Magma Finance: le VE (3,3) dex sur le réseau SUI

Le paysage des finances décentralisés (DEFI) évolue constamment, avec de nouvelles innovations repoussant les limites de ce qui est possible.

The decentralized finance (DeFi) landscape is constantly evolving, with new innovations pushing the boundaries of what’s possible. At the heart of this evolution are decentralized exchanges (DEXs), which have become the backbone of DeFi by enabling trustless, permissionless trading. However, as the space matures, the need for sustainable liquidity, aligned incentives, and scalable infrastructure has never been greater.

Le paysage des finances décentralisés (DEFI) évolue constamment, avec de nouvelles innovations repoussant les limites de ce qui est possible. Au cœur de cette évolution se trouvent des échanges décentralisés (DEX), qui sont devenus l'épine dorsale de Defi en permettant le commerce sans confiance et sans autorisation. Cependant, à mesure que l'espace mûrit, le besoin de liquidités durables, d'incitations alignées et d'infrastructures évolutives n'a jamais été plus grande.

Here we introduce Magma Finance, a next-generation ve(3,3) DEX on the Sui network. Inspired by the success of protocols like Uniswap, Curve, Shadow, and Aerodrome, Magma Finance is designed to bring the power of ve(3,3) to Sui, creating a vibrant and sustainable liquidity ecosystem.

Nous introduisons ici Magma Finance, un Dex VE (3,3) de nouvelle génération sur le réseau SUI. Inspiré par le succès de protocoles comme UNISWAP, Curve, Shadow et Aerodrome, le financement du magma est conçu pour apporter la puissance de VE (3,3) à SUI, créant un écosystème de liquidité dynamique et durable.

Why Build on Sui?

Pourquoi construire sur SUI?

The Sui network is a next-generation Layer 1 blockchain designed for scalability, speed, and security. For a protocol like Magma Finance, Sui offers several key advantages:

Le réseau SUI est une blockchain de couche 1 de nouvelle génération conçue pour l'évolutivité, la vitesse et la sécurité. Pour un protocole comme Magma Finance, SUI offre plusieurs avantages clés:

Scalability: Sui's architecture enables high throughput and handles large volumes of transactions without impacting performance. This scalability is crucial for DEX protocols to handle liquidity efficiently and expand their operations.

Évolutivité: L'architecture de SUI permet un débit élevé et gère de grands volumes de transactions sans impact sur les performances. Cette évolutivité est cruciale pour que les protocoles DEX gérent efficacement la liquidité et élargissent leurs opérations.

Speed: Sui's transactions are executed quickly, providing a seamless trading experience to users. In contrast to older chains, Sui isn't slow or congested, even during peak usage periods.

Vitesse: les transactions de SUI sont exécutées rapidement, offrant une expérience de trading transparente aux utilisateurs. Contrairement aux chaînes plus anciennes, SUI n'est pas lent ou congestionné, même pendant les périodes d'utilisation de pointe.

Security: Sui uses advanced cryptography and economic models to ensure the safety of user funds and the overall integrity of the network. This focus on security is paramount for a DEX protocol like Magma Finance, which manages and facilitates the flow of significant liquidity.

Sécurité: SUI utilise une cryptographie avancée et des modèles économiques pour assurer la sécurité des fonds utilisateur et l'intégrité globale du réseau. Cette concentration sur la sécurité est primordiale pour un protocole Dex comme le financement du magma, qui gère et facilite le flux de liquidités significatives.

Moreover, Sui's ecosystem is rapidly growing, with a diverse range of protocols and applications being developed. This dynamism provides opportunities for collaboration and interoperability, which are essential for the long-term success of DEX protocols. By joining the Sui ecosystem, Magma Finance can contribute to this collective effort in building a decentralized and inclusive financial system.

De plus, l'écosystème de SUI se développe rapidement, avec un éventail diversifié de protocoles et d'applications développés. Ce dynamisme offre des possibilités de collaboration et d'interopérabilité, qui sont essentielles au succès à long terme des protocoles Dex. En rejoignant l'écosystème SUI, le financement du magma peut contribuer à cet effort collectif dans la construction d'un système financier décentralisé et inclusif.

By building on Sui, Magma Finance is positioned to leverage these cutting-edge features to deliver a superior trading experience, attract deep liquidity, and foster a strong community.

En s'appuyant sur SUI, Magma Finance est positionné pour tirer parti de ces caractéristiques de pointe pour offrir une expérience commerciale supérieure, attirer des liquidités profondes et favoriser une communauté forte.

The Evolution of DEXs: From Fragmentation to Collaboration

L'évolution des DEX: de la fragmentation à la collaboration

Decentralized exchanges have come a long way since the early days of DeFi. Platforms like Uniswap and SushiSwap introduced automated market-making (AMM) mechanisms, enabling users to trade assets without intermediaries. However, as the DeFi ecosystem grew, so did its challenges:

Les échanges décentralisés ont parcouru un long chemin depuis les premiers jours de Defi. Des plates-formes comme UniSwap et Sushiswap ont introduit des mécanismes de mise de marché automatisés (AMM), permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs sans intermédiaires. Cependant, à mesure que l'écosystème Defi a augmenté, ses défis aussi:

Fragmentation of liquidity across multiple DEXs hampered the overall depth and efficiency of the market.

