kiếm lợi nhuận.  Ngoài ra, rswETH (token dùng để trả phí trên Swell L2) và swETH sẽ được sử dụng song song trong khâu quản trị mạng lưới cùng với token SWELL của dự án.

通过Swell L2，用户可以重新拿回LST、LRT、稳定币……等多种类型的资产来赚取利润。此外，rswETH（用于在 Swell L2 上支付费用的代币）和 swETH 将与项目的 SWELL 代币一起在网络管理中并行使用。

Những tính năng của Swell Network 

Portfolio

Đây là tính năng cho phép người dùng xem được số dư swETH trên Swell Network. Ngoài ra, tính năng này còn hiển thị exchange rate giữa ETH/swETH và lịch sử giao dịch trên giao thức.

Swell Network 投资组合功能此功能允许用户查看 Swell Network 上的 swETH 余额。此外，该功能还显示 ETH/swETH 之间的汇率以及协议上的交易历史记录。

 Giao diện tính năng Portfolio trên Swell Network

Swell Network 上的投资组合功能接口

Stake

Đây là nơi người dùng có thể stake ETH để lấy swETH theo exchange rate tại thời điểm đó. Ngoài ra, giao diện còn hiển thị các chỉ số như APR của swETH, phí giao dịch,...

Stake这里是用户可以质押ETH，根据当时的汇率获得swETH。此外，界面还显示swETH APR、交易费用等指标...

Giao diện tính năng Stake trên Swell Network

Swell Network 上的 Stake 功能接口

Restake

Đây là nơi người dùng có thể restake ETH để lấy rswETH theo exchange rate tại thời điểm đó. Ngoài ra, giao diện còn hiển thị các chỉ số như APR của rswETH, phí giao dịch,...

重取这里是用户可以根据当时的汇率重新取回ETH以获得rswETH。此外，界面还显示rswETH的APR、交易费用等指标。

Giao diện tính năng Restake trên Swell Network

Swell Network 上的 Retake 功能接口

Earn

Đây là giao diện tổng hợp các nền tảng DeFi hợp tác với Swell Network. Tại đây, người dùng có thể dùng swETH hoặc rswETH để cung cấp thanh khoản vào các dự án đối tác trực tiếp trên Swell Network.

EarnThis 是与 Swell Network 合作聚合 DeFi 平台的接口。在这里，用户可以使用 swETH 或 rswETH 直接在 Swell Network 上为合作伙伴项目提供流动性。

Giao diện tính năng Earn của Swell Network

Swell Network的Earn功能界面

Voyage

Đây là chương trình airdrop được Swell Network tổ chức để khuyến khích người dùng tham gia staking, restaking rồi cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác. Họ sẽ nhận được phần thưởng là ngọc khi sử dụng swETH hoặc rswETH để cung cấp thanh khoản và có thể đổi sang thành SWELL - native token của giao thức khi nó được phát hành.

VoyageThis 是 Swell Network 组织的一项空投计划，旨在鼓励用户参与质押、重新质押，然后在其他 DeFi 平台上提供流动性。他们将因使用 swETH 或 rswETH 提供流动性而获得宝石奖励，并可以将其兑换成 SWELL——该协议发布时的原生代币。

Giao diện Voyage của Swell Network

Swell Network的Voyage界面

Swell L2

Như đã đề cập, Swell L2 là Layer 2 dành cho Restaking của Swell Network và người dùng có thể restake nhiều loại tài sản như LST, LRT, stablecoin,... Người dùng sẽ nhận được những lợi ích sau khi restake tài sản tại Swell L2:

Swell L2 如前所述，Swell L2 是 Swell 网络重拿的第二层，用户可以重拿 LST、LRT、稳定币等多种类型的资产。用户在 Swell L2 重拿资产后将获得收益：

• Nhận được yield cao hơn so với các nền tảng khác.

  与其他平台相比，获得更高的收益。

• Tăng phần trăm nhận ngọc để được airdrop token SWELL.

  提高接收宝石的百分比以获得SWELL代币空投。

• Được airdrop token từ các dự án xây dựng trên Swell L2 trong tương lai.

  未来接收基于 Swell L2 构建的项目空投的代币。

• Nhận point từ các dự án restaking khác hợp tác cùng Swell Network. 

