고래 교환 비율은 방울을 신호?

교환의 고래 비율은 1 년 동안 0.6으로 급등했습니다. 이 상승은“고래”로 알려진 다량의 비트 코인 소지자가 이제 BTC 유입의 상당 부분을 담당한다는 것을 나타냅니다.

The whale ratio of exchanges has soared to 0.6 – its highest level in over a year. This rise indicates that holders of large amounts of Bitcoin (BTC) are now responsible for a significant portion of BTC inflows on exchange platforms.

교환의 고래 비율은 1 년 동안 0.6으로 급등했습니다. 이러한 상승은 다량의 비트 코인 (BTC)의 소지자가 이제 Exchange 플랫폼에서의 BTC 유입의 상당 부분을 담당한다는 것을 나타냅니다.

Historically, such behavior often precedes significant market movements, hinting at an impending increase in selling activity.

역사적으로, 그러한 행동은 종종 상당한 시장 운동에 앞서, 판매 활동의 임박한 증가를 암시합니다.

As shown in the graph, similar peaks observed in mid-2024 were followed by notable price declines. The recent rise has coincided with the cryptocurrency’s retreat from its all-time high. A sign that whales may once again be reallocating their assets anticipating market weakness. If past trends persist, high levels of the whale ratio could signal upcoming volatility.

그래프에서 볼 수 있듯이, 2024 년 중반에 관찰 된 유사한 피크에 주목할만한 가격 하락이 뒤 따랐다. 최근의 상승은 Cryptocurrency의 사상 최고에서 후퇴와 일치했습니다. 고래가 다시 한 번 시장의 약점을 예상 할 자산을 재 할당 할 수 있다는 신호. 과거의 추세가 지속되면, 높은 수준의 고래 비율이 다가오는 변동성을 알 수 있습니다.

Increasing Demand for Downside Protection

단점 보호에 대한 수요 증가

The Bitcoin options market also shows signs of caution. Investors are paying a high premium for put options compared to call options, especially for prices below $80,000. This pattern can be interpreted as an increasing demand for downside protection, with investors preparing for potential declines.

비트 코인 옵션 시장은 또한주의의 징후를 보여줍니다. 투자자들은 콜 옵션, 특히 $ 80,000 미만의 가격에 비해 풋 옵션에 대해 높은 보험료를 지불하고 있습니다. 이 패턴은 투자자가 잠재적 감소를 준비하면서 단점 보호에 대한 수요가 증가하는 것으로 해석 될 수 있습니다.

The strong left-side asymmetry in the graph hints at increased short-term volatility fear and appears to reinforce the overall market sentiment shift towards defensive strategies. This rise in put options premiums also signals a more cautious investor sentiment, aligning with on-chain whale activity and indicating a cautious outlook for Bitcoin in the short term.

그래프의 강력한 왼쪽 비대칭은 단기 변동성 두려움이 증가한 것으로 힌트를주고 방어 전략으로의 전반적인 시장 감정 전환을 강화하는 것으로 보입니다. PUT 옵션 프리미엄의 이러한 증가는 또한 온쇄 고래 활동과 일치하며 단기적으로 비트 코인에 대한 신중한 전망을 나타냅니다.

What Does the Future Hold for Bitcoin ?

비트 코인의 미래는 무엇입니까?

The surge in whale inflows and the significant increase in demand for downside protection through Bitcoin call options suggest a defensive stance among institutional and retail investors.

비트 코인 콜 옵션을 통한 고래 유입의 급증과 하락 보호에 대한 수요가 크게 증가함에 따라 기관 및 소매 투자자들 사이의 방어 입장을 시사합니다.

Historically, such on-chain and derivative signals have preceded correction phases, and this time may not be any different. In fact, the Bitcoin market structure is already under pressure.

역사적으로, 그러한 온쇄 및 유도체 신호는 보정 단계보다 우선하며, 이번에는 다르지 않을 수 있습니다. 실제로 비트 코인 시장 구조는 이미 압력을 받고 있습니다.

The recent Federal Reserve guidance on interest rate maintenance has halted Bitcoin’s momentum, with traders remaining uncertain about the timing of any future policy changes. Without clearly announced rate cuts, risk assets may struggle to find sustainable upward momentum.

금리 유지 보수에 대한 최근의 연방 준비 은행 지침은 비트 코인의 운동량을 중단 시켰으며, 상인들은 향후 정책 변경의시기에 대해 불확실한 것으로 남아 있습니다. 명확하게 발표 된 금리 인하가 없으면 위험 자산은 지속 가능한 상향 모멘텀을 찾기 위해 고군분투 할 수 있습니다.

On the other hand, the RHODL ratio has just dropped into the blue zone, historically indicating the beginning of a bear market. The RHODL Ratio (Realized HODL Ratio) is an indicator used in Bitcoin market analysis to assess investor behavior, especially to distinguish between accumulation (HODLing) periods and distribution (selling) periods.

다른 한편으로, Rhodl 비율은 Blue Zone으로 떨어졌으며 역사적으로 Bear 시장의 시작을 나타냅니다. Rhodl 비율 (실현 HODL 비율)은 투자자 행동을 평가하기 위해 비트 코인 시장 분석에 사용되는 지표입니다.

In correlation with this whale movements, this indicates a distribution phase, preceding a significant price correction.

이 고래 움직임과 상관 관계에서 이것은 상당한 가격 수정에 앞서 분포 단계를 나타냅니다.

In the short term, BTC has a strong rebound zone between $81,000 and $82,600. Below $80,000, BTC could seek a new low between $72,000 and $75,000.For a rebound, Bitcoin has its 100-day moving average at around $94,000 and the 50-day average at $90,000. Therefore, close attention should be paid to the price action in this zone in case of an upward movement.

단기적으로 BTC는 81,000 달러에서 82,600 달러 사이의 강력한 반동 구역을 가지고 있습니다. BTC는 $ 80,000 미만으로 $ 72,000에서 $ 75,000 사이의 새로운 최저치를 찾을 수 있습니다. 반동의 경우 Bitcoin은 100 일 이동 평균을 약 94,000 달러, 평균 50 일 평균은 $ 90,000입니다. 따라서 상승 운동의 경우이 구역의 가격 조치에주의를 기울여야합니다.

In conclusion, in a confirmed bear market scenario, Bitcoin could drop to $55,000. This corresponds to the bottom of the Mean Reversion Channel in daily and the two-year SMA.

결론적으로, 확인 된 곰 시장 시나리오에서 비트 코인은 55,000 달러로 떨어질 수 있습니다. 이것은 매일 평균 복귀 채널의 바닥과 2 년 SMA에 해당합니다.