Jupiter Exchange: Eine neue Kraft auf dem Markt für dezentrale Finanzen (DeFi).

Jupiter Exchange ist ein dezentraler Börsenaggregator (DEX), der auf der Solana-Blockchain basiert und sich der Lösung des Problems der dezentralen Liquidität widmet

Jupiter Exchange is a decentralized exchange (DEX) aggregator based on the Solana blockchain, dedicated to solving the problem of decentralized liquidity in the DeFi market and providing users with an efficient and transparent digital asset trading experience. Since its launch in 2021, Jupiter Exchange has quickly become an important part of the decentralized finance (DeFi) ecosystem. Recently, Jupiter announced the launch of the full-chain network Jupnet, taking a new step. From the beginning, it only focused on aggregating Solana's liquidity, and now plans to expand its goals to a wider ecosystem and build a full-chain network. "Now we will turn to the next major goal, aggregating everything," said founder meow. In addition, Jupiter has launched a new community website jup.com, which will become an important information platform for the Jupiter community, providing the latest project dynamics from community DAOs to research forums to the Jupiverse project ecosystem.

Jupiter Exchange ist ein dezentraler Börsenaggregator (DEX), der auf der Solana-Blockchain basiert und sich der Lösung des Problems der dezentralen Liquidität auf dem DeFi-Markt widmet und Benutzern ein effizientes und transparentes Handelserlebnis mit digitalen Vermögenswerten bietet. Seit seiner Einführung im Jahr 2021 hat sich Jupiter Exchange schnell zu einem wichtigen Teil des dezentralen Finanzökosystems (DeFi) entwickelt. Kürzlich kündigte Jupiter den Start des Full-Chain-Netzwerks Jupnet an und ging damit einen neuen Schritt. Von Anfang an konzentrierte es sich nur auf die Bündelung der Liquidität von Solana und plant nun, seine Ziele auf ein breiteres Ökosystem auszudehnen und ein Netzwerk mit vollständiger Kette aufzubauen. „Jetzt wenden wir uns dem nächsten großen Ziel zu, der Zusammenfassung aller Dinge“, sagte Gründer Meow. Darüber hinaus hat Jupiter eine neue Community-Website jup.com gestartet, die zu einer wichtigen Informationsplattform für die Jupiter-Community werden wird und die neuesten Projektdynamiken von Community-DAOs über Forschungsforen bis hin zum Jupiverse-Projekt-Ökosystem bereitstellt.

The core function of Jupiter Exchange is to help users easily discover and obtain the best trading prices by aggregating data from multiple decentralized exchanges. Users can access multiple liquidity pools on one interface, significantly improving trading efficiency while reducing transaction costs. In order to meet the diverse needs of users, Jupiter has also introduced advanced trading features such as limit orders and dollar cost averaging (DCA), which make it stand out in the fierce market competition.

Die Kernfunktion von Jupiter Exchange besteht darin, Benutzern durch die Aggregation von Daten mehrerer dezentraler Börsen dabei zu helfen, die besten Handelspreise einfach zu ermitteln und zu erhalten. Benutzer können über eine Schnittstelle auf mehrere Liquiditätspools zugreifen, was die Handelseffizienz erheblich verbessert und gleichzeitig die Transaktionskosten senkt. Um den unterschiedlichen Bedürfnissen der Benutzer gerecht zu werden, hat Jupiter außerdem erweiterte Handelsfunktionen wie Limit-Orders und Dollar Cost Averaging (DCA) eingeführt, die es im harten Wettbewerb auf dem Markt hervorheben.

As part of the ecosystem, Jupiter's native governance token JUP creates a decentralized community governance framework, which encourages users to participate in the decision-making of the platform and enhances the sense of belonging and participation of the community. Overall, Jupiter Exchange is committed to improving the accessibility and efficiency of DeFi through its flexible technical architecture, providing users with powerful trading tools and opportunities.