La fragmentation de la liquidité dans plusieurs DEX a entravé la profondeur et l'efficacité globales du marché.

The distribution of value wasn't optimized, leading to misaligned incentives between liquidity providers, traders, and the protocol itself.

La distribution de la valeur n'a pas été optimisée, conduisant à des incitations mal alignées entre les fournisseurs de liquidités, les commerçants et le protocole lui-même.

Scalability became an issue as DEXs struggled to handle the increasing volume of transactions and users.

L'évolutivité est devenue un problème alors que les DEX ont eu du mal à gérer le volume croissant des transactions et des utilisateurs.

To address these challenges, a new wave of DEXs leveraging the ve(3,3) model has emerged. Protocols like Velodrome, Aerodrome, and Thena have demonstrated the power of this model, fostering deep liquidity, aligned incentives, and strong community engagement.

Pour relever ces défis, une nouvelle vague de DEX tirant parti du modèle VE (3,3) est apparue. Des protocoles tels que le vélodrome, l'aérodrome et alors ont démontré la puissance de ce modèle, favorisant une liquidité profonde, des incitations alignées et un fort engagement communautaire.

What is ve(3,3)?

Qu'est-ce que VE (3,3)?

The ve(3,3) model is a unique approach to decentralized exchange design that combines vote-escrowed governance with game theory principles to create a self-reinforcing ecosystem. It is a derivative of the ve(2,2) model, used by protocols like Balancer and voting escrow platforms.

Le modèle VE (3,3) est une approche unique de la conception d'échange décentralisée qui combine la gouvernance des votes avec les principes de la théorie des jeux pour créer un écosystème d'auto-renforcement. Il s'agit d'un dérivé du modèle VE (2,2), utilisé par des protocoles comme l'équilibreur et les plateformes d'entiercement votantes.

At the heart of the ve(3,3) model is the concept of locking, or "slicing," an asset for a period of time to accrue voting power, which can be used to influence the direction of the protocol. In the case of DEXs, this voting power is crucial in guiding the allocation of liquidity and fees, which are the lifeblood of any decentralized exchange.

Au cœur du modèle VE (3,3) se trouve le concept de verrouillage ou de «coupure», un actif pendant une période de temps pour accumuler le pouvoir de vote, qui peut être utilisé pour influencer la direction du protocole. Dans le cas des DEX, ce pouvoir de vote est crucial pour guider la répartition des liquidités et des frais, qui sont la pierre angulaire de tout échange décentralisé.

How it works:

Comment ça marche:

1. Users lock their tokens to accrue voting power, which can be used to direct liquidity to specific markets or adjust protocol parameters.

1. Les utilisateurs verrouillent leurs jetons pour accumuler le pouvoir de vote, qui peut être utilisé pour diriger la liquidité sur des marchés spécifiques ou ajuster les paramètres du protocole.

2. Liquidity providers are rewarded for providing liquidity to the markets that have been selected by the community vote.

2. Les fournisseurs de liquidités sont récompensés pour avoir fourni des liquidités aux marchés sélectionnés par le vote communautaire.

3. The protocol itself earns a fee from trading activity, which is used to fund further development and expand the ecosystem.

3. Le protocole lui-même obtient des frais d'activité commerciale, qui est utilisé pour financer le développement ultérieur et étendre l'écosystème.

This feedback loop ensures that the protocol is constantly adapting to the needs of its community and that liquidity providers are incentivized to act in accordance with the community's wishes.

Cette boucle de rétroaction garantit que le protocole s'adapte constamment aux besoins de sa communauté et que les fournisseurs de liquidités sont incités à agir conformément aux souhaits de la communauté.

Key Benefits of ve(3,3):

Avantages clés de VE (3,3):

Sustainable Liquidity: By concentrating liquidity and rewarding providers commensurately, ve(3,3) protocols can attract and retain significant liquidity over time. This deep liquidity is crucial for traders, enabling them to execute large orders easily and efficiently.

Liquidité durable: en concentrant la liquidité et en récompensant les prestataires de manière proportionnelle, les protocoles VE (3,3) peuvent attirer et conserver une liquidité importante au fil du temps. Cette liquidité profonde est cruciale pour les commerçants, leur permettant d'exécuter facilement et efficacement de grandes commandes.

Aligned Incentives: The ve(3,3) model encourages alignment between liquidity providers, traders, and the protocol itself. When liquidity providers vote for markets they wish to see prioritized, they are making an optimal choice for the protocol's health and their own return on investment.

Incitations alignées: le modèle VE (3,3) encourage l'alignement entre les fournisseurs de liquidités, les commerçants et le protocole lui-même. Lorsque les fournisseurs de liquidités votent pour les marchés qu'ils souhaitent voir la priorité, ils font un choix optimal pour la santé du protocole et leur propre retour sur investissement.

Scalable Infrastructure: As ve(3,3) protocols grow, they can handle increasing volumes of transactions and users without encountering bottlenecks. This scalability is a key advantage in the rapidly expanding DeFi landscape

Infrastructure évolutive: à mesure que les protocoles VE (3,3) augmentent, ils peuvent gérer des volumes croissants de transactions et d'utilisateurs sans rencontrer des goulots d'étranglement. Cette évolutivité est un avantage clé dans le paysage Defi en expansion rapide