  从与 Swell Network 合作的其他质押项目中获得积分。

Giao diện Swell L2

膨胀L2接口

Thông tin mới nhất về Swell Network

Từ đầu năm 2024 đến thời điểm viết bài (tháng 05/2024), TVL của Swell Network đã tăng từ 306,6 triệu USD lên đến hơn 1,9 tỷ USD, tức gấp 6 lần. Một phần dự án ra mắt cơ chế Restaking vào đầu năm nay với những cơ hội airdrop không chỉ từ Swell Network mà còn đến từ các dự án khác. Mặt khác, Justin Sun - Founder Tron đã nạp 120.000 eETH vào Swell L2 và giúp cho TVL của nền tảng tăng lên rất nhiều.

有关 Swell Network 的最新信息 从 2024 年初到撰写本文时（2024 年 5 月），Swell Network 的 TVL 已从 3.066 亿美元增加到超过 19 亿美元，即 6 倍之多。该项目的一部分在今年早些时候推出了 Restake 机制，不仅有来自 Swell Network 的空投机会，还有来自其他项目的空投机会。另一方面，Tron 创始人 Justin Sun 将 120,000 eETH 存入 Swell L2，帮助平台的 TVL 大幅增长。

TVL của Swell Network tăng gấp 6 lần trong nửa đầu năm 2024

Swell Network 的 TVL 在 2024 年 1H24 增长了 6 倍

Cụ thể, ví thuộc sở hữu của Justin Sun đã gửi tổng cộng 120.000 eETH (ether.fi Staked ETH) vào giao thức liquid restaking Swell L2 trong ngày 04/05 theo tra cứu từ Wu Blockchain. Giá trị tài sản mà Founder Tron nạp vào Swell L2 lên đến 376 triệu USD và chiếm 46,6% TVL của Layer 2.

具体来说，根据 Wu Blockchain 的搜索，孙宇晨拥有的钱包于 5 月 4 日向 Swell L2 流动性重质押协议发送了总计 120,000 个 eETH（ether.fi Staked ETH）。波场创始人存入Swell L2的资产价值高达3.76亿美元，占Layer 2 TVL的46.6%。

Justin Sun nạp 120.000 eETH vào Swell L2, chiếm 46% TVL nền tảng. Ảnh: Blockworks

孙宇晨将 120,000 eETH 存入 Swell L2，占平台 TVL 的 46%。照片：Blockworks

Cuối tháng 4, Justin Sun từng công khai quan điểm của mình về 2 mảng liquid staking và restaking. Tại thời điểm đó, ông phủ nhận việc mọi người nói mình thu lợi từ các giao thức này và nhà sáng lập Tron cũng nhấn mạnh rằng ông chỉ đóng vai trò cố vấn cho các dự án này mà thôi. Tuy nhiên, hành động của Justin là ngược lại khi đã nạp 480 triệu USD ETH vào ether.fi và giờ đây là 376 triệu USD vào Swell Network.

4月底，孙宇晨公开宣布了他对流动性质押和重质押两个领域的看法。当时，他否认有人说他从这些协议中获利，并且 Tron 创始人还强调，他只是这些项目的顾问。然而，Justin 的行为却恰恰相反，他将 4.8 亿美元的 ETH 存入 ether.fi，现在又将 3.76 亿美元存入 Swell Network。

Hãy cùng Coin68 đón chờ xem liệu Justin Sun có tiếp tục nạp tiền vào các nền tảng liquid restaking khác không nhé! 

孙宇晨是否还会继续充值到其他流动性转质平台，让我们和Coin68一起期待吧！

Thông tin cơ bản về token 

Swell Network đã có thông báo về việc ra mắt SWELL - native token của giao thức được sử dụng trong các trường hợp sau:

代币基础知识 Swell Network 宣布推出 SWELL - 该协议的原生代币，用于以下场景：

• Người dùng nắm giữ SWELL có quyền biểu quyết quản trị giao thức.

  持有SWELL的用户拥有治理协议的投票权。

• Dùng làm phần thưởng khuyến khích cho node operator, người cung cấp thanh khoản cho pool swETH/ETH trên các giao thức DeFi và phần thưởng airdrop. 

