LVLUSD의 시가 총액

3 월 26 일, LVLUSD의 시가 총액은 1 억 달러를 넘어서 한 달도 1 만 채 안에 129%의 성장률을 달성했습니다. StableCoin 프로토콜 레벨에서 발행 한 StableCoin으로서 LVLUSD는 주목할만한 플레이어로 부상하고 있습니다.

ChainCatcher News

체인 캐처 뉴스

On March 26, the market capitalization of lvlUSD surpassed $100 million, achieving a growth rate of 129% in less than a month. As a stablecoin issued by the stablecoin protocol Level, lvlUSD is emerging as a notable player.

3 월 26 일, LVLUSD의 시가 총액은 1 억 달러를 넘어서 한 달도 1 만 채 안에 129%의 성장률을 달성했습니다. StableCoin 프로토콜 레벨에서 발행 한 StableCoin으로서 LVLUSD는 주목할만한 플레이어로 부상하고 있습니다.

In the stablecoin sector, there is an increasing market demand for stablecoins that are both secure and offer considerable returns. Recently, Level has been exploring a new path by leveraging lending protocols to create a highly transparent and composable stablecoin, lvlUSD, while providing risk-adjusted returns.

Stablecoin 부문에서는 안전하고 상당한 수익을 제공하는 Stablecoin에 대한 시장 수요가 증가하고 있습니다. 최근 레벨은 대출 프로토콜을 활용하여 고도로 투명하고 종합 가능한 Stablecoin, LVLUSD를 만들어 위험 조정 수익을 제공함으로써 새로운 경로를 탐색 해 왔습니다.

Background and Current Development of the Level Team

레벨 팀의 배경 및 현재 개발

Level co-founder Kedian Sun graduated from the Wharton School and previously served as an operations manager at Brex and worked at Lazard. Another co-founder, David Lee, has ten years of experience as a computer engineer, having worked as a software engineer at Flexport and Uber, and holds a bachelor's degree in computer science from Columbia University.

레벨 공동 창립자 인 Kedian Sun은 Wharton School을 졸업하고 이전에 Brex의 운영 관리자로 근무했으며 Lazard에서 근무했습니다. 또 다른 공동 창립자 인 David Lee는 Flexport and Uber에서 소프트웨어 엔지니어로 일한 컴퓨터 엔지니어로 10 년의 경력을 쌓았으며 Columbia University에서 컴퓨터 과학 학사 학위를 취득했습니다.

Currently, Level has completed two rounds of financing, totaling $6 million. In August 2024, its development company, Peregrine Exploration, announced the completion of $3.6 million in funding, led by Polychain Capital and Dragonfly Capital. In March 2025, it completed another $2.6 million funding round, led by Dragonfly Capital.

현재 레벨은 총 6 백만 달러의 2 라운드의 금융을 완료했습니다. 2024 년 8 월, 개발 회사 인 Peregrine Exploration은 Polychain Capital과 Dragonfly Capital이 이끄는 360 만 달러의 자금 조달을 발표했습니다. 2025 년 3 월, Dragonfly Capital이 이끄는 260 만 달러의 자금을 추가로 완료했습니다.

Design of lvlUSD

lvlusd의 디자인

lvlUSD is fully backed by USDC and USDT and can only be minted permissionlessly using these two stablecoins. USDC and USDT constitute the reserves of lvlUSD, which are used to generate returns in lending protocols. Additionally, a portion of the lending protocol receipt tokens representing Level's lending positions will be deposited into a re-staking protocol to earn extra rewards.

LVLUSD는 USDC와 USDT에 의해 완전히 지원 되며이 두 개의 stablecoin을 사용하여 허가 없이만 공수 할 수 있습니다. USDC와 USDT는 LVLUSD의 매장량을 구성하며, 이는 대출 프로토콜에서 수익을 생성하는 데 사용됩니다. 또한, 레벨의 대출 위치를 나타내는 대출 프로토콜 영수증 토큰의 일부는 추가 보상을 받기 위해 재생 프로토콜에 입금됩니다.

Earnings Mechanism

수입 메커니즘

Level returns lending earnings to users through the ERC-4626 staking mechanism. After staking lvlUSD, users will receive slvlUSD, whose value will appreciate as the protocol distributes earnings to the staking contract. lvlUSD and slvlUSD can be freely transferred, traded, exchanged, and used in integrated DeFi protocols.

레벨은 ERC-4626 스테이 킹 메커니즘을 통해 사용자에게 대출 수입을 반환합니다. LVLUSD를 스테이킹 한 후 사용자는 SLVLUSD를 받게되며, 프로토콜은 스테이 킹 계약에 수입을 분배 할 때 가치가 높아질 것입니다. LVLUSD 및 SLVLUSD는 통합 DEFI 프로토콜에 자유롭게 양도, 거래, 교환 및 사용할 수 있습니다.

