마그마 금융 : SUI 네트워크의 VE (3,3) DEX

분산 된 금융 (Defi) 조경은 지속적으로 발전하고 있으며 새로운 혁신은 가능한 것의 경계를 높이고 있습니다.

The decentralized finance (DeFi) landscape is constantly evolving, with new innovations pushing the boundaries of what’s possible. At the heart of this evolution are decentralized exchanges (DEXs), which have become the backbone of DeFi by enabling trustless, permissionless trading. However, as the space matures, the need for sustainable liquidity, aligned incentives, and scalable infrastructure has never been greater.

분산 된 금융 (Defi) 조경은 지속적으로 발전하고 있으며 새로운 혁신은 가능한 것의 경계를 높이고 있습니다. 이 진화의 핵심에는 신뢰할 수없는 허가없는 거래를 가능하게함으로써 Defi의 중추가 된 DEX (Decentralized Exchanges)가 있습니다. 그러나 우주가 성숙함에 따라 지속 가능한 유동성, 정렬 인센티브 및 확장 가능한 인프라의 필요성은 결코 더 크지 않았습니다.

Here we introduce Magma Finance, a next-generation ve(3,3) DEX on the Sui network. Inspired by the success of protocols like Uniswap, Curve, Shadow, and Aerodrome, Magma Finance is designed to bring the power of ve(3,3) to Sui, creating a vibrant and sustainable liquidity ecosystem.

여기에서 우리는 SUI 네트워크에 차세대 VE (3,3) DEX 인 Magma Finance를 소개합니다. Uniswap, Curve, Shadow 및 Aerodrome과 같은 프로토콜의 성공에서 영감을 얻은 Magma Finance는 VE (3,3)의 힘을 SUI로 가져 오도록 설계되어 활기차고 지속 가능한 유동성 생태계를 만듭니다.

Why Build on Sui?

왜 Sui를 구축합니까?

The Sui network is a next-generation Layer 1 blockchain designed for scalability, speed, and security. For a protocol like Magma Finance, Sui offers several key advantages:

SUI 네트워크는 확장 성, 속도 및 보안을 위해 설계된 차세대 레이어 1 블록 체인입니다. Magma Finance와 같은 프로토콜의 경우 Sui는 몇 가지 주요 이점을 제공합니다.

Scalability: Sui's architecture enables high throughput and handles large volumes of transactions without impacting performance. This scalability is crucial for DEX protocols to handle liquidity efficiently and expand their operations.

확장 성 : SUI의 아키텍처는 높은 처리량을 가능하게하고 성능에 영향을 미치지 않고 대량의 거래를 처리합니다. 이러한 확장 성은 DEX 프로토콜이 유동성을 효율적으로 처리하고 운영을 확장하는 데 중요합니다.

Speed: Sui's transactions are executed quickly, providing a seamless trading experience to users. In contrast to older chains, Sui isn't slow or congested, even during peak usage periods.

속도 : SUI의 거래는 빠르게 실행되어 사용자에게 원활한 거래 경험을 제공합니다. 오래된 체인과 달리 SUI는 피크 사용 기간 동안에도 느리거나 혼잡하지 않습니다.

Security: Sui uses advanced cryptography and economic models to ensure the safety of user funds and the overall integrity of the network. This focus on security is paramount for a DEX protocol like Magma Finance, which manages and facilitates the flow of significant liquidity.

보안 : SUI는 고급 암호화 및 경제 모델을 사용하여 사용자 펀드의 안전과 네트워크의 전반적인 무결성을 보장합니다. 보안에 대한 이러한 초점은 Magma Finance와 같은 DEX 프로토콜의 가장 중요하며, 이는 유동성의 흐름을 관리하고 용이하게합니다.

Moreover, Sui's ecosystem is rapidly growing, with a diverse range of protocols and applications being developed. This dynamism provides opportunities for collaboration and interoperability, which are essential for the long-term success of DEX protocols. By joining the Sui ecosystem, Magma Finance can contribute to this collective effort in building a decentralized and inclusive financial system.

또한 Sui의 생태계는 다양한 프로토콜과 응용 프로그램이 개발되고 있으며 빠르게 성장하고 있습니다. 이 역학은 협업 및 상호 운용성을위한 기회를 제공하며, 이는 DEX 프로토콜의 장기적인 성공에 필수적입니다. Magma Finance는 SUI 생태계에 가입함으로써 분산되고 포괄적 인 금융 시스템을 구축하기위한 이러한 집단적 노력에 기여할 수 있습니다.

By building on Sui, Magma Finance is positioned to leverage these cutting-edge features to deliver a superior trading experience, attract deep liquidity, and foster a strong community.

Magma Finance는 SUI를 구축함으로써 이러한 최첨단 기능을 활용하여 우수한 거래 경험을 제공하고 깊은 유동성을 유치하며 강력한 커뮤니티를 육성 할 수 있습니다.

The Evolution of DEXs: From Fragmentation to Collaboration

덱스의 진화 : 조각화에서 협력에 이르기까지

Decentralized exchanges have come a long way since the early days of DeFi. Platforms like Uniswap and SushiSwap introduced automated market-making (AMM) mechanisms, enabling users to trade assets without intermediaries. However, as the DeFi ecosystem grew, so did its challenges:

분산 된 교환은 Defi 초기부터 먼 길을 왔습니다. Uniswap 및 Sushiswap과 같은 플랫폼은 자동화 된 시장 제작 (AMM) 메커니즘을 도입하여 사용자가 중개자없이 자산을 거래 할 수있게했습니다. 그러나 결함 생태계가 성장함에 따라 도전 과도 마찬가지입니다.

