Jupiter Exchange: 탈중앙화 금융(DeFi) 시장의 새로운 힘

Jupiter Exchange는 분산형 유동성 문제를 해결하는 데 전념하는 솔라나 블록체인을 기반으로 하는 분산형 거래소(DEX) 통합 서비스입니다.

Jupiter Exchange is a decentralized exchange (DEX) aggregator based on the Solana blockchain, dedicated to solving the problem of decentralized liquidity in the DeFi market and providing users with an efficient and transparent digital asset trading experience. Since its launch in 2021, Jupiter Exchange has quickly become an important part of the decentralized finance (DeFi) ecosystem. Recently, Jupiter announced the launch of the full-chain network Jupnet, taking a new step. From the beginning, it only focused on aggregating Solana's liquidity, and now plans to expand its goals to a wider ecosystem and build a full-chain network. "Now we will turn to the next major goal, aggregating everything," said founder meow. In addition, Jupiter has launched a new community website jup.com, which will become an important information platform for the Jupiter community, providing the latest project dynamics from community DAOs to research forums to the Jupiverse project ecosystem.

Jupiter Exchange는 DeFi 시장의 분산형 유동성 문제를 해결하고 사용자에게 효율적이고 투명한 디지털 자산 거래 경험을 제공하는 데 전념하는 Solana 블록체인을 기반으로 하는 분산형 거래소(DEX) 통합 서비스입니다. Jupiter Exchange는 2021년 출시 이후 빠르게 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계의 중요한 부분이 되었습니다. 최근 Jupiter는 풀체인 네트워크 Jupnet의 출시를 발표하며 새로운 발걸음을 내디뎠습니다. 처음부터 솔라나의 유동성을 모으는 것에만 집중했고, 이제는 더 넓은 생태계로 목표를 확장하고 풀체인 네트워크를 구축할 계획이다. 설립자 Meow는 "이제 우리는 모든 것을 종합하여 다음 주요 목표로 전환할 것입니다"라고 말했습니다. 또한 Jupiter는 Jupiter 커뮤니티의 중요한 정보 플랫폼이 될 새로운 커뮤니티 웹사이트인 jup.com을 출시하여 커뮤니티 DAO부터 연구 포럼, Jupiverse 프로젝트 생태계에 이르기까지 최신 프로젝트 역학을 제공합니다.

The core function of Jupiter Exchange is to help users easily discover and obtain the best trading prices by aggregating data from multiple decentralized exchanges. Users can access multiple liquidity pools on one interface, significantly improving trading efficiency while reducing transaction costs. In order to meet the diverse needs of users, Jupiter has also introduced advanced trading features such as limit orders and dollar cost averaging (DCA), which make it stand out in the fierce market competition.

Jupiter Exchange의 핵심 기능은 여러 분산형 거래소의 데이터를 집계하여 사용자가 최적의 거래 가격을 쉽게 검색하고 얻을 수 있도록 돕는 것입니다. 사용자는 하나의 인터페이스에서 여러 유동성 풀에 액세스할 수 있어 거래 비용을 줄이면서 거래 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 사용자의 다양한 요구를 충족하기 위해 Jupiter는 지정가 주문 및 DCA(달러 비용 평균)와 같은 고급 거래 기능도 도입하여 치열한 시장 경쟁에서 두각을 나타냈습니다.

As part of the ecosystem, Jupiter's native governance token JUP creates a decentralized community governance framework, which encourages users to participate in the decision-making of the platform and enhances the sense of belonging and participation of the community. Overall, Jupiter Exchange is committed to improving the accessibility and efficiency of DeFi through its flexible technical architecture, providing users with powerful trading tools and opportunities.

생태계의 일부인 Jupiter의 기본 거버넌스 토큰 JUP는 사용자가 플랫폼의 의사 결정에 참여하도록 장려하고 커뮤니티의 소속감과 참여를 향상시키는 분산형 커뮤니티 거버넌스 프레임워크를 만듭니다. 전반적으로 Jupiter Exchange는 유연한 기술 아키텍처를 통해 DeFi의 접근성과 효율성을 개선하고 사용자에게 강력한 거래 도구와 기회를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

Jupiter Exchange has made in-depth innovations in technical architecture and functions. The following will provide a detailed analysis of its four key functions: "Swap", "Limit Order", "Dollar-Cost Averaging (DCA)" and "Value Averaging (VA)".

Jupiter Exchange는 기술 아키텍처와 기능에 있어 심층적인 혁신을 이루었습니다. 다음은 "스왑", "지정 주문", "DCA(달러 비용 평균)" 및 "VA(가치 평균)"의 네 가지 주요 기능에 대한 자세한 분석을 제공합니다.

Jupiter's Swap function is one of its core features, which aims to provide users with the best transaction price.

Jupiter의 스왑 기능은 사용자에게 최고의 거래 가격을 제공하는 것을 목표로 하는 핵심 기능 중 하나입니다.

Liquidity aggregation: By connecting to multiple DEXs (decentralized exchanges) within the Solana ecosystem, Jupiter aggregates liquidity for different trading pairs. When users exchange assets, the algorithm evaluates the price and liquidity of each DEX in real time to ensure that users get the lowest transaction cost.

유동성 집계: Jupiter는 Solana 생태계 내의 여러 DEX(분산형 거래소)에 연결하여 다양한 거래 쌍의 유동성을 집계합니다. 사용자가 자산을 교환할 때 알고리즘은 각 DEX의 가격과 유동성을 실시간으로 평가하여 사용자가 가장 낮은 거래 비용을 얻을 수 있도록 보장합니다.

