정상 거래 시간보다 주식이 밤에 더 나은 성과를 탐색하십시오.

시장 연구원들은 정상 거래 시간보다 밤에 주식이 더 나은 성과를 맡고 있는지 탐구하고 있습니다. '야간 효과'이상은 새로운 개념입니다

A new report by the advisory firm Elm Street has revealed that investing in US equities at night, specifically during the after-hours sessions, could yield more profit compared with investing during normal trading hours over the past several decades.

자문 회사 인 엘름 스트리트 (Elm Street)의 새로운 보고서에 따르면, 특히 미국 주식에 대한 미국 주식에 대한 투자는 특히 시간 외의 세션 동안 지난 수십 년 동안 정상 거래 시간 동안 투자에 비해 더 많은 이익을 얻을 수 있다고 밝혔다.

The firm’s analysis, which focused on the S&P 500 index (SPX) and took into account the time frame of 1993 to 2022, found that investors who bought into the index at the 4:00 p.m. ET market close every session and sold their holdings at 9:30 a.m. ET the next trading day over the past 30 years would have earned 100% or higher of the market’s buy-and-hold return.

S & P 500 지수 (SPX)에 중점을두고 1993 년부터 2022 년까지의 시간 프레임을 고려한이 회사의 분석은 ET 시장 4:00 오후 4시 시장에서 인덱스에 매수 한 투자자들이 모든 세션에서 마감하고 지난 30 년 동안 ET ET 9:30에 지분을 매각 한 것으로 나타났습니다.

This is in comparison with zero or negative returns for those who invested when markets were open. Keep in mind that these estimates don't consider transaction costs.

이것은 시장이 열려있을 때 투자 한 사람들의 0 또는 음의 수익과 비교할 수 있습니다. 이러한 추정치는 거래 비용을 고려하지 않습니다.

The report highlighted an anomaly known as the ‘overnight effect,’ which occurs as most companies report their earnings after the market closes, and the market usually reacts positively to positive earnings surprises.

이 보고서는 대부분의 회사가 시장이 문을 닫은 후 수입을보고하고 시장은 일반적으로 긍정적 인 수입 놀라움에 긍정적 인 반응을 보인다.

The firm’s researchers stated that this would have a minimal impact on the S&P 500 as the stocks' weightings in the benchmark index are relatively small, especially over the long term.

이 회사의 연구원들은 벤치 마크 지수의 주식 가중치가 특히 장기적으로 비교적 작기 때문에 이것이 S & P 500에 최소한의 영향을 미칠 것이라고 밝혔다.

The researchers explained that while the ominoous macroeconomic backdrop has increased the volatility of financial markets, which could be a disadvantage for short-term traders, it could also present new opportunities for those who know where to look.

연구원들은 Ominoous 거시 경제 학적 배경이 금융 시장의 변동성을 증가 시켰으며, 이는 단기 거래자에게는 불리한 점이 될 수 있지만, 어디를보아야 할 곳을 아는 사람들에게 새로운 기회를 제시 할 수 있다고 설명했다.

"The market is pricing in good news, and it can't handle a lot of it," said the researchers, adding that this scenario ultimately leads to "a small net negative impact on the S&P 500 over the 30-year period from 1993 to 2022 for those who invest during the day."

연구자들은이 시나리오가 궁극적으로 "하루 종일 투자하는 사람들에게는 1993 년에서 2022 년 동안 30 년 동안 S & P 500에 대한 작은 순간 부정적인 영향으로 이어진다"며 "시장은 좋은 소식을들을 수 없으며, 많은 것을 처리 할 수 ​​없다"고 덧붙였다.

The firm highlighted that this strategy would also require a high volume of trades, which would incur transactional charges. However, their estimates suggest that the overheads would cost the overnight portfolio roughly one percentage point.

이 전략은이 전략에도 많은 양의 거래가 필요하며, 이는 거래 요금이 부과 될 것이라고 강조했다. 그러나 그들의 추정치에 따르면 오버 헤드는 하룻밤 포트폴리오에 대략 1 % 포인트가 필요하다는 것을 시사합니다.

It is also important to note that short-term trades will subject your gains to the higher short-term capital gains tax rate. So, you can avoid these implications by using the overnight effect strategy in a tax-deferred account.

또한 단기 거래는 귀하의 이익을 더 높은 단기 자본 이득 세율에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 세금 유도 계정에서 야간 효과 전략을 사용하여 이러한 영향을 피할 수 있습니다.

Finally, the researchers advise against investors solely attempting to profit from market patterns, especially during a volatile macro backdrop. Rather, they should focus on "the true fundamentals of investing in order to maximize their returns over the long term."

마지막으로, 연구원들은 특히 휘발성 거시적 배경에서 시장 패턴에서 이익을 얻으려고 시도하는 투자자들에게 조언합니다. 오히려 그들은 "장기적으로 수익을 극대화하기 위해 투자의 진정한 기초"에 중점을 두어야한다.