Stablecoins는 오랫동안 Crypto Bull Runs에 연료를 공급했습니다

Stablecoins는 시장에 유동성을 주입하여 암호화 황소 달리기에 오랫동안 연료를 공급했지만 그들의 역할은 추측을 넘어 발전하고 있습니다. Stablecoin 채택이 발생합니다

Stablecoins have become an integral part of the crypto landscape, and their role is becoming increasingly critical as institutions and governments engage more with the Web3 industry. A recent report by Allium and Ignas sheds light on the record-breaking levels of stablecoin adoption in November 2024, highlighting the impact on the next crypto cycle.

Stablecoins는 암호화 환경의 필수 요소가되었으며 기관과 정부가 Web3 산업에 더 많이 참여함에 따라 그들의 역할이 점점 비판적이되고 있습니다. Allium and Ignas의 최근 보고서는 2024 년 11 월에 기록적인 수준의 Stablecoin 채택 수준에 대한 빛을 비추고 다음 암호화주기에 미치는 영향을 강조합니다.

Recent Stablecoin ATH

최근의 Stablecoin Ath

In November 2024, the global stablecoin market capitalization reached an unexpected high of $190 billion, surpassing the previous all-time high of $188 billion attained in April 2022. Moreover, stablecoin trading volumes on centralized exchanges surged, registering a 77.5% increase month-over-month to $1.81 trillion as of November 25.

2024 년 11 월, 글로벌 스타블 레코 인 시가 총액은 예상치 못한 1,900 억 달러에 이르렀으며, 2022 년 4 월에 달성 된 1,800 억 달러의 이전 사상 최고치를 넘어 섰습니다. 또한 중앙 대상 거래에 대한 Stablecoin 거래량은 11 월 25 일 기준으로 77.5%의 1.81 달러로 77.5% 증가했습니다.

Source: Allium & Ignas

출처 : Allium & 무시

Meanwhile, USDT retained its dominant position, accounting for 82.7% of total volume across centralized exchanges. FDUSD claimed the second spot with a 9.01% market share, followed by USDC at 8.09%. According to the report, FDUSD’s surging dominance reflects its strong adoption in Asian markets, particularly for cross-border payments. On the other hand, euro-denominated stablecoins displayed a 52.9% surge in trading activity, reaching $657 million, indicating increased usage by European users.

한편, USDT는 지배적 인 위치를 유지하여 중앙 거래소에서 총 부피의 82.7%를 차지했습니다. FDUSD는 9.01%의 시장 점유율로 2 위를 차지했으며, 8.09%로 USDC가 그 뒤를이었습니다. 이 보고서에 따르면 FDUSD의 급증 지배는 특히 국경 간 지불에 대한 아시아 시장에서의 강력한 채택을 반영합니다. 한편, 유로 표지화 된 Stablecoins는 거래 활동이 52.9% 급증하여 6 억 5,700 만 달러에 이르렀으며 유럽 사용자의 사용량이 증가했습니다.

Source: Token Terminal

출처 : 토큰 터미널

TradFi with Stablecoin during the “red color” market

"빨간색"시장에서 Stablecoin과 함께하는 Tradfi

Amid the gloomy days of the crypto market, the rise of stablecoins has caught the attention of both the traditional finance (TradFi) market and the crypto market. According to the Trump administration’s Stablecoin bill, several opportunities are opening for both conventional investors and crypto investors. As a result, major TradFi players like Bank of America, Standard Chartered, PayPal, and Stripe actively captured the bills through their actions. With the government providing regulatory clarity on stablecoins and increasing trust and adoption, institutions utilized stablecoins for short-term trading liquidity, real-world utility, and even planned to launch their own stablecoins if regulations permitted.

암호화 시장의 우울한 시대 속에서 Stablecoins의 부상은 전통적인 금융 (Tradfi) 시장과 암호화 시장의 관심을 끌었습니다. 트럼프 행정부의 Stablecoin Bill에 따르면, 기존 투자자와 암호화 투자자 모두에게 몇 가지 기회가 열리고 있습니다. 결과적으로 Bank of America, Standard Chartered, Paypal 및 Stripe와 같은 주요 Tradfi 플레이어는 자신의 행동을 통해 청구서를 적극적으로 포착했습니다. 정부가 안정식에 대한 규제 명확성을 제공하고 신뢰 및 채택 증가를 통해 기관은 단기 거래 유동성, 실제 유용성 및 규정이 허용 된 경우 자체 스타블 레코 인을 출시 할 계획도 마찬가지입니다.

Case studies for stablecoin fuelling the crypto market

Crypto 시장에 연료를 공급하는 Stablecoin 사례 연구

Since 2017, stablecoin supply growth (e.g., USDT, USDC) has been closely tied to crypto liquidity, enabling investors to buy Bitcoin, Ethereum, and altcoins. Such developments often led to price surges, as stablecoins act as a stable bridge between fiat and crypto, allowing seamless asset conversion within the blockchain ecosystem.

