Peter Schiff의 Euro Pacific Asset Management는 비트 코인 채권을 비밀리에 구매했습니다.

피터 쉬프 (Peter Schiff)는 비트 코인의 경력을 쌓았습니다. 2019 년에 유명한 금도 전도자이자 펀드 매니저는“계속 꿈을 꾸고 있습니다.

Peter Schiff, the outspoken gold evangelist and fund manager, is famously known for his skepticism towards Bitcoin. As recently as December 2023, Schiff was still asserting that Bitcoin was “going to zero…just traveling a long road.”

대변인 금 복음 전도자이자 펀드 매니저 인 피터 쉬프 (Peter Schiff)는 비트 코인에 대한 회의론으로 유명합니다. 최근 2023 년 12 월에 Schiff는 여전히 비트 코인이“제로로 가고…

However, recent SEC filings reveal that Schiff’s own asset management arm had acquired exposure to a bitcoin-backed bond late last year. This finding is especially ironic considering Schiff’s strong anti-BTC stance and his frequent predictions of bitcoin’s impending doom.

그러나 최근 SEC 제출에 따르면 Schiff의 자체 자산 관리 ARM은 작년 말 비트 코인 지원 채권에 대한 노출을 획득 한 것으로 나타났습니다. 이 발견은 Schiff의 강력한 반 BTC 자세와 Bitcoin의 임박한 파멸에 대한 그의 빈번한 예측을 고려할 때 특히 아이러니합니다.

The instrument in question is a bitcoin treasury bond issued by Samara Asset Group p.l.c, a European asset manager (formerly Cryptology Asset Group) whose shares are traded on the Euronext Growth Oslo exchange. Last November, Samara successfully issued what it calls “Europe’s first-ever Bitcoin Bond,” raising €20 million to expand its portfolio and significantly increase its bitcoin treasury holdings.

문제의 도구는 Euronext Growth Oslo Exchange에서 주식을 거래하는 유럽 자산 관리자 (이전 Cryptology Asset Group) 인 Samara Asset Group Plc가 발행 한 비트 코인 재무 채권입니다. 지난 11 월, Samara는“유럽 최초의 Bitcoin Bond”라고 부르는 것을 성공적으로 발행하여 포트폴리오를 확장하기 위해 2 천만 유로를 모금하고 Bitcoin 재무부 지분을 크게 늘 렸습니다.

The bond (ISIN: NO0013364398) is structured as a 5-year senior secured note maturing in 2029, offering a substantial 10.062% annual coupon. Additionally, the bond includes an innovative incentive: bondholders receive an extra 0.25% premium on principal for every €0.25 increase in Samara’s Net Asset Value (NAV) per share, closely aligning bondholder interests with shareholders.

채권 (ISIN : NO001364398)은 2029 년에 5 년간의 시니어 보안 메모로 구성되어 있으며, 10.062% 연간 쿠폰을 제공합니다. 또한, 채권에는 혁신적인 인센티브가 포함됩니다. 채권 보유자는 주당 Samara의 순 자산 가치 (NAV)가 0.25 유로의 증가에 대해 추가로 0.25% 프리미엄을 받고 채권 보유자의 관심을 주주와 밀접하게 조정합니다.

Samara’s CEO Patrick Lowry described the issuance enthusiastically, noting it was “the very first time in history a European firm has taken a page out of the ‘Michael Saylor playbook,’ issuing a bond explicitly with the intent to acquire bitcoin.”

사마라의 CEO 인 패트릭 로리 (Patrick Lowry)는 발행을 열정적으로 묘사했다.“유럽 회사가 '마이클 세이어 플레이 북 (Michael Saylor Playbook)'에서 페이지를 가져 와서 비트 코인을 인수하려는 의도와 명시 적으로 채권을 발행 한 것은 이번 역사상 처음이라고 지적했다.

Indeed, within weeks of the bond issuance, Samara utilized the proceeds to purchase approximately 76 BTC for its treasury and invested in several crypto-focused venture funds.

실제로, 채권 발행 후 몇 주 안에 Samara는 재무부에 약 76 BTC를 구매하는 수익금을 활용하여 여러 암호화 중심 벤처 펀드에 투자했습니다.

The bond’s backstory reads like pure rocket fuel for institutional Bitcoin enthusiasts. Announced in October 2024 amid rising BTC prices, the Samara Bitcoin Bond was designed to leverage bitcoin as a strategic treasury reserve asset. Samara positioned it as a win-win proposition: investors would enjoy a high yield coupled with additional NAV-based upside, while Samara could allocate capital into Bitcoin and pioneering tech investments.

본드의 배경 이야기는 제도적 비트 코인 애호가들에게 순수한 로켓 연료를 읽습니다. BTC 가격이 상승하면서 2024 년 10 월에 발표 된 Samara Bitcoin Bond는 Bitcoin을 전략적 재무 준비 자산으로 활용하도록 설계되었습니다. Samara는이를 상생 제안으로 배치했습니다. 투자자들은 추가 NAV 기반 상승과 함께 높은 수익률을 누릴 것이며 Samara는 비트 코인 및 기술 투자를 개척 할 수 있습니다.

