MicroStrategy(MSTR) 대 Coinbase(COIN): 어느 비트코인 ​​주식이 더 나은 매수인가요?

비트코인(BTCUSDC)은 2022년 하락장에서 시장 가치가 75% 이상 손실된 후 지난 22개월에 걸쳐 다시 살아났습니다.

Bitcoin (BTCUSD) has staged a remarkable comeback from the bear market of 2022, which saw the cryptocurrency lose over 75% of its market value. Over the last 22 months, BTC prices have surged over 300%, valuing the world’s largest cryptocurrency at a market cap of $1.34 trillion.

비트코인(BTCUSD)은 암호화폐 시장 가치의 75% 이상을 잃은 2022년 약세장에서 놀라운 회복세를 보였습니다. 지난 22개월 동안 BTC 가격은 300% 이상 급등하여 시가총액 1조 3400억 달러에 달하는 세계 최대 암호화폐의 가치를 평가했습니다.

While Bitcoin is up significantly, investors can also gain access to the digital asset by holding shares of crypto-related companies, such as Coinbase (NASDAQ:COIN) and MicroStrategy (NASDAQ:MSTR).

비트코인이 크게 상승하는 동안 투자자는 Coinbase(NASDAQ:COIN) 및 MicroStrategy(NASDAQ:MSTR)와 같은 암호화폐 관련 회사의 주식을 보유하여 디지털 자산에 접근할 수도 있습니다.

Coinbase is one of the world’s largest crypto exchanges, while MicroStrategy is the largest institutional holder of Bitcoin. Let’s see which of these Bitcoin stocks is a better buy right now.

Coinbase는 세계 최대의 암호화폐 거래소 중 하나이며 MicroStrategy는 Bitcoin의 최대 기관 보유자입니다. 지금 당장 비트코인 ​​주식 중 어느 것이 더 나은 구매인지 살펴보겠습니다.

Is MicroStrategy Stock A Good Buy?

MicroStrategy 주식은 좋은 매수인가요?

Valued at a market cap of $41.8 billion, MicroStrategy (MSTR) shares have returned an emphatic 1,434% in the last five years. MicroStrategy began accumulating Bitcoin on its balance sheet in mid-2020, and now holds 252,220 BTC.

시가총액 418억 달러로 평가되는 MicroStrategy(MSTR) 주식은 지난 5년 동안 1,434%의 엄청난 수익률을 기록했습니다. MicroStrategy는 2020년 중반부터 대차대조표에 비트코인을 축적하기 시작했으며 현재 252,220 BTC를 보유하고 있습니다.

While MicroStrategy is an enterprise software company, its aggressive Bitcoin strategy means its stock performance is now tied to the performance of the digital asset.

MicroStrategy는 엔터프라이즈 소프트웨어 회사이지만 공격적인 비트코인 ​​전략은 주식 성과가 이제 디지털 자산의 성과와 연결되어 있음을 의미합니다.

MicroStrategy Executive Chairman Michael Saylor expects BTC prices to surge to $13 million by 2045. At these prices, its current Bitcoin position would be valued at $3.3 trillion. This suggests that MicroStrategy could have the largest cash reserve compared to any other publicly traded company, allowing it to fund innovative projects or allocate capital towards big-ticket acquisitions.

MicroStrategy 회장 Michael Saylor는 BTC 가격이 2045년까지 1,300만 달러로 급등할 것으로 예상합니다. 이 가격으로 현재 Bitcoin 포지션의 가치는 3조 3천억 달러에 달할 것입니다. 이는 MicroStrategy가 다른 상장 기업에 비해 현금 보유량이 가장 많아 혁신적인 프로젝트에 자금을 지원하거나 고액 인수에 자본을 할당할 수 있음을 의미합니다.

Recently, investment bank Bernstein raised its target price on MSTR stock to $290, indicating an upside potential of over 23% from current levels. Bernstein is bullish on MicroStrategy’s significant BTC investment, worth roughly $16 billion today.

최근 투자은행 번스타인(Bernstein)은 MSTR 주식 목표주가를 290달러로 인상해 현재 수준보다 23% 이상의 상승 여력이 있음을 시사했다. Bernstein은 현재 약 160억 달러 규모의 MicroStrategy의 막대한 BTC 투자에 대해 낙관적입니다.

At an event hosted by Bernstein, Saylor explained that MicroStrategy eventually aims to evolve into a Bitcoin bank and create capital market instruments tied to the cryptocurrency. He explained, “We are in the core business of creating Bitcoin capital market instruments across equity, convertibles, fixed income, and preferred shares.”

Bernstein이 주최한 행사에서 Saylor는 MicroStrategy가 궁극적으로 비트코인 ​​은행으로 발전하고 암호화폐와 연결된 자본 시장 도구를 만드는 것을 목표로 한다고 설명했습니다. 그는 “우리는 주식, 전환사채, 채권, 우선주 전반에 걸쳐 비트코인 ​​자본 시장 상품을 만드는 핵심 사업을 하고 있다”고 설명했습니다.

