什麼是比特幣基礎 ETF？

比特幣基礎 ETF 為投資者提供了透過期貨合約來了解比特幣價格變動的機會，為直接持有加密貨幣提供了受監管且風險可能較低的替代方案。

2024/11/07 01:06

什麼是比特幣基礎 ETF？

比特幣基礎 ETF（交易所交易基金）是一種追蹤比特幣現貨價格的投資工具，無需實際持有標的資產。相反，它持有一籃子期貨合約，隨著時間的推移，這些合約趨於比特幣的現貨價格。這種結構旨在為投資者提供比特幣價格變動的機會，而無需承擔與直接持有和管理加密貨幣相關的複雜性和風險。

比特幣基差 ETF 的主要特點：

追蹤現貨價格：與傳統的基於期貨的 ETF 不同，比特幣基礎 ETF 追蹤比特幣的現貨價格，為投資者提供了解加密貨幣的即時市場價值的機會。
無實物支持：基差 ETF 不直接持有比特幣，而是依靠期貨合約組合來獲得其價格曝險。這消除了比特幣實體儲存和託管的需要。
降低波動性：與直接持有比特幣相比，使用期貨合約有助於降低價格波動性，這使得基差 ETF 對於規避風險的投資者來說可能更具吸引力。
監管合規性：基礎 ETF 受 SEC 等傳統金融機構監管，為投資者的投資提供一定程度的信心和保護。

比特幣基礎 ETF 如何運作？

比特幣基礎 ETF 的運作涉及幾個關鍵步驟：

基金創建：資產管理公司設立比特幣基礎ETF並註冊相關監管機構。 ETF 向購買部分基金的投資者發行股票。
期貨交易： ETF使用投資者籌集的資金購買與比特幣現貨價格掛鉤的一籃子期貨合約。這些合約通常具有不同的期限，確保持續承受比特幣價格的影響。
價格趨同：隨著時間的推移，期貨合約的價值趨於比特幣的現貨價格。這個過程使ETF能夠有效地追蹤標的資產的價格變動。
結算：隨著期貨合約到期，ETF 將其展期為到期日較晚的新合約。比特幣的結算價與現貨價之間的差額稱為「基差」。
資產淨值 (NAV) 計算： ETF 每天計算其資產淨值，反映其持有的期貨合約的當前價值。資產淨值決定了 ETF 每一流通股的價值。
交易：投資者可以像其他傳統 ETF 一樣在證券交易所買賣比特幣基礎 ETF 的股票，從而輕鬆獲得比特幣風險。

比特幣基差ETF的優勢

投資比特幣基礎 ETF 有以下幾個優點：

簡化存取： ETF 提供了一種方便且易於存取的方式來獲得比特幣，而無需直接擁有和管理加密貨幣的複雜性。
降低風險：使用期貨合約可以減輕價格波動並降低與直接持有比特幣相關的風險。
監管合規性： ETF受金融機構監管，確保符合行業標準並為投資者提供法律保護。
多元化：比特幣基礎 ETF 可以補充傳統投資組合，提供多元化優勢並有可能提高回報。
被動收入：一些基差 ETF 可能會向股東分配股息，從而提供潛在的創收。

比特幣基差 ETF 的局限性

雖然比特幣基礎 ETF 具有多項優勢，但也有需要考慮的限制：

追蹤誤差：比特幣基礎 ETF 的表現可能會偏離比特幣的現貨價格，特別是在高波動性或市場效率低下的時期。
基差風險：基差或期貨價格與現貨價格之間的差異可能會為 ETF 的表現帶來一層不確定性。
成本：比特幣基礎 ETF 可能會產生持續的管理費和交易成本，這可能會影響投資者的整體回報。
流動性：比特幣基礎 ETF 的流動性可能不如比特幣本身高，尤其是在市場動盪時期。
交易對手風險：比特幣基礎 ETF 的投資者面臨交易對手風險，因為 ETF 依賴具有基礎交易所和清算所信譽的期貨合約。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

BIGTIME

$0.0608

33.66%

立即交易
CUDOS

$0.0115

32.06%

立即交易
RARE

$0.0670

23.71%

立即交易
GPRO

$59.1392

18.99%

立即交易
UXLINK

$0.4759

18.70%

立即交易
ALCH

$0.0912

18.66%

立即交易

最新加密貨幣新聞

隨著唐納德·特朗普總統對美國貿易夥伴簽下關稅，比特幣和其他主要加密貨幣均已下降
2025-04-03 17:40:13
PayPal將Solana（Sol）和Chainlink（鏈接）添加到其支持的加密貨幣列表中
2025-04-03 17:40:13
XRP可能正在閃爍長期看跌趨勢的早期跡象
2025-04-03 17:35:12
天鵝連鎖店通過與帕拉斯用的整合擴大了其影響力
2025-04-03 17:35:12
Ripple正式贏得了對SEC的案件，為加密工業樹立了先例
2025-04-03 17:30:12
咒語（$ OM）為看漲的預測，監管里程碑和機構一體化準備了另一個突破的準備
2025-04-03 17:30:12

相關知識

如何在Crypto.com上交易Cardano？完整教程

2025-04-03 04:49:17

Crypto.com上的Cardano（ADA）交易是一個簡單的過程，可以通過遵循一些關鍵步驟來完成。卡爾達諾（Cardano）是領先的加密貨幣之一，因其潛力和技術進步而在投資者中受歡迎。 Crypto.com是Crypto World的著名平台，提供了一個用戶友好的界面，用於購買，出售和交易包括ADA在內的各種數字資產。在本教程中，我們將指導您完成設置帳戶，存入資金並在Crypto.com上執行Cardano的交易的過程。無論您是初學者還是經驗豐富的交易者，本指南都將幫助您有效地瀏覽平台。步驟1：在crypto.com上創建一個帳戶在Crypto.com上交易Cardano的第一步是創建一個帳戶。為此，請訪問Crypto.com網站或從設備的應用商店下載Crypto.com應用程序。在平台上後，單擊...