2017 년부터 StableCoin Supply Growth (예 : USDT, USDC)는 암호화 유동성과 밀접한 관련이있어 투자자가 Bitcoin, Ethereum 및 Altcoins를 구매할 수있었습니다. Stablecoins가 Fiat와 Crypto 사이의 안정적인 교량 역할을하여 블록 체인 생태계 내에서 원활한 자산 전환을 허용함에 따라 이러한 개발은 종종 가격 급등으로 이어졌습니다.

During the period of 2017 – 2018, Tether (USDT) minted large amounts of USDT on Ethereum and Tron to meet surging liquidity demand during the crypto bull run. USDT supply grew from a few billion USD in early 2017 to over $2 billion by year-end, continuing to rise in 2018 (CoinGecko, BeInCrypto). The reason behind it is that USDT was used to buy BTC and ETH, fueling a price surge as investors avoided fiat volatility and traded easily on exchanges like Binance, Coinbase, and Bitfinex. Eventually, BTC hit $20,000 in December 2017, partly driven by USDT liquidity. However, in 2018, the market crashed, partly due to concerns over Tether’s transparency and allegations of unbacked USDT issuance.

2017 - 2018 년 기간 동안 Tether (USDT)는 Crypto Bull Run 기간 동안 급격한 유동성 수요를 충족시키기 위해 Ethereum과 Tron에서 많은 양의 USDT를 발표했습니다. USDT Supply는 2017 년 초 수십억 달러에서 연말까지 20 억 달러 이상으로 증가하여 2018 년에도 계속 증가했습니다 (Coingecko, Beincrypto). 그 이유는 USDT가 BTC와 ETH를 구매하는 데 사용 되었기 때문에 투자자들이 피아트 변동성을 피하고 Binance, Coinbase 및 Bitfinex와 같은 거래소에서 쉽게 거래되면서 가격 급증을 불러 일으켰 기 때문입니다. 결국, BTC는 2017 년 12 월에 20,000 달러를 기록했으며 부분적으로 USDT 유동성에 의해 주도되었습니다. 그러나 2018 년에 시장은 부분적으로 테더의 투명성에 대한 우려와 백업되지 않은 USDT 발행 혐의로 인해 추락했습니다.

Another case with USDC, it saw a significant supply increase in 2021, particularly on Ethereum. According to CoinMarketCap, its market cap surged from a few billion USD in early 2021 to over $50 billion by year-end. USDC provided liquidity for DeFi and major exchanges like Coinbase, so investors used it to buy BTC, ETH, and DeFi tokens, contributing to the price surge during this period. As a result, BTC and ETH hit all-time highs, while DeFi protocols like Aave and Uniswap benefited from increased TVL (total value locked) driven by USDC growth.

USDC의 또 다른 사례는 2021 년, 특히 ​​이더 리움에서 공급이 크게 증가했습니다. CoinmarketCap에 따르면, 시가 총액은 2021 년 초 수백 달러에서 연말까지 500 억 달러 이상으로 급증했습니다. USDC는 Coinbase와 같은 Defi 및 주요 거래소에 대한 유동성을 제공했기 때문에 투자자는이 기간 동안 가격 급증에 기여하는 BTC, ETH 및 Defi 토큰을 구매하는 데 사용했습니다. 결과적으로 BTC와 ETH는 사상 최고치를 기록한 반면 AAVE 및 UNISWAP와 같은 Defi 프로토콜은 USDC 성장에 의해 주도되는 TVL (총 가치 잠금)의 혜택을 받았습니다.

Most recently, a continuous minting of USDT and USDC from March to September 2024 has been predicted as a precursor to a strong pump in late 2024 (November and December). Therefore, stablecoin minting signals from whales toward the end of 2024 could indicate a bullish trend for crypto prices soon, particularly in the first half of 2025, amid the current market uncertainty and skepticism.

가장 최근에 2024 년 3 월부터 9 월까지 USDT 및 USDC의 지속적인 마이닝은 2024 년 후반 (11 월과 12 월)의 강력한 펌프의 선구자로 예상되었습니다. 따라서 2024 년 말에 고래에서 고래의 안정화 마이닝 신호는 현재 시장의 불확실성과 회의론 속에서 특히 2025 년 상반기에 암호화 가격에 대한 낙관적 추세를 곧 나타낼 수 있습니다.

Source: CoinMarketCap

출처 : CoinmarketCap

Updated: Today, Circle has minted an additional $250 million in USDC on the Solana blockchain.

업데이트 : 오늘, Circle은 Solana 블록 체인에서 USDC에서 추가 2 억 5 천만 달러를 추가로 사용했습니다.

Looking forward

기대합니다

In the past, stablecoin minting, including USDT and USDC, was primarily used to provide liquidity and fuel crypto market pumps, especially during bull cycles like 2017-2018 and 2020-2021. However, in 2025, stablecoins have expanded beyond just market pumps due to

과거에는 USDT 및 USDC를 포함한 Stablecoin Minting은 주로 2017-2018 및 2020-2021과 같은 황소주기 동안 유동성 및 연료 암호화 시장 펌프를 제공하는 데 주로 사용되었습니다. 그러나 2025 년에 Stablecoins는