Each of the eight analysts covering MSTR stock has a "strong buy” recommendation. Wall Street has an average target price of $223.44 for the tech stock, which is a slight discount to Friday's closing price.

MSTR 주식을 다루는 8명의 애널리스트 각각은 "강력한 매수" 추천을 내놓았습니다. 월스트리트의 기술주 평균 목표 가격은 223.44달러로 금요일 종가보다 약간 할인되었습니다.

Is Coinbase Stock Undervalued In October 2024?

2024년 10월 코인베이스 주식이 저평가됐나요?

Valued at $51.36 billion by market cap, Coinbase (NASDAQ:COIN) has returned close to 164% in the last 12 months and is up almost 500% since the start of 2023. While Coinbase is among the world’s largest crypto exchanges, it is diversifying its revenue base, which should result in lower volatility related to crypto's price swings.

시가총액 기준으로 513억 6천만 달러로 평가되는 Coinbase(NASDAQ:COIN)는 지난 12개월 동안 약 164%의 수익률을 기록했으며 2023년 초 이후 거의 500% 상승했습니다. Coinbase는 세계 최대의 암호화폐 거래소 중 하나이지만 다양화되고 있습니다. 이는 암호화폐의 가격 변동과 관련된 변동성을 낮추는 결과를 가져올 것입니다.

Previously, Coinbase generated the majority of sales from crypto trading fees and commissions. So, the company would benefit from higher trading volumes and fees during bull runs and experience a drastic fall in sales when sentiment turned bearish. For instance, its sales rose from $1.27 billion in 2020 to $7.87 billion in 2021, before falling to $3.15 billion in 2022.

이전에 Coinbase는 암호화폐 거래 수수료 및 수수료로 매출의 대부분을 창출했습니다. 따라서 회사는 강세장 동안 더 높은 거래량과 수수료로 이익을 얻고, 심리가 약세로 변하면 매출이 급격히 감소할 것입니다. 예를 들어, 매출은 2020년 12억 7천만 달러에서 2021년 78억 7천만 달러로 증가했다가 2022년 31억 5천만 달러로 감소했습니다.

In addition to facilitating cryptocurrency transactions, Coinbase now generates revenue from other products and services, such as staking, interest income, and custodial services. This diversification allows Coinbase to benefit from several aspects of this disruptive market, making it a top investment choice in 2024.

암호화폐 거래를 촉진하는 것 외에도 Coinbase는 이제 스테이킹, 이자 소득, 보관 서비스와 같은 다른 제품 및 서비스에서도 수익을 창출합니다. 이러한 다각화를 통해 Coinbase는 이 파괴적인 시장의 여러 측면에서 이익을 얻을 수 있어 2024년 최고의 투자 선택이 될 것입니다.

Today, Coinbase generates 56% of its revenue from transaction fees, down from 90% in 2022. In Q2 of 2024, Coinbase reported transaction revenue of $781 million, up from $327 million, while total subscription and services revenue rose to $599 million, up from $335.4 million.

현재 Coinbase는 거래 수수료 수익의 56%를 창출하고 있는데, 이는 2022년 90%에서 감소한 것입니다. 2024년 2분기에 Coinbase는 거래 수익이 3억 2,700만 달러에서 7억 8,100만 달러로 증가했다고 보고했으며, 총 구독 및 서비스 수익은 5억 9,900만 달러로 증가했습니다. 3억 3,540만 달러부터.

Moreover, its asset-light business allowed Coinbase to generate a free cash flow of $1.20 billion in the last 12 months, up from $923 million in 2023.

또한 자산 경량화 사업을 통해 코인베이스는 지난 12개월 동안 2023년 9억 2,300만 달러에서 12억 달러의 무료 현금 흐름을 창출할 수 있었습니다.

Priced at 35.6 times forward earnings, COIN stock is not too expensive, especially if Bitcoin prices can touch multiple record highs in the next 12 months.

향후 수익의 35.6배로 가격이 책정되는 COIN 주식은 그리 비싸지 않습니다. 특히 비트코인 ​​가격이 향후 12개월 내에 여러 사상 최고치를 기록할 수 있는 경우라면 더욱 그렇습니다.

Out of the 22 analysts covering Coinbase, seven recommend “strong buy,” one recommends “moderate buy,” 13 recommend “hold,” and one recommends “strong sell.” The average target price for COIN stock is $241.70, about 18% above Friday's close.

코인베이스를 담당하는 22명의 애널리스트 중 7명은 '강력 매수', 1명은 '보통 매수', 13명은 '보유', 1명은 '강력 매도'를 추천했습니다. COIN 주식의 평균 목표 가격은 $241.70으로 금요일 종가보다 약 18% 높습니다.

If you are bullish on Bitcoin, it makes sense to gain a small position in both these crypto stocks and benefit from outsized gains over time.

비트코인에 대해 낙관적이라면 두 암호화폐 주식 모두에서 작은 포지션을 확보하고 시간이 지남에 따라 엄청난 이익을 얻는 것이 합리적입니다.