By early November, the bond had successfully closed its private placement at €20 million (minimum investment ticket: €100k) and is expected to be publicly listed for trading on the Oslo and Frankfurt exchanges within one to two weeks. Notably, this bond is secured by an overcollateralized portfolio comprising a €150 million basket of Samara’s venture investments, locked securely within a guarantor SPV—resulting in an ultra-low loan-to-value ratio of approximately 13.3%.

11 월 초, 채권은 개인 배치를 2 천만 유로 (최소 투자 티켓 : € 100K)로 성공적으로 마감했으며 1 ~ 2 주 이내에 오슬로 및 프랑크푸르트 거래소 거래를 위해 공개적으로 상장 될 것으로 예상됩니다. 특히,이 채권은 1 억 5 천만 유로의 Samara의 벤처 투자 바구니로 구성된 과도한 정류 포트폴리오에 의해 확보되어 보증인 SPV 내에 단단히 잠겨 있습니다.

Little did anyone suspect that among these bondholders would be Peter Schiff’s Euro Pacific.

이 채권자 중에는 Peter Schiff의 Euro Pacific이 될 것이라고 의심하지 않았습니다.

Enter the EuroPac International Bond Fund, a global bond mutual fund managed by Euro Pacific Asset Management — the firm founded and helmed by Peter Schiff. Schiff, as an owning member of the advisor, has long shaped Euro Pacific’s strategy around his macro views (hard money, skepticism of the U.S. dollar, affinity for gold and foreign bonds).

유로 태평양 자산 관리가 관리하는 글로벌 채권 뮤추얼 펀드 인 Europac International Bond Fund (Peter Schiff가 설립하고 이끌어 낸 회사)에 들어갑니다. 고문의 소유원 인 Schiff는 그의 거시적 견해 (하드 머니, 미국 달러의 회의론, 금 및 외국 채권에 대한 선호도)에 대한 유로 태평양의 전략을 오랫동안 형성했습니다.

The EuroPac International Bond Fund typically holds a mix of sovereign and corporate debt from around the world, aligned with Schiff’s thesis that non-U.S. assets can protect against dollar debasement. It’s the last place one would expect to find anything related to Bitcoin. But that’s exactly what turned up when the fund’s SEC filings were published this year.

Europac International Bond Fund는 일반적으로 전 세계의 주권과 기업 부채가 혼합되어 있으며, 비 원자가가 달러 혐의로부터 보호 할 수 있다는 Schiff의 논문과 일치합니다. 비트 코인과 관련된 것을 찾을 것으로 예상되는 마지막 장소입니다. 그러나 이것이 바로 펀드의 SEC 제출이 올해 출판되었을 때 나타났습니다.

In the fund’s Form N-PORT P disclosure (a mandatory SEC filing of portfolio holdings) covering late 2024, a curious line item appears: “Samara Asset Group PLC” — identified by the very same ISIN (NO0013364398) of Samara’s Bitcoin bond. The filing shows EuroPac’s bond fund held €800,000 principal value of Samara’s Bitcoin bond, valued at roughly $870,000 USD, as of the reporting date. That position represented about 1.58% of the fund’s net assets.

2024 년 후반에 펀드의 N-Port P 공개 (포트폴리오 보유의 필수 SEC 제출)에서 호기심 많은 라인 항목이 나타납니다.“Samara Asset Group Plc”-Samara의 Bitco Bond Bond의 동일한 ISIN (NO0013364398)에 의해 확인되었습니다. 이 제출은 Europac의 채권 기금이 보고일 현재 약 870,000 달러의 Samara의 Bitcoin Bond에 대한 80 만 유로의 주요 가치를 보유하고 있습니다. 그 직책은 펀드 순 자산의 약 1.58%를 나타 냈습니다.

In plainer terms, Peter Schiff’s flagship bond fund became a financier of a bitcoin-backed enterprise, even as Schiff himself spent 2024 loudly bashing bitcoin’s rally.

Peter Schiff의 주력 채권 기금은 분명히 비트 코인 지원 기업의 금융가가되었으며, Schiff 자신이 2024 년에 비트 코인의 집회를 크게 강타했습니다.

To be clear, this holding was likely a small, yield-driven allocation made by the fund’s managers (Schiff’s team includes co-managers Jim Nelson, CFA, and Steve Kleckner, CAIA). From a bond investor’s perspective, Samara’s 10%+ coupon for a 5-year note—secured by a trove of tech investments and bitcoin reserves—may have simply looked like an attractive high-yield opportunity.

분명히,이 보유는 펀드 매니저가 만든 소규모 수율 중심 할당 일 가능성이 높습니다 (Schiff의 팀에는 공동 관리자 Jim Nelson, CFA 및 Steve Kleckner, CAIA가 포함). 채권 투자자의 관점에서, Samara의 10%+ 쿠폰은 5 년의 메모를 사용했습니다.

Factoring in EuroPac’s International Bond Fund mandate to seek income in international markets

국제 시장에서 소득을 찾기위한 Europac의 국제 채권 기금 의무를 고려