1. Generation of Lending Earnings

1. 대출 수입 생성

To generate earnings, Level supplies USDC and USDT to blue-chip lending protocols such as Aave. Currently, all reserves are deployed in Aave, but these reserves will soon be diversified across other lending protocols (such as Morpho). The receipt tokens from these protocols (such as Aave's aUSDC or aUSDT) will be wrapped into yield-generating assets.

수입을 창출하기 위해 수준의 공급은 AAVE와 같은 USDC 및 USDT에서 Blue-Chip Lending 프로토콜을 제공합니다. 현재 모든 매장량은 AAVE에 배치되지만이 매장량은 곧 다른 대출 프로토콜 (예 : Morpho)에 따라 다각화됩니다. 이 프로토콜 (예 : AAVE의 AUSDC 또는 AUSDT)의 수령 토큰은 수익률 생성 자산으로 포장됩니다.

2. Distribution of Earnings to slvlUSD

2. SLVLUSD에 수입 분배

Level will distribute the lending earnings obtained by the protocol to slvlUSD (i.e., staked lvlUSD). Therefore, users must stake lvlUSD into the staking contract or vault to receive slvlUSD, representing their share in the vault. As earnings increase, the value of slvlUSD will gradually appreciate.

레벨은 프로토콜에 의해 얻은 대출 수입을 SLVLUSD (예 : staked lvlusd)에 배포합니다. 따라서 사용자는 LVLUSD를 스테이 킹 계약 또는 금고에 스테이크로 지분하여 SLVLUSD를 수신하여 금고에서 자신의 점유율을 나타냅니다. 수입이 증가함에 따라 SLVLUSD의 가치는 점차 감사 할 것입니다.

3. slvlUSD Earnings Exceed Base Lending Earnings

3. SLVLUSD 수입은 기본 대출 수입을 초과합니다

Since all lvlUSD reserves are used to generate lending earnings, but only slvlUSD can earn returns, the earnings of slvlUSD are higher than the base lending earnings. When the staked lvlUSD is lower, the earnings of slvlUSD are higher, and vice versa.

모든 LVLUSD 준비금은 대출 수입을 창출하는 데 사용되지만 SLVLUSD 만 수익을 얻을 수 있으므로 SLVLUSD의 수입은 기본 대출 수입보다 높습니다. staked lvlusd가 낮을 때 SLVLUSD의 수입은 높고 그 반대도 마찬가지입니다.

4. Unstaking and Withdrawal

4. 말고 철수

When users unstake, slvlUSD will be burned. Users will receive the corresponding amount of lvlUSD based on the ratio of the total lvlUSD held in the contract to the outstanding slvlUSD supply. After unstaking, users need to wait 7 days to withdraw lvlUSD.

사용자가 설명을 해제하면 SLVLUSD가 태워집니다. 사용자는 계약에서 보유한 총 LVLUSD의 비율에 따라 미결제 SLVLUSD 공급량에 따라 해당 LVLUSD의 해당 금액을 받게됩니다. 해제 후 사용자는 7 일 동안 LVLUSD를 철회해야합니다.

Risks Faced by the Level Protocol

레벨 프로토콜이 직면 한 위험

According to information on the project's official website, the use of the Level protocol may involve the following risks:

프로젝트의 공식 웹 사이트의 정보에 따르면 레벨 프로토콜의 사용에는 다음과 같은 위험이 포함될 수 있습니다.

To address these risks, Level has implemented several mitigation measures. For example, Level only accepts USDC and USDT as collateral and has set strict standards for the selection of lending protocols; it enhances operational security by employing multi-signature mechanisms and cold wallets to ensure the safety of administrative permissions.

이러한 위험을 해결하기 위해 레벨은 몇 가지 완화 조치를 구현했습니다. 예를 들어, 레벨은 USDC와 USDT를 담보로만 받아들이고 대출 프로토콜 선택에 대한 엄격한 표준을 설정했습니다. 관리 권한의 안전을 보장하기 위해 다중 서명 메커니즘과 콜드 지갑을 사용하여 운영 보안을 향상시킵니다.

The Level protocol offers new possibilities for the stablecoin sector through its innovative earnings mechanism. However, whether it can break through with its unique earnings model and risk management strategy remains to be validated by the market.

레벨 프로토콜은 혁신적인 수익 메커니즘을 통해 Stablecoin 부문에 새로운 가능성을 제공합니다. 그러나 고유 한 수익 모델과 위험 관리 전략으로 인해 시장에서 검증 될 수 있는지 여부는 여전히 시장에서 검증 될 것입니다.

(This article only introduces early-stage projects and does not constitute investment advice.)

(이 기사는 초기 단계 프로젝트 만 소개하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.)