Als Teil des Ökosystems schafft Jupiters nativer Governance-Token JUP ein dezentrales Community-Governance-Framework, das Benutzer dazu ermutigt, sich an der Entscheidungsfindung der Plattform zu beteiligen und das Zugehörigkeitsgefühl und die Beteiligung der Community stärkt. Insgesamt ist Jupiter Exchange bestrebt, die Zugänglichkeit und Effizienz von DeFi durch seine flexible technische Architektur zu verbessern und Benutzern leistungsstarke Handelstools und -möglichkeiten bereitzustellen.

Jupiter Exchange has made in-depth innovations in technical architecture and functions. The following will provide a detailed analysis of its four key functions: "Swap", "Limit Order", "Dollar-Cost Averaging (DCA)" and "Value Averaging (VA)".

Jupiter Exchange hat tiefgreifende Innovationen in der technischen Architektur und den Funktionen vorgenommen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse seiner vier Hauptfunktionen: „Swap“, „Limit Order“, „Dollar-Cost Averaging (DCA)“ und „Value Averaging (VA)“.

Jupiter's Swap function is one of its core features, which aims to provide users with the best transaction price.

Die Swap-Funktion von Jupiter ist eine seiner Kernfunktionen, die darauf abzielt, Benutzern den besten Transaktionspreis zu bieten.

Liquidity aggregation: By connecting to multiple DEXs (decentralized exchanges) within the Solana ecosystem, Jupiter aggregates liquidity for different trading pairs. When users exchange assets, the algorithm evaluates the price and liquidity of each DEX in real time to ensure that users get the lowest transaction cost.

Liquiditätsaggregation: Durch die Verbindung mit mehreren DEXs (dezentralen Börsen) innerhalb des Solana-Ökosystems bündelt Jupiter die Liquidität für verschiedene Handelspaare. Wenn Benutzer Vermögenswerte austauschen, bewertet der Algorithmus den Preis und die Liquidität jedes DEX in Echtzeit, um sicherzustellen, dass Benutzer die niedrigsten Transaktionskosten erhalten.

Metis is an important part of how Jupiter Swap works, using a heavily modified Bellman-Ford algorithm to dynamically select the best trading path. Metis ensures seamless operation on Solana's ultra-fast block times, and supports fast trade execution through major improvements to the backend infrastructure, effectively finding the most appropriate trading route even in volatile markets.

Metis ist ein wichtiger Teil der Funktionsweise von Jupiter Swap und verwendet einen stark modifizierten Bellman-Ford-Algorithmus, um dynamisch den besten Handelspfad auszuwählen. Metis gewährleistet einen reibungslosen Betrieb auf den ultraschnellen Blockzeiten von Solana und unterstützt eine schnelle Handelsausführung durch wesentliche Verbesserungen der Backend-Infrastruktur, sodass selbst in volatilen Märkten effektiv die am besten geeignete Handelsroute gefunden wird.

To find the best price, Metis streams input tokens in real time, gradually building out routes that split and merge at any stage of the transaction. This innovation enables users to discover better prices for more complex transactions. For example, when a user wants to trade token A for token C, the system can consider multiple routes, such as A→B→C, to determine whether a better price can be obtained. To improve efficiency, Metis even merges route generation and quotation links to avoid generating incorrect routes while providing the best price.

Um den besten Preis zu finden, streamt Metis Eingabe-Tokens in Echtzeit und baut nach und nach Routen auf, die sich in jeder Phase der Transaktion teilen und zusammenführen. Diese Innovation ermöglicht es Benutzern, bessere Preise für komplexere Transaktionen zu ermitteln. Wenn ein Benutzer beispielsweise Token A gegen Token C eintauschen möchte, kann das System mehrere Routen wie A→B→C berücksichtigen, um zu bestimmen, ob ein besserer Preis erzielt werden kann. Um die Effizienz zu verbessern, führt Metis sogar Routengenerierungs- und Angebotslinks zusammen, um die Generierung falscher Routen zu vermeiden und gleichzeitig den besten Preis anzubieten.

