Jupiter Exchange: une nouvelle force sur le marché des finances décentralisées (DEFI)

Jupiter Exchange est un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) basé sur la blockchain Solana, dédié à la résolution du problème de la liquidité décentralisée

Jupiter Exchange is a decentralized exchange (DEX) aggregator based on the Solana blockchain, dedicated to solving the problem of decentralized liquidity in the DeFi market and providing users with an efficient and transparent digital asset trading experience. Since its launch in 2021, Jupiter Exchange has quickly become an important part of the decentralized finance (DeFi) ecosystem. Recently, Jupiter announced the launch of the full-chain network Jupnet, taking a new step. From the beginning, it only focused on aggregating Solana's liquidity, and now plans to expand its goals to a wider ecosystem and build a full-chain network. "Now we will turn to the next major goal, aggregating everything," said founder meow. In addition, Jupiter has launched a new community website jup.com, which will become an important information platform for the Jupiter community, providing the latest project dynamics from community DAOs to research forums to the Jupiverse project ecosystem.

Jupiter Exchange est un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) basé sur la blockchain Solana, dédié à la résolution du problème de la liquidité décentralisée sur le marché Defi et offrant aux utilisateurs une expérience de trading d'actifs numériques efficace et transparente. Depuis son lancement en 2021, Jupiter Exchange est rapidement devenu une partie importante de l'écosystème financier décentralisé (DEFI). Récemment, Jupiter a annoncé le lancement du réseau complet Jupnet, faisant une nouvelle étape. Dès le début, il ne s'est concentré que sur l'agrégation de la liquidité de Solana et prévoit désormais d'étendre ses objectifs à un écosystème plus large et de construire un réseau à pleine chaîne. "Maintenant, nous allons passer au prochain objectif majeur, agrégant tout", a déclaré le fondateur Meow. En outre, Jupiter a lancé un nouveau site Web de communauté Jup.com, qui deviendra une plate-forme d'information importante pour la communauté Jupiter, fournissant la dernière dynamique de projet des DAO de la communauté aux forums de recherche à l'écosystème du projet Jupiverse.

The core function of Jupiter Exchange is to help users easily discover and obtain the best trading prices by aggregating data from multiple decentralized exchanges. Users can access multiple liquidity pools on one interface, significantly improving trading efficiency while reducing transaction costs. In order to meet the diverse needs of users, Jupiter has also introduced advanced trading features such as limit orders and dollar cost averaging (DCA), which make it stand out in the fierce market competition.

La fonction principale de Jupiter Exchange est d'aider les utilisateurs à découvrir facilement et à obtenir les meilleurs prix de négociation en agrégeant les données à partir de plusieurs échanges décentralisés. Les utilisateurs peuvent accéder à plusieurs pools de liquidité sur une seule interface, améliorant considérablement l'efficacité des trading tout en réduisant les coûts de transaction. Afin de répondre aux divers besoins des utilisateurs, Jupiter a également introduit des fonctionnalités de trading avancées telles que les commandes de limite et la moyenne des coûts du dollar (DCA), qui le distinguent dans la concurrence féroce du marché.

As part of the ecosystem, Jupiter's native governance token JUP creates a decentralized community governance framework, which encourages users to participate in the decision-making of the platform and enhances the sense of belonging and participation of the community. Overall, Jupiter Exchange is committed to improving the accessibility and efficiency of DeFi through its flexible technical architecture, providing users with powerful trading tools and opportunities.

Dans le cadre de l'écosystème, le Jupnance de gouvernance natif de Jupiter crée un cadre de gouvernance communautaire décentralisé, qui encourage les utilisateurs à participer à la prise de décision de la plate-forme et améliore le sentiment d'appartenance et de participation de la communauté. Dans l'ensemble, Jupiter Exchange s'engage à améliorer l'accessibilité et l'efficacité de DeFI grâce à son architecture technique flexible, offrant aux utilisateurs des outils et des opportunités de trading puissants.

Jupiter Exchange has made in-depth innovations in technical architecture and functions. The following will provide a detailed analysis of its four key functions: "Swap", "Limit Order", "Dollar-Cost Averaging (DCA)" and "Value Averaging (VA)".

Jupiter Exchange a fait des innovations approfondies dans l'architecture et les fonctions techniques. Les éléments suivants fourniront une analyse détaillée de ses quatre fonctions clés: "Swap", "limite Order", "Dollar-Cost Werming (DCA)" et "Value Werming (VA)".

Jupiter's Swap function is one of its core features, which aims to provide users with the best transaction price.

La fonction d'échange de Jupiter est l'une de ses fonctionnalités principales, qui vise à fournir aux utilisateurs le meilleur prix de transaction.

Liquidity aggregation: By connecting to multiple DEXs (decentralized exchanges) within the Solana ecosystem, Jupiter aggregates liquidity for different trading pairs. When users exchange assets, the algorithm evaluates the price and liquidity of each DEX in real time to ensure that users get the lowest transaction cost.

Aggrégation de liquidité: En se connectant à plusieurs DEX (échanges décentralisés) dans l'écosystème de Solana, Jupiter agrége la liquidité pour différentes paires de trading. Lorsque les utilisateurs échangent des actifs, l'algorithme évalue le prix et la liquidité de chaque Dex en temps réel pour garantir que les utilisateurs obtiennent le coût de transaction le plus bas.