Metis is an important part of how Jupiter Swap works, using a heavily modified Bellman-Ford algorithm to dynamically select the best trading path. Metis ensures seamless operation on Solana's ultra-fast block times, and supports fast trade execution through major improvements to the backend infrastructure, effectively finding the most appropriate trading route even in volatile markets.

Metis는 Jupiter Swap 작동 방식의 중요한 부분으로, 크게 수정된 Bellman-Ford 알고리즘을 사용하여 최상의 거래 경로를 동적으로 선택합니다. Metis는 솔라나의 초고속 블록타임에서 원활한 운영을 보장하고 백엔드 인프라의 주요 개선을 통해 빠른 거래 실행을 지원하여 변동성이 큰 시장에서도 가장 적절한 거래 경로를 효과적으로 찾습니다.

To find the best price, Metis streams input tokens in real time, gradually building out routes that split and merge at any stage of the transaction. This innovation enables users to discover better prices for more complex transactions. For example, when a user wants to trade token A for token C, the system can consider multiple routes, such as A→B→C, to determine whether a better price can be obtained. To improve efficiency, Metis even merges route generation and quotation links to avoid generating incorrect routes while providing the best price.

최적의 가격을 찾기 위해 Metis는 입력 토큰을 실시간으로 스트리밍하여 거래의 모든 단계에서 분할 및 병합되는 경로를 점진적으로 구축합니다. 이러한 혁신을 통해 사용자는 보다 복잡한 거래에 대해 더 나은 가격을 찾을 수 있습니다. 예를 들어, 사용자가 토큰 A를 토큰 C로 교환하려는 경우 시스템은 더 나은 가격을 얻을 수 있는지 여부를 결정하기 위해 A→B→C와 같은 여러 경로를 고려할 수 있습니다. 효율성을 높이기 위해 Metis는 경로 생성과 견적 링크를 병합하여 최적의 가격을 제공하는 동시에 잘못된 경로 생성을 방지합니다.

A limit order is a type of trading order set by users through Jupiter Exchange, which provides users with a flexible and efficient way to trade, allowing them to execute trades at a preset price under certain conditions. When placing an order, users specify the price they wish to buy or sell at, and Jupiter uses the Jupiter Price API to continuously monitor on-chain prices and obtain market data in real time. When the on-chain price of SOL reaches the set conditions, the system will automatically execute the limit order.

지정가 주문은 Jupiter Exchange를 통해 사용자가 설정한 거래 주문의 한 유형으로, 사용자에게 유연하고 효율적인 거래 방법을 제공하여 특정 조건에서 미리 설정된 가격으로 거래를 실행할 수 있도록 합니다. 주문할 때 사용자는 구매 또는 판매하려는 가격을 지정하고 Jupiter는 Jupiter Price API를 사용하여 온체인 가격을 지속적으로 모니터링하고 실시간으로 시장 데이터를 얻습니다. SOL의 온체인 가격이 설정된 조건에 도달하면 시스템이 자동으로 지정가 주문을 실행합니다.

If the order size is too large and the on-chain liquidity is insufficient, the system will strive to partially execute the order in blocks to ensure that users can complete the transaction with as little market impact as possible until all orders are satisfied. Once the order is executed, whether partially or fully, the system will automatically transfer the traded tokens to the user's wallet to ensure that the user can quickly obtain the transaction assets.

주문 규모가 너무 크고 온체인 유동성이 부족한 경우 시스템은 모든 주문이 충족될 때까지 사용자가 시장 영향을 최소화하면서 거래를 완료할 수 있도록 부분적으로 블록 단위로 주문을 실행하려고 노력합니다. 주문이 부분적으로 또는 전체적으로 실행되면 시스템은 거래된 토큰을 사용자의 지갑으로 자동 전송하여 사용자가 거래 자산을 신속하게 얻을 수 있도록 보장합니다.

In addition, the expiration time can be set flexibly. Users can set the expiration time for limit orders. If the order is not executed within the specified time, the system will automatically cancel it and return the tokens to the user's wallet, thus avoiding unexpected market risks.

또한 만료 시간을 유연하게 설정할 수 있습니다. 사용자는 지정가 주문의 만료 시간을 설정할 수 있습니다. 지정된 시간 내에 주문이 실행되지 않으면 시스템이 자동으로 주문을 취소하고 토큰을 사용자의 지갑으로 반환하므로 예상치 못한 시장 위험을 피할 수 있습니다.

Jupiter’s limit order feature minimizes the risk of slippage caused by market fluctuations, ensuring that users can still get the set transaction price during fluctuations. In addition, placing an order using such an order ensures that the transaction will not fail due to market price fluctuations.

Jupiter의 지정가 주문 기능은 시장 변동으로 인한 미끄러짐 위험을 최소화하여 사용자가 변동 중에도 설정된 거래 가격을 계속 얻을 수 있도록 보장합니다. 또한 이러한 주문을 사용하여 주문을 하면 시장 가격 변동으로 인해 거래가 실패하는 일이 없습니다.

Dollar-Cost Averaging (DCA) is a widely used investment strategy, especially suitable for dealing with market fluctuations. In Jupiter Exchange, the DCA strategy allows you to spread your investment over different periods of time instead of investing a large sum of money in a single transaction, avoiding the risk of buying near the peak,

달러 비용 평균화(DCA)는 널리 사용되는 투자 전략으로, 특히 시장 변동을 처리하는 데 적합합니다. Jupiter Exchange에서 DCA 전략을 사용하면 단일 거래에 많은 돈을 투자하는 대신 다양한 기간에 걸쳐 투자를 분산하여 최고점 근처에서 구매할 위험을 피할 수 있습니다.