A limit order is a type of trading order set by users through Jupiter Exchange, which provides users with a flexible and efficient way to trade, allowing them to execute trades at a preset price under certain conditions. When placing an order, users specify the price they wish to buy or sell at, and Jupiter uses the Jupiter Price API to continuously monitor on-chain prices and obtain market data in real time. When the on-chain price of SOL reaches the set conditions, the system will automatically execute the limit order.

Eine Limit-Order ist eine Art Handelsauftrag, der von Benutzern über Jupiter Exchange festgelegt wird und den Benutzern eine flexible und effiziente Handelsmöglichkeit bietet, die es ihnen ermöglicht, unter bestimmten Bedingungen Geschäfte zu einem voreingestellten Preis auszuführen. Bei der Auftragserteilung geben Benutzer den Preis an, zu dem sie kaufen oder verkaufen möchten, und Jupiter verwendet die Jupiter Price API, um die Preise in der Kette kontinuierlich zu überwachen und Marktdaten in Echtzeit zu erhalten. Wenn der On-Chain-Preis von SOL die festgelegten Bedingungen erreicht, führt das System automatisch die Limit-Order aus.

If the order size is too large and the on-chain liquidity is insufficient, the system will strive to partially execute the order in blocks to ensure that users can complete the transaction with as little market impact as possible until all orders are satisfied. Once the order is executed, whether partially or fully, the system will automatically transfer the traded tokens to the user's wallet to ensure that the user can quickly obtain the transaction assets.

Wenn die Ordergröße zu groß ist und die Liquidität in der Kette nicht ausreicht, wird das System versuchen, die Order teilweise in Blöcken auszuführen, um sicherzustellen, dass Benutzer die Transaktion mit möglichst geringen Auswirkungen auf den Markt abschließen können, bis alle Orders erfüllt sind. Sobald der Auftrag teilweise oder vollständig ausgeführt ist, überträgt das System die gehandelten Token automatisch auf die Wallet des Benutzers, um sicherzustellen, dass der Benutzer die Transaktionswerte schnell erhalten kann.

In addition, the expiration time can be set flexibly. Users can set the expiration time for limit orders. If the order is not executed within the specified time, the system will automatically cancel it and return the tokens to the user's wallet, thus avoiding unexpected market risks.

Darüber hinaus kann die Ablaufzeit flexibel eingestellt werden. Benutzer können die Ablaufzeit für Limitaufträge festlegen. Wenn der Auftrag nicht innerhalb der angegebenen Zeit ausgeführt wird, storniert das System ihn automatisch und gibt die Token an das Wallet des Benutzers zurück, wodurch unerwartete Marktrisiken vermieden werden.

Jupiter’s limit order feature minimizes the risk of slippage caused by market fluctuations, ensuring that users can still get the set transaction price during fluctuations. In addition, placing an order using such an order ensures that the transaction will not fail due to market price fluctuations.

Die Limit-Order-Funktion von Jupiter minimiert das Risiko eines durch Marktschwankungen verursachten Slippages und stellt sicher, dass Benutzer auch bei Schwankungen immer noch den festgelegten Transaktionspreis erhalten können. Darüber hinaus stellt die Auftragserteilung mittels einer solchen Order sicher, dass die Transaktion nicht aufgrund von Marktpreisschwankungen scheitert.

Dollar-Cost Averaging (DCA) is a widely used investment strategy, especially suitable for dealing with market fluctuations. In Jupiter Exchange, the DCA strategy allows you to spread your investment over different periods of time instead of investing a large sum of money in a single transaction, avoiding the risk of buying near the peak,

Dollar-Cost Averaging (DCA) ist eine weit verbreitete Anlagestrategie, die sich besonders für den Umgang mit Marktschwankungen eignet. Bei Jupiter Exchange ermöglicht Ihnen die DCA-Strategie, Ihre Investition über verschiedene Zeiträume zu verteilen, anstatt eine große Geldsumme in eine einzige Transaktion zu investieren, wodurch Sie das Risiko vermeiden, kurz vor dem Höhepunkt zu kaufen.