Fragmentation of liquidity across multiple DEXs hampered the overall depth and efficiency of the market.

다중 덱스에 걸친 유동성의 조각화는 시장의 전반적인 깊이와 효율성을 방해했습니다.

The distribution of value wasn't optimized, leading to misaligned incentives between liquidity providers, traders, and the protocol itself.

가치 분포는 최적화되지 않았으며, 유동성 제공 업체, 거래자 및 프로토콜 자체간에 잘못 정렬 된 인센티브로 이어집니다.

Scalability became an issue as DEXs struggled to handle the increasing volume of transactions and users.

DEXS가 증가하는 거래 및 사용자를 처리하기 위해 고군분투함에 따라 확장 성이 문제가되었습니다.

To address these challenges, a new wave of DEXs leveraging the ve(3,3) model has emerged. Protocols like Velodrome, Aerodrome, and Thena have demonstrated the power of this model, fostering deep liquidity, aligned incentives, and strong community engagement.

이러한 과제를 해결하기 위해 VE (3,3) 모델을 활용하는 새로운 DEXS가 등장했습니다. Velodrome, Aerodrome 및 Thera와 같은 프로토콜은이 모델의 힘을 보여 주었고, 깊은 유동성, 정렬 된 인센티브 및 강력한 지역 사회 참여를 촉진했습니다.

What is ve(3,3)?

VE (3,3)는 무엇입니까?

The ve(3,3) model is a unique approach to decentralized exchange design that combines vote-escrowed governance with game theory principles to create a self-reinforcing ecosystem. It is a derivative of the ve(2,2) model, used by protocols like Balancer and voting escrow platforms.

VE (3,3) 모델은 투표에 대한 거버넌스와 게임 이론 원칙을 결합하여 자체 강화 생태계를 만드는 분산 교환 설계에 대한 독특한 접근법입니다. 밸런서 및 투표 에스크로 플랫폼과 같은 프로토콜에서 사용하는 VE (2,2) 모델의 파생물입니다.

At the heart of the ve(3,3) model is the concept of locking, or "slicing," an asset for a period of time to accrue voting power, which can be used to influence the direction of the protocol. In the case of DEXs, this voting power is crucial in guiding the allocation of liquidity and fees, which are the lifeblood of any decentralized exchange.

VE (3,3) 모델의 핵심에는 투표권을 발생시키기 위해 일정 기간 동안 잠금 또는 "슬라이스"의 개념이 있으며, 이는 프로토콜의 방향에 영향을 줄 수 있습니다. DEXS의 경우,이 투표력은 유동성과 수수료의 할당을 안내하는 데 중요합니다.

How it works:

작동 방식 :

1. Users lock their tokens to accrue voting power, which can be used to direct liquidity to specific markets or adjust protocol parameters.

1. 사용자는 투표력을 발생시키기 위해 토큰을 잠그며, 이는 특정 시장에 유동성을 지시하거나 프로토콜 매개 변수를 조정하는 데 사용할 수 있습니다.

2. Liquidity providers are rewarded for providing liquidity to the markets that have been selected by the community vote.

2. 유동성 제공 업체는 지역 사회 투표에 의해 선정 된 시장에 유동성을 제공 한 것에 대해 보상을받습니다.

3. The protocol itself earns a fee from trading activity, which is used to fund further development and expand the ecosystem.

3. 프로토콜 자체는 거래 활동으로부터 수수료를 얻습니다. 이는 추가 개발에 자금을 지원하고 생태계를 확장하는 데 사용됩니다.

This feedback loop ensures that the protocol is constantly adapting to the needs of its community and that liquidity providers are incentivized to act in accordance with the community's wishes.

이 피드백 루프는 프로토콜이 커뮤니티의 요구에 지속적으로 적응하고 있으며 유동성 제공 업체가 커뮤니티의 소원에 따라 행동하도록 장려하도록합니다.

Key Benefits of ve(3,3):

VE의 주요 이점 (3,3) :

Sustainable Liquidity: By concentrating liquidity and rewarding providers commensurately, ve(3,3) protocols can attract and retain significant liquidity over time. This deep liquidity is crucial for traders, enabling them to execute large orders easily and efficiently.

지속 가능한 유동성 : 유동성을 집중시키고 보상을 제공함으로써 VE (3,3) 프로토콜은 시간이 지남에 따라 상당한 유동성을 유치하고 유지할 수 있습니다. 이 깊은 유동성은 거래자에게 중요하므로 대규모 주문을 쉽고 효율적으로 실행할 수 있습니다.

Aligned Incentives: The ve(3,3) model encourages alignment between liquidity providers, traders, and the protocol itself. When liquidity providers vote for markets they wish to see prioritized, they are making an optimal choice for the protocol's health and their own return on investment.

정렬 인센티브 : VE (3,3) 모델은 유동성 제공 업체, 거래자 및 프로토콜 자체 간의 조정을 장려합니다. 유동성 제공자가 우선 순위를 정하고 싶어하는 시장에 투표 할 때, 그들은 프로토콜의 건강과 자체 투자 수익을 위해 최적의 선택을하고 있습니다.

Scalable Infrastructure: As ve(3,3) protocols grow, they can handle increasing volumes of transactions and users without encountering bottlenecks. This scalability is a key advantage in the rapidly expanding DeFi landscape

확장 가능한 인프라 : VE (3,3) 프로토콜이 증가함에 따라 병목 현상을 만나지 않고도 증가하는 거래 및 사용자를 처리 할 수 ​​있습니다. 이 확장 성은 빠르게 확장되는 Defi 환경에서 주요 이점입니다.