Metis is an important part of how Jupiter Swap works, using a heavily modified Bellman-Ford algorithm to dynamically select the best trading path. Metis ensures seamless operation on Solana's ultra-fast block times, and supports fast trade execution through major improvements to the backend infrastructure, effectively finding the most appropriate trading route even in volatile markets.

Mettis est une partie importante du fonctionnement de Jupiter Swap, en utilisant un algorithme de Force Bellman fortement modifié pour sélectionner dynamiquement le meilleur chemin de trading. Mettis assure un fonctionnement transparent sur les temps de bloc ultra-rapides de Solana et prend en charge l'exécution rapide du commerce grâce à des améliorations majeures à l'infrastructure backend, trouvant efficacement la route commerciale la plus appropriée même sur les marchés volatils.

To find the best price, Metis streams input tokens in real time, gradually building out routes that split and merge at any stage of the transaction. This innovation enables users to discover better prices for more complex transactions. For example, when a user wants to trade token A for token C, the system can consider multiple routes, such as A→B→C, to determine whether a better price can be obtained. To improve efficiency, Metis even merges route generation and quotation links to avoid generating incorrect routes while providing the best price.

Pour trouver le meilleur prix, METIS stree les jetons d'entrée en temps réel, construisant progressivement des itinéraires qui se séparent et fusionnent à tout stade de la transaction. Cette innovation permet aux utilisateurs de découvrir de meilleurs prix pour des transactions plus complexes. Par exemple, lorsqu'un utilisateur souhaite échanger des jetons A pour le jeton C, le système peut considérer plusieurs itinéraires, tels qu'un → B → C, pour déterminer si un meilleur prix peut être obtenu. Pour améliorer l'efficacité, les Métis fusionnent même la génération d'itinéraires et les liens de devis pour éviter de générer des itinéraires incorrects tout en offrant le meilleur prix.

A limit order is a type of trading order set by users through Jupiter Exchange, which provides users with a flexible and efficient way to trade, allowing them to execute trades at a preset price under certain conditions. When placing an order, users specify the price they wish to buy or sell at, and Jupiter uses the Jupiter Price API to continuously monitor on-chain prices and obtain market data in real time. When the on-chain price of SOL reaches the set conditions, the system will automatically execute the limit order.

Un ordre limite est un type de commandes de trading définie par les utilisateurs via Jupiter Exchange, qui offre aux utilisateurs un moyen flexible et efficace de négocier, leur permettant d'exécuter des transactions à un prix prédéfini dans certaines conditions. Lorsque vous passez une commande, les utilisateurs spécifient le prix qu'ils souhaitent acheter ou vendre et Jupiter utilise l'API Jupiter Price pour surveiller en continu les prix sur la chaîne et obtenir des données de marché en temps réel. Lorsque le prix en chaîne de Sol atteint les conditions définies, le système exécutera automatiquement l'ordre de limite.

If the order size is too large and the on-chain liquidity is insufficient, the system will strive to partially execute the order in blocks to ensure that users can complete the transaction with as little market impact as possible until all orders are satisfied. Once the order is executed, whether partially or fully, the system will automatically transfer the traded tokens to the user's wallet to ensure that the user can quickly obtain the transaction assets.

Si la taille de la commande est trop grande et que la liquidité en chaîne est insuffisante, le système s'efforcera d'exécuter partiellement la commande en blocs pour s'assurer que les utilisateurs peuvent effectuer la transaction avec le moins d'impact du marché possible jusqu'à ce que toutes les commandes soient satisfaites. Une fois la commande exécutée, que ce soit partiellement ou entièrement, le système transférera automatiquement les jetons négociés vers le portefeuille de l'utilisateur pour s'assurer que l'utilisateur peut rapidement obtenir les actifs de transaction.

In addition, the expiration time can be set flexibly. Users can set the expiration time for limit orders. If the order is not executed within the specified time, the system will automatically cancel it and return the tokens to the user's wallet, thus avoiding unexpected market risks.

De plus, le temps d'expiration peut être réglé de manière flexible. Les utilisateurs peuvent définir le temps d'expiration des commandes de limite. Si la commande n'est pas exécutée dans le délai spécifié, le système l'annulera automatiquement et renvoie les jetons au portefeuille de l'utilisateur, évitant ainsi les risques de marché inattendus.

Jupiter’s limit order feature minimizes the risk of slippage caused by market fluctuations, ensuring that users can still get the set transaction price during fluctuations. In addition, placing an order using such an order ensures that the transaction will not fail due to market price fluctuations.

La fonction de commande de limite de Jupiter minimise le risque de glissement causée par les fluctuations du marché, garantissant que les utilisateurs peuvent toujours obtenir le prix de transaction défini pendant les fluctuations. De plus, passer une commande en utilisant une telle commande garantit que la transaction n'échouera pas en raison des fluctuations des prix du marché.

Dollar-Cost Averaging (DCA) is a widely used investment strategy, especially suitable for dealing with market fluctuations. In Jupiter Exchange, the DCA strategy allows you to spread your investment over different periods of time instead of investing a large sum of money in a single transaction, avoiding the risk of buying near the peak,

La moyenne du coût à un coût (DCA) est une stratégie d'investissement largement utilisée, particulièrement adaptée à la gestion des fluctuations du marché. Dans Jupiter Exchange, la stratégie DCA vous permet de diffuser votre investissement sur différentes périodes au lieu d'investir une grosse somme d'argent dans une seule transaction, en évitant le risque d'acheter près du pic,