  用于激励节点运营商向 DeFi 协议上的 swETH/ETH 池提供流动性和空投奖励。

Tuy nhiên, Swell Network chưa công bố thời gian phát hành cụ thể cho token SWELL. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án.

不过，Swell Network 尚未公布 SWELL 代币的具体发行时间。 Coin68将在有项目最新信息后第一时间更新。

Lộ trình phát triển

Swell Network có những kế hoạch phát triển trong tương lai như sau:

发展路线 Swell Network未来发展规划如下：

• Tích hợp công nghệ SSV hay còn được biết đến dưới tên gọi là DVT (Distributed Validator Technology) từ ssv.network để giảm yêu cầu số lượng ETH tối thiểu để trở thành node operator. Khi đó, Independent node operator và Verified node operator chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator.
  

  集成SSV技术，也称为ssv.network的DVT（分布式验证器技术），以降低成为节点运营商的最低ETH要求。届时，独立节点运营商和已验证节点运营商只需为每个验证人抵押1 ETH。

• Ra mắt SWELL - native token của giao thức.

  推出 SWELL - 协议的原生代币。

• Ra mắt các Vault cho swETH trên Swell và giao thức DeFi khác.

  在 Swell 和其他 DeFi 协议上启动 swETH 的 Vaults。

• Ra mắt White-Labeled Liquid Staking.

  Ra mắt 白标液体质押。

Đội ngũ phát triển

Swell Labs là đội ngũ xây dựng và phát triển của Swell Network với những thành viên nổi bật sau:

Swell Labs开发团队是Swell Network的建设和开发团队，拥有以下优秀成员：

• Daniel Dizon: Ông hiện là Founder của Swell Labs và Swell Network.

  Daniel Dizon：他目前是 Swell Labs 和 Swell Network 的创始人。

• Senya Webster: Ông hiện là COO của Swell Labs và Swell Network.

  Senya Webster：他目前是 Swell Labs 和 Swell Network 的首席运营官。

• Aaron Alderman: Ông hiện là CTO của Swell Labs và Swell Network.

  Aaron Alderman：目前担任 Swell Labs 和 Swell Network 的 CTO。

Nhà đầu tư 

Hiện tại, Swell Network được “hậu thuẫn” bởi những quỹ đầu tư như Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital và Bixin Ventures. Ngoài ra, các nhà đầu tư cá nhân cũng rót vốn cho dự án tiêu biểu là Mark Cuban, David Hoffman, Loong Wang,...

目前，Swell Network 得到了 Framework Ventures、IOSG Ventures、Apollo Capital、Maven 11 Capital 和 Bixin Ventures 等投资基金的“支持”。此外，个人投资者还向Mark Cuban、David Hoffman、Loong Wang等典型项目投入资金……

Những nhà đầu tư của Swell Network. Nguồn: swellnetwork.io

Swell网络投资者。来源：swellnetwork.io

Đối tác

Hiện tại, Swell Network đang hợp tác với một số nền tảng DeFi, giao thức LSDfi như Uniswap, Balancer, Maverick Protocol, Frax Finance, Pendle Finance,...

目前，Swell Network正在与Uniswap、Balancer、Maverick Protocol、Frax Finance、Pendle Finance等多家DeFi平台和LSDfi协议合作。

Những đối tác của Swell Network. Nguồn: swellnetwork.io

膨胀网络合作伙伴。来源：swellnetwork.io

Tổng kết

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. TVL của Swell Network đã tăng gấp 6 lần từ đầu năm 2024 và trong đó có sự đóng góp của Justin Sun với 376 triệu USD vào Swell L2.

摘要 Swell 网络是基于 Polygon CDK 工具包构建的第 2 层，允许该协议与 Liquid 质押和重新质押机制结合运行。自 2024 年初以来，Swell Network 的 TVL 增长了 6 倍，其中包括孙宇晨 (Justin Sun) 对 Swell L2 的 3.76 亿美元贡献。

Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Swell Network để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. 

通过本文，您或许对Swell Network项目有了一些基本的了解，以做出自己的投资决定。

Lưu ý: Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định đầu tư nào của các bạn. Chúc các bạn thành công và kiếm được thật nhiều lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này!

注意：Coin68 不对您的任何投资决定负责。祝您成功并从这个潜在市场中赚取大量利润！