如何在Gate.io上買賣雪崩？初學者指南

2025-04-03 10:21:29

Gate.io上買賣雪崩（Avax）是一個簡單的過程，尤其是對於初學者而言。 Gate.io是一種著名的加密貨幣交易所，提供了包括Avax在內的各種交易對。要開始，您需要在Gate.io上創建一個帳戶，完成必要的驗證步驟，然後將資金存入您的帳戶。設置和資助您的帳戶後，您可以導航到Avax交易頁面，放置或出售訂單並管理交易。本指南將詳細介紹您的每個步驟，以確保您可以自信地在Gate.io上交易Avax。在Gate.io上創建一個帳戶要開始在Gate.io上交易Avax，您首先需要創建一個帳戶。訪問Gate.io網站，然後單擊“註冊”按鈕。將提示您輸入您的電子郵件地址並創建一個強密碼。提交詳細信息後，您將收到一封確認電子郵件。單擊電子郵件中的鏈接以驗證您的帳戶。經過驗證後，您可以登錄到您的Gate.io帳...

如何在binance.us上交易algorand？詳細說明

2025-04-03 01:57:14

Binance.us上的Algorand（ALGO）交易涉及幾個直接的步驟。本指南將引導您完成整個過程，以確保您在開始交易之前就了解每個步驟。無論您是加密貨幣的新手還是經驗豐富的交易者，這些說明都將幫助您有效地瀏覽Binance.us。 binance.us開始在您可以在binance.us上交易algorand之前，您需要設置一個帳戶並完成必要的驗證。這是開始的方法：訪問binance.us網站，然後單擊“註冊”按鈕。您需要提供電子郵件地址並創建一個強密碼。通過單擊發送到收件箱的鏈接來驗證您的電子郵件地址。完成身份驗證過程。 Binance.us要求您提交個人信息和政府發行的ID，以遵守監管標準。設置兩因素身份驗證（2FA），以增加安全性。這可以通過Google Authenticator或Auth...

如何在Upbit上購買Bitcoin現金？初學者指南

2025-04-03 11:57:12

如果您遵循正確的步驟，則在UPBIT上購買Bitcoin現金（BCH）可能是一個簡單的過程。 UPBIT是位於韓國的流行加密貨幣交易所，以其廣泛的交易對和用戶友好的界面而聞名。本指南將帶您完成在Upbit上購買Bitcoin現金的過程，從設置您的帳戶到執行您的第一個交易。無論您是新手的加密貨幣還是新的UPBIT，該初學者指南都將幫助您輕鬆瀏覽平台。設置您的UPBIT帳戶在您可以在UPBIT上購買Bitcoin現金之前，您需要設置一個帳戶。您可以做到這一點：訪問UPBIT網站：轉到UPBIT主頁，然後單擊“註冊”按鈕。輸入您的詳細信息：填寫您的電子郵件地址，創建密碼並完成驗證驗證驗證。驗證您的電子郵件：您將收到UPBIT的電子郵件。單擊驗證鏈接以確認您的電子郵件地址。完整的KYC驗證：UPBIT需要了解...

如何在Bittrex上買賣Bitcoin硬幣？簡單操作教程

2025-04-03 13:08:04

Bittrex上的買賣Doge硬幣是一個簡單的過程，可以以幾個簡單的步驟完成。 BITTREX是一種流行的加密貨幣交易所，支持廣泛的數字資產，包括Doge硬幣。無論您是初學者還是經驗豐富的交易者，了解如何導航平台並執行交易至關重要。本教程將指導您完成Bittrex上買賣Doge硬幣的過程，從設置您的帳戶到完成交易。通過遵循這些步驟，您將能夠自信和輕鬆地交易Doge硬幣。設置您的Bittrex帳戶在您可以在Bittrex上開始交易Doge硬幣之前，您需要設置一個帳戶。該過程很簡單，可以在幾分鐘內完成。首先，訪問Bittrex網站，然後單擊“註冊”按鈕。提示您輸入您的電子郵件地址並創建一個強密碼。提交信息後，您將收到一封驗證電子郵件。單擊電子郵件中的鏈接以驗證您的帳戶。驗證帳戶後，您需要完成身份驗證過程，...

如何在Kraken上交易以太坊？詳細的教程

2025-04-03 13:22:15

對於那些對加密貨幣市場感興趣的人來說，對Kraken上的以太坊交易可能是一個令人興奮的盈利企業。 Kraken是可用的最著名的加密貨幣交易所之一，它提供了一個用戶友好的平台來交易各種數字資產，包括以太坊。在本詳細的教程中，我們將引導您完成Kraken上以太坊交易的過程，從設置您的帳戶到執行您的第一個交易。無論您是初學者還是經驗豐富的交易者，本指南都會為您提供瀏覽Kraken平台並自信地開始以太坊所需的基本知識和步驟。設置您的Kraken帳戶在開始在Kraken上進行以太坊交易之前，您需要創建一個帳戶。這是這樣做的方法：訪問Kraken網站：導航到官方Kraken網站www.kraken.com。單擊“創建帳戶” ：您會發現此按鈕在主頁上突出顯示。填寫註冊表：您需要提供電子郵件地址，選擇